Остался всего месяц до первого в 2024 году заседания ЦБ по ключевой ставке. Напомним: во второй половине 2023 года, Банк России перешел к активному повышению, увеличив ставку с 7,5% до 16% в несколько заходов.
Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Как заработать на облигациях - здесь. А сегодня мы говорим о ключевой...
---
Следующее заседание пройдет 16 февраля, и мнения аналитиков несколько расходятся.
В конце года мы изучили стратегии многих банков и инвест.компаний: диапазон ожидаемой ставки к концу года от 10% до 13%, но все сходятся во мнении, что цикл снижения начнется во второй половине года.
В то же время, мы хотим ориентироваться не просто на прогнозах магического шара, а на реальных денежных потоках. На smart money
А самые лучшие предсказания ставки – деньги в ОФЗ. В прошлом, мы уже поглядывали с вами на динамику ОФЗ в оценке ключевой ставки: доходность ОФЗ ниже ключевой, но направление действий ЦБ коррелируют хорошо.
Если мы присмотримся к средним значениям ключевой и доходности ОФЗ, скажем на 1 августа, 25 октября, и 18 января 2024 года (с эти дни мы выгружали данные), то увидим существенный разрыв в ставках на текущую дату. Возможно, последнее повышение до 16% было ошибкой, или завершающим сигналом, чтобы стабилизировать цены перед выборами.
Если вы будете ориентироваться на инфляцию, то напрасно. Во-первых, там разрыв в ставке еще больше, во-вторых – визуально, пик достигнут. Хотя, как можно говорить про пик, когда рядом данные по инфляции в 2022 году.
На наш взгляд, повышение ставки до 15% и 16% - экстренная мера, чтобы быстро охладить рынок. Поскольку действия ЦБ имеют лаг во времени, снижение ставки даже 0,5% в феврале- даст сигнал финансовому рынку, что «все ок», и при этом, не разгонит инфляцию дальше. А после выборов – можно будет приступать к полноценному снижению, чтобы поддержать экономику.
ОФЗ в разрезе сроков погашения мы публиковали здесь
Как на этом заработать? Мы считаем, что корпоративные облигации дают сейчас уникальный шанс зафиксировать высокую ставку на 1-2-3 года, в зависимости от того, какие лично ваши инвестиционные горизонты.
Облигации интереснее акций даже потому, что за три года ваши вложения вырастут больше, чем в полтора раза. Вырастет ли на столько же рынок? – ответа нет.
Disclaimer: не ИИР, а наше мнение, и наши действия. Подборки облигаций и модельные портфели мы публикуем здесь
Читайте нас в канале Кот.Финанс
Не ебите мозг себе и тем кто удосужился прочитать ваш опус (я не читал).
Запомните один раз и на всю оставшуюся жизнь.
Биржа придумана не для бедных вроде нас.
То что вы, играя на ней, ещё при деньгах не ваша удача, а недоработка тех кто эту биржу придумал.
"...люди вкладывают, занимают, берут кредиты, радостно камлают на растущие индексы и балансы своих счетов, все до того момента, когда родная власть и родная же геополитика в очередной раз обваливают их накопления и оставляют в лучшем случае с начальной суммой, в худшем - в долгах.
При том, что "уважаемые люди", обладающие инсайдерской информацией и понимающие, куда мы идем и когда начинается очередной сюрреалистический кульбит успешно выныривают в кэш до очередного кризиса, заодно заглотнув сбережения мелкого биржевого планктона, которого для того на биржу и заманивали.
К сожалению российский фондовый рынок, регулярно рушащийся и зависящий от сиюминутных желаний властных творцов и затворцев, а то и просто от комбинаций чиновников, умело манипулирующих динамикой не создан для обогащения простых россиян.
Кто-то уже понял это, вложившись в свое время в "народные айпио", кто-то после очередного обвала восьмого или четырнадцатого года, кто-то начал понимать в двадцатом году, кого-то осенило в двадцать втором. Но есть те, кто не научится никогда.
Заработать на рынке можно, если предугадывать динамику и движение волн но, повторюсь, этой возможностью обладают только "уважаемые люди", которые зачастую эти волны вручную и формируют..."
я ваш комментарий тоже не читал )
Правильно сделал. Иначе откуда бы ты узнал, что я не читал твой опус! )))
А я как прочитал что вы не читали и тоже перестал. )))