Российский рынок
💪 Что влияло?
• Российский рынок акций заметно снизился в конце недели. На фоне геополитических новостей и ощутимых рисков новых санкций индекс Мосбиржи потерял 5,2%. Подешевели бумаги практически всех крупных компаний, однако заметно хуже смотрелись акции «Полюса», упавшие на 19% на фоне дешевевшего золота. Заметно снизились бумаги VK (-13,5%) после удаления приложения из App Store. Акции ещё целого ряда компаний тоже падали более чем на 10% за неделю.
• Заметно лучше рынка выглядели бумаги «Новатэка» (+1,9%) на фоне выросших цен на газ в Европе и инцидента на газопроводе «Северный поток». Кроме «Новатэка» в плюсе закрылись бумаги «Яндекса» (7,0%) и «Лукойла» (+0,04%).
• Рубль в пятницу был волатильным — укреплялся на 5,2%, но к закрытию торговой сессии курс национальной валюты развернулся и ослаб на 1,05% к предыдущему дню. Это происходило на фоне потенциальных санкций против Национального клирингового центра. Кроме того, национальная валюта дешевела из-за снижения цен на нефть марки Brent.
🔍 Что дальше?
• Мы ждём, что волатильность российского рынка сохранится на фоне быстро меняющейся геополитической обстановки.
Глобальный рынок
💪 Что влияло?
• Глобальные фондовые рынки по итогам четверга умеренно снизились — американский S&P 500 (-2,1%), европейский Stoxx Euro 50 (-1,7%).
Опубликованная накануне статистика по США укрепила мнение участников рынка о том, что американский регулятор продолжит быстро ужесточать денежно-кредитную политику. Так, инфляция в стране замедлилась не так быстро, как этого ждали эксперты, в то время как ситуация на рынке труда остаётся благоприятной.
• Экономика США во II квартале 2022 года снизилась на 0,6% в годовом выражении, согласно данным Министерства торговли страны. Потребительские расходы увеличились на 2% (предыдущая оценка — 1,5%). Индекс PCE Core (базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США), который отслеживает ФРС при оценке рисков инфляции, повысился во II квартале на 4,7% (в первом вырос на 5,6%).
• На ключевых азиатских площадках в последний рабочий день динамика тоже была негативной (японский Nikkei 225 снизился на 1,8%, китайский Shanghai Composite потерял 0,6%). В моменте европейский фондовый рынок демонстрирует рост после просадки до самой низкой отметки более чем за два года накануне. Ключевой индикатор Euro Stoxx 50 прибавил 0,5% с начала торгов.
• Нефтяные котировки Brent корректируются (-0,6%) после роста в середине недели. Сентябрьский индекс деловой активности (PMI) для промышленности Китая оказался слабым (ниже 50 пунктов второй месяц подряд), что говорит о снижении активности в секторе на фоне карантина, который вводили в сентябре в некоторых китайских мегаполисах.
Нефть будет держаться у отметки 86–87 долларов за баррель из-за растущих опасений глобальной рецессии и перспектив спроса на нефть, с одной стороны, и вероятности, что ОПЕК+ решит сократить добычу, с другой.
Настроения инвесторов в последний день недели можно охарактеризовать как умеренно негативные на фоне сильного доллара и рисков вступления глобальной экономики в рецессию.
🔍 Что дальше?
• На предстоящей неделе внимание рынка будет сосредоточено на заседании ОПЕК+ (5 октября). Существует вероятность, что альянс примет решение о сокращении добычи нефти из-за падения цен.
Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация.