💡Облигационный портфель. Часть 4.
Последний раз писал про облигационный портфель еще в марте. Данный портфель не нужно рассматривать как руководство к действию, это скорее просто пример, который не является ИИР.
🍏ОФЗ. #офз
Многие ОФЗ стали дешевле, доходность немного выросла. Можно найти ОФЗ с доходностью к погашению в районе 10 процентов. А облигации Казахстана (выпуски 13, 12) можно найти с доходностью в районе 11 процентов, при этом данные выпуски на 7-8 лет, то есть достаточно длинные. Можно ожидать повышения ключевой ставки, в таком случае цена на облигации может упасть, а доходность вырасти. Тогда и можно подумать будет о покупке. $RU000A101S16
💡Корпоративные облигации («надежные»)
Цена облигаций немного выросла, доходность немного снизилась. Средняя доходность к погашению почти около 11 процентов.
Среди остальных корпоративных облигаций можно найти облигации с доходностью к погашению в районе 12-13 процентов – М.Видео, ГТЛК. $RU000A106540
11 процентов – Балтийский лизинг, АФК Система.
10 процентов – РЖД, Газпромнефть, Селигдар, Автодор, Селектел, Почта РФ, Балтийский лизинг.
Риски по ряду бумаг выше, чем в ОФЗ.
Но есть ВЭБ, Аэрофлот, Почта РФ – государственные или полугосударственные структуры. Государство в любом случае будет поддерживать их. Риск невелик.
АФК Система, М.Видео, ГТЛК, Селектел… Здесь риски выше: либо это высокий долг, либо непонятные перспективы лизинга в стране (уход иностранных компаний, проблемы с зап.частями), либо сложности поставкой продукции. В общем все как обычно, риск и доходность идут рука об руку.
💡ВДО - высокодоходные облигации. Самая доходная и самая опасная часть. #вдо
Боржоми – рост на 27 рублей, доходность к погашению все еще достаточно высокая.
$RU000A102SK1
re Store – рост на 18 рублей, доходность немного упала ( с 13,9 до 13,1 процента).
Вис финанс – рост на 24 рублей, доходность упала на 1 процент ( до 12). Можно заменить более свежим выпуском номер 4, он на 3 года, а доходность 13,5 процентов ( купонная почти 13). $RU000A106EZ0
ИЭК – облигации стала дешевле на 7 рублей. Доходность немного выросла.
Патриот групп выпуск 1 – рост цены на 43 рублей, доходность упала с 15 до 14 процентов. Риск здесь выше среднего, кредитный рейтинг не очень. Как кратковременная история, чтобы пристроить деньги (до полугода – года) – почему бы и нет. Даже для спекуляции данная бумага неплохо подходит. Те кто участвовал в размещении бумаги смогли бы заработать около 65 рублей на росте + около 100 рублей на купонах, то есть примерно 16 процентов за 9 месяцев. $RU000A105AX5
Средняя доходность данных ВДО к погашению – 13,2 процента, почти без изменений.
Средняя доходность к погашению всех облигаций в данном портфеле около 11,4 процентов, доходность даже немного выросла ( на 0,2 процента).
💡Какие еще облигации можно рассмотреть для этого портфеля? Напишу про те облигации, что недавно покупал.
Вуш выпуск 2. Доходность к погашению 12,3 процента.
Балтийский лизинг. Доходность к погашению 11,3 процента.
Делимобиль 1Р-02. Доходность к погашению 13,3 процента.
Софтлайн 002Р. Доходность к погашению 13 процентов.
В будущем планирую расширить список ВДО и добавить новые компании, и еще наверное стоит рассказать как можно сравнить облигации.
Успешных инвестиций.