📈 Мои актуальные результаты на двух крупнейших краудлендинг-платформах за последние 12 месяцев.
Как мы видим, у Потока доходность несколько выше, но зато JetLend совсем не требует личного участия в процессе распределения инвестиций (полностью работающий автоинвест).
Потери от дефолтов в расчетах, конечно, уже учтены. За вычетом 13% НДФЛ чистая доходность у JetLend получается примерно 16% годовых, а у Потока — около 17%.
Это соответствует сегодняшним высоким ставкам по банковским вкладам. А ставки, которые были полгода и год назад, превосходит значительно. То есть это стабильный и долговременный результат, а не "поймал отличную ставку на полгода".
Считаю это отличным результатом. А что думаете вы?
Для тех, кто боится любых финансовых инструментов за пределами банков, небольшой ликбез:
1. Деятельность каждой краудлендинг-платформы лицензируется ЦБ РФ и регулируется в соответствии с ФЗ N 259-ФЗ 2019 г.
2. Деньги выводятся без проблем, добавил скрин одного из последних выводов с Джетленда. С Потока давно не выводил.
3. Отдельные невозвраты займов (дефолты) неизбежны, но их количество остаётся небольшим на протяжении последних лет, от 1 до 3%, зависит от периода, платформы и того, как считать.
4. Ключ к адекватным результатам — максимальная диверсификация (у меня более 2000 заёмщиков на каждой платформе) и отсутствие импульсивных решений.
5. В случае банкротства компании-оператора, платформа никуда не девается, как и обязательства заёмщиков выплачивать займы. ЦБ просто назначит другого оператора. Впрочем, прецедентов с 2019 года, насколько я знаю, не было.
PS: для тех, кто будет обвинять в рекламе — определитесь, пожалуйста, кого из двух основных конкурентов на рынке я рекламирую))
Премия за риск — показатель, который оценивает риски инвестирования в инвестиционные проекты в дополнение к безрисковой ставке. С учетом премии за риск требуемая доходность инвест проектов в России должна составлять 22,5–24,5%.
Если по-простому, то нет смысла вкладываться во что-то со ставкой ниже 24%, если это не банковский депозит или ОФЗ.
Откуда такие цифры? Хотелось бы увидеть расчёты, а не просто цифру с потолка.
И в России нет инструментов, которые могут давать стабильную и предсказуемую доходность выше 20% годовых. По крайней мере, я таковых не знаю. А вы знаете? Расскажите.
Цифры по оценкам аналитиков всяких Сберов, Альфы и прочих инвест. компаний. Есть разные математические модели для подсчета риска одного актива или рынка в целом.
Даже саму премию за риск можно считать по-разному, смотря что брать в качестве безрисковой ставки - банковский депозит 17,5%, короткие ОФЗ с доходностью 8-10%.
Сам я этими подсчетами не увлекаюсь и опираюсь на оценки аналитиков, ведь они специалисты в этом гораздо лучше меня.
Но можно приблизительно прикинуть в уме, например, если у вас 3% дефолтов, а безрисковая доходность 17%, то 17+3=20% - это будет доходность, которую можно приравнять к депозиту, потому что она всего лишь нивелирует риск в 3%.
А значит вы должны зарабатывать больше 20% и быть уверенным, что в условиях текущей экономики ваши 3% риска не превратятся в 7% в этом году в связи с какими-нибудь событиями.
Но расчет выше касается одного проекта в вакууме, он не учитывает российский рынок в целом, не учитывает политический курс, не учитывает настроения ЦБ и ФРС, не учитывает куда движутся цены на нефть и золото. Аналитики крупных компаний как раз все это учитывают.
Я подобной информации и расчетов не видел, хотя за публикациями по теме слежу.
Да, банковские депозиты можно считать практически безрисковым инструментом. Предположим, мы сравниваем депозит под 15% годовых и некий инструмент, который даёт 25% годовых, но теряет 5% за счет дефолтов части заёмщиков. Его плановая доходность составит условно 20% годовых. Что почти в 3 раза нынешнего уровня инфляции по Росстату.
Собственно, выше 20%, повторюсь, в России надёжно и предсказуемо не получить. Нет таких инструментов. Из ваших собственных рассуждений непонятно, откуда взялись цифры в 22 и более процентов годовых "необходимой" доходности.
В этом и смысл риск-премии. Понять стоит ли игра свеч или нафиг риски потерять деньги ради дополнительных 2%. А люди ведь еще часто лезут в проекты где риск значительно выше самой премии (привет обманутым дольщикам и валютным ипотечникам).
Я думаю, вам на эту тему лучше с ChatGPT пообщаться, он довольно неплохо разбирается в подобных вопросах.
Мы, похоже, друг друга не поняли. В данной заметке доходность краудлендинга указана УЖЕ после уче учёта дефолтов, а значит, и рисков.