Загнивающий запад и его пенсионная система

На днях консультировал клиента из США по вопросам пенсионных накоплений. Углубился в вопросы счетов 401k и других американских пенсионных программ и был приятно удивлен, как все сделано. Каждый человек может открыть себе счет 401к, правда, у каждой компании свой список «исполнителей» — тех, у кого ты можешь открыть подобный счет. Но это не критично, важно то, как это работает. Вы открываете такой счет и до уплаты налогов (а в Америке все налоги граждане платят сами, поэтому понимают, сколько и куда у них уходит) вы можете сделать отчисления на этот счет, тем самым снизив налоговую базу.

Внутри этой компании вам предлагается выбрать, куда вы будете размещать свои деньги, — дан список фондов, доступных для инвестиций. Отдельные акции на таких планах покупать запрещено. ЗдОрово, не так ли? Более того, вы не можете менять структуру портфеля, то есть менять инвестиционные инструменты чаще одного раза в месяц. Это своего рода защита от лудомании. Тоже ж ведь круто!

А теперь вишенка на торте: там есть даже фонды, которые так и называются «Retirement» (с датой выхода на пенсию в названии), созданные специально для пенсионных накоплений. И в зависимости от срока там будет разная аллокация. Комиссии у таких фондов, разумеется, не маленькие (от 0,8 до 1.1%), но зато вы не паритесь с аллокацией. Я посмотрел структуру фондов; конечно, как повсеместно в финансовой сфере, на вас зарабатывают, так как этот фонд внутри себя держит свои же фонды, где тоже есть комиссии. Но даже при таком раскладе доходность более чем достаточная — около 7-8% годовых. Так вот, в фонде Retirement 2055, который подходил клиенту, обратившемуся за консультацией, была следующая аллокация: 90% акций и 10% облигаций, и комиссия в 0,9%.

Сначала я думал взять его, но, изучив структуру, понял, что можно оптимизировать. Благо в списке были доступны два фонда от Vanguard. Один из них — фонд на акции США, второй — на глобальные бонды. В Retirement 2055 из 90% фондов акций, которые входили в состав основного фонда, около 70% были акциями США, что позволило легко заменить их фондом от Vanguard. В итоге мы сделали практически ту же аллокацию, что и в Retirement 2055, только теперь 85% составили акции, 15% — облигации, а комиссия снизилась с 0.9% до 0.06%. Приятно, не так ли?)

Однако по этому плану есть ограничения: нельзя отчислять более $18 500 в год, а если денег больше? Для этого есть другие пенсионные программы, например, Roth IRA, индивидуальный пенсионный план, который был предложен конгрессом, и его преимущество — в том, что вы имеете возможность самостоятельно выбрать компанию для открытия данного плана, а не как в предыдущем случае, когда выбора нет. Мы провели исследование и среди множества компаний выбрали Fidelity, у которой, к тому же, есть программы лояльности. Если пополняешь счет от 10к, то компания тебе сверху докинет еще от 100 и до $500. Здесь уже вольностей больше, как и выбор фондов. На этой программе мы пока не формировали портфель, но скоро его сделаем, и так как выбор позволяет, этот портфель будет включать в себя и золото, и недвижимость, а те же облигации разбавим чуть более доходными.

В общем, с пенсией мы определились, планы открыли, а что делать, если еще остались деньги? Открываем обычный брокерский счет и вперед (в данном случае выбрали Charles Schwab, отсутствие комиссий сделало свое дело). И здесь уже будут сформированы прочие целевые и инвестиционный фонд, со своими портфелями и инструментами.

Но что больше всего меня удивило, так это слова клиента о том, что он перепробовал уже с десяток консультантов и не думал, что найдет его в России. Было приятно! Он рассказал об этом своим коллегам, и те заняли очередь. Вероятно, придется глубже изучить возможности и нюансы финансовой индустрии Америки.

К чему этот длинный пост? К тому, что в России мы тоже, надеюсь, придем к подобной практике индивидуального формирования пенсионного капитала, не прибегая к услугам неэффективных пенсионных фондов. И очень важно, чтоб каждый самостоятельно следил за своими финансами! В противном случае за вас это сделает кто-то другой и уж точно себе не во вред. Деньги любят учет, контроль и порядок! Помните об этом.

А еще мне стало интересно, воспользовались бы вы уже готовым пенсионным фондом, как тот же Retirement, для формирования пенсии?