Ситуация: ты покупаешь акции компании, которая внезапно становится токсичной и месяц за месяцем нащупывает новое дно. Классический пример — ВТБ. Но это было всегда, а вот более свежие примеры — Сегежа или народное достояние. Газовая компания вообще держится в топ-3 по популярности среди акций, а её ближайшие перспективы не менее туманны, чем Альбион.
Неприятие потери (loss aversion) — поведенческая аномалия, проявляющаяся в условиях неопределённости и риска. Её суть заключается в том, что люди испытывают больше неудовольствия от потери, чем удовольствия от получения эквивалентной прибыли. Впервые данная концепция была описана учёными и нобелевскими лауреатами Амосом Тверски и Даниэлем Канеманом в рамках их Теории перспектив. Неприятие потерь широко используется в психологии и экономике. Согласно Теории перспектив, неприятие потерь возникает в связи с наличием у людей точек отсчёта (Wiki). Если коротко, то никто не любит терять деньги. Сильнее, чем их получать. А инвестиции — это инструмент для получения прибыли, хоть и связанный с огромными рисками.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в акции и облигации, финансы и недвижимость.
Получай, неприятие потери, на тебе!
Итак, предположим, что у меня есть акции Газпрома (упс, они у меня и правда есть). У тебя, например, есть акции Сегежи. Да и Газпрома тоже, чтобы не мелочиться.
Ни Газпром, ни Сегежа расти в ближайшем будущем не будут. Да и не в ближайшем будущем, возможно, тоже. Но продать их = зафиксировать убыток, возможно, довольно существенный. Это никак не увязывается с целью — получение прибыли от владения этими бумагами. И вот тут самое интересное. Чем дольше инвестор не решается такие акции продать, тем больше он теряет. Чем дольше инвестор не может принять потерю, тем больше становится эта потеря.
1. Это нормально. Нежелание получать убыток — естественная реакция. Психология.
2. Это было неизбежно. Никто же не враг себе, правильно? Ну не судьба.
3. No pain — no gain. Рынок умеет делать больно, история доказывает это на всей своей протяжённости. И идти против него — себе дороже.
Самое сложное в этой истории — перестать рефлексировать и сделать следующий шаг. Одно дело, когда валится весь рынок. И покупать подешевевшие акции — праздник. Другое дело — отдельные компании.
Оказавшись перед убыточной позицией, что ты ей скажешь?
«Хочу ли я купить ещё?» — этот вопрос расставит всё по своим местам. Если ты готов усреднять позицию, взвесив все за и против, нуок. Тут не до эмоций, конечно же. И дело не в религии, просто веры недостаточно, нужны фундаментальные аргументы.
В итоге. Да — ок. Не надо продавать. Нет — пора. Дальше нам не по пути, мы с тобой не пара, прости. Со спокойной душой и чистой совестью можно зафиксировать потерю и жить дальше, потому что бездействие может привести к ещё большему убытку, чем тот, который уже зафиксирован.
Продал Газпром
Итак, как я уже написал в начале поста, у меня были акции Газпрома. Когда я дописал до этого момента (8 мая, в 20:48), у меня их не осталось. Бывайте, ихтиандры ***. Я не хочу их докупать. Я не вижу в обозримом будущем, почему дела у Газпрома пойдут лучше. Убыток составил -8,82%. Дальше деньги бы продолжали не работать.
Я считаю, что проделал очень важное упражнение. Не знаю, выплатит ли в итоге Газпром дивиденды или нет. Я надеюсь, рано или поздно Газпром сможет восстановить свой бизнес. Но я буду наблюдать за этой историей не как акционер. Нужно будет скорректировать стратегию и перераспределить целевые доли акций в портфеле.
У кого какие есть токсичные акции, котлетеры и туземцнщики? Почему не избавляетесь от них?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в акции и облигации, финансы и недвижимость.
Закономерно, когда покупаешь все подряд, десятки имён, не понимая вообще что там в бизнесе под бумагой. В итоге покупаешь "потому что растут", и продашь "потому что упали", вот и вся аналитика от бога.
В мире не было ни одного трейдера миллиардера. А вот инвесторов миллиардеров было много. В общем ребята, не читайте таких авторов неиронично.
Потому что только трейдингом можно быстро увеличить свой смешной россиянский капитал и скорейшим образом задействовать принцип сложного процента. Нет смысла класть 100 тыс и ждать, что через 3 года они превратятся в 140, если 140 из них можно сделать за месяц. 40 тыс в разрезе трех лет - это просто смешно.
Другое дело, когда у тебя 10 миллионов. По всяким помойкам такую сумму раскидывать просто глупо, потому что в разрезе 100 тыс это ликвид, а в разрезе 10 миллионов это неликвид. Есть бумаги, которые абсолютно точно вырастут и вырастут значительно. Но нужно хотя бы 10 миллионов иметь в этих бумагах, чтобы прирост суммы мог хоть что-то значить в российских реалиях. В общем, инвестиции не для нищих.
в чем проблема постепенно накопить 10 млн?
В том что среднестатистический человек (и я не только про россиян) даже с хорошей зарплатой такую сумму накопит за всю свою трудовую деятельность. А 10 миллионов, это как бы ОТПРАВНАЯ точка для инвестиций, а не конечная.
Как бы к этому моменту, когда ты 10 млн заработаешь, ты уже должен начать тратить проценты. А ты только начал эти проценты зарабатывать на длинных инвестициях. Ну внукам может это пользу принесет, но не тебе.
Падажжи. У меня лежит на депо 10+. Что я могу сделать, чтобы выдать больше 16.5 по году? И в чем мой процент будет выше, чем у обладателя 100к?
В том и дело, что ты - ничего, а он - может свои 100к раскидать по неликвидному говну, которое может выдать 20-70% за пару месяцев.
Ты на свои 10 млн неликвид не продашь, на то он и неликвид. А вот он со своими 100к продаст его в легкую, потому что это копейки.
Ты на полном пассиве будешь зарабатывать годовую зарплату. А он на пассиве заработает 1 поход в магазин. При одинаковом проценте.
Его задача как можно раньше и как можно быстрее максимально увеличить свой капитал, чтобы сложный процент начал как можно раньше приносить нормальные деньги, а не 5 рублей. У тебя же сложный процент уже приносит нормальные деньги на которые можно жить.
Плюс у тебя открываются возможности и по недвижимости - ты можешь взять объект в ипотеку, при этом основная сумма останется работать в акциях, а с процента ты будешь выплачивать ипотеку. А пока ипотека платится, объект тоже будет работать. У него таких возможностей нет, он с процента только в макдак сходит. Поэтому богатые богатеют, а нищие ходят в макдак и краснобелое)
Сложный %, чтобы в столице можно жить это от 30 млн+. Все что ниже это самовнушение.
Те кто может накопить 30+ им этот % иногда не вперся.
На долгосрок лучше тогда ком.недвижка.
Сколько та недвижка приносит? Меньше 10%?
У меня заметно больше 10 и я хожу в кб :)
Квартиры смотрел - если не посуточно, то доход 6-8% выходит. Я хз как тут сделать больше депо на долгосрок. Раньше говорили про сп500, который дает 11% на дистанции в десятки лет, но имхо он надут был еще в ковид
Ну так в квартире и риск ниже - надежный актив. Еще есть кладовки, парковки, гаражи.