В конце прошлого года я сформулировал план по инвестиционному портфелю, который включал в себя доли акций, облигаций, недвижки и депозитов. Но план на то и план, чтобы его менять. Поэтому приходится переобуваться на лету и вносить заплатки. Итак, у меня есть новая тактика, которой я придерживаюсь.
Как вы знаете (а если не знаете, то знайте же), я исключил из своего портфеля акции Газпрома. Ещё немного ранее я его переносил из первой корзины акций во вторую. Теперь на его месте образовалась пустота, которую нужно заполнить. Представляю обновлённый целевой состав портфеля.
Акции — 40% в биржевом портфеле
У меня в портфеле в основном дивидендные акции из Индекса Мосбиржи.
- Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
- Татнефть, Северсталь↑, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).
- ФосАгро, НЛМК↑, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).
- Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).
Рублёвые облигации — 40% в биржевом портфеле
Тут в основном корпоративные облигации, но не только.
- ВДО — с высокой диверсификацией.
- Корпораты с высоким рейтингом — тоже много разных.
- Длинные ОФЗ — выпуск 26243.
Валютные облигации — 10% в биржевом портфеле
Тут всего 2 типа облигаций.
- Замещающие облигации — у меня пока что только Газпром-Капитал.
- Валютные облигации — разные, пока что юаневые, но если будут другие, тоже буду покупать. Например, Новатэк с привязкой к доллару США.
Бумажная недвижимость — 10% в биржевом портфеле
Тут паи фондов на недвижимость, в данный момент эта часть портфеля самая грустная, потому что доходность ниже ОФЗ. Фонды Парус, Атриум, Сбер и ВТБ.
Депозит — просто депозит
Кроме биржевых инструментов, у меня есть депозит, сейчас чуть больше 1 млн. И тут не учитывается подушка безопасности. А депозит учитывается в инвестиционном портфеле. Пополнять его в планах нет, его доля в составном портфеле вследствие этого постепенно тает.
Актуальный размер портфеля всегда можно посмотреть в закреплённом посте в телеграм-канале. На данный момент около 3,95 млн. А актуальную критику всегда можно оставить в комментариях, по возможности, в развлекательной форме.
Изменения в портфеле: Северсталь и НЛМК
Сначала Газпром переместился из первой корзины во вторую, уступив место Роснефти, а теперь он и вовсе покинул портфель, на его место во вторую корзину из третьей пришла Северсталь. На место в третьей корзине претендентов было много: МТС, НЛМК, Икс 5, Озон, Позитив, Тинькофф и Транснефть.
Проще всего было решить с Пятёрочкой — она тупо сейчас не торгуется, а у меня её в портфеле нет. МТС — квазиоблигация с доходностью меньше ОФЗ. Тинькофф есть, но у меня фокус на Сбер и СКБ. Большая доля банков. Там ещё допка за Росбанк. Похожая история и с Транснефтью — у меня её нет, но доля углеводородных и так большая: Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, Новатэк. Хоть это и перевозчик, а не добытчик, но пусть будет в четвёртой корзине, если будет. Позитив очень нравится, Озон чуть меньше. Но вот НЛМК нравится прям очень-очень, даже локти кусаю, что когда-то его продал. А раз локти кусаю, то выбираю его. Тем более, что это крайне дивидендная компания.
Соответственно, апдейт получился с металлическим привкусом. Северсталь и НЛМК поднялись. Газпром испарился как газ в воздухе. Теперь следую этому плану.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Ппц Северсталь и НЛМК уже дорогущие
И дивы хорошие
это да, всегда бы такие
Тут не поспоришь
Акций маловато что-то, когда уже больше половины будет, надоел?
А смысл? Акции сейчас менее выгодные в сравнении с облигациями. Доходность меньше, ждать год... Выгоднее облигации для стабильного потока.
Точно, забыл)
прими таблетки
и так 40%, куда больше-то! больше, чем у тебя, будет скоро, тут базару ноль)
надежный план, как швейцарские часы)
у тебя есть швейцарские часы?
только хуавей) электронные, а ты там че носишь?
у меня амазфит
Ты щас ругался или что это?)
не, это фирма такая китайская. как сяоми, только амазфит
Мем отличный =)
Да, классика)
Да
сегодня тебе ВДОшечку подкину на 0,1% портфеля
это еще какую?
Подсолнухи любишь?
ну так, нормально к ним отношусь)))
Тогда или и смотри
это не страшно?
=) потом расскажешь
да ну чего там бояться-то
Неплохо
нормально)
Главное, чтобы была какая-то тактика, тогда можно её придерживаться😁
буду
Я посоветую семь (даже сейчас, но лучше подождать коррекции - а она точно будет, а пока кэш "припарковать" в денежнно фонде LQDT - доходность 15-17% годовых):
1. Сургутнефтегаз-п (рыночная цена акции 70 рублей, а справедливая цена акции 125 рублей. Коррекция будет (на велиичину дивидендов после дивидендной отсечки. Компания цикличная, дивидендную среднюю доходность следует считать за 5-ть лет. Компания хороша с точки зрения валютной дивирсификации.
2. Интер РАО (рыночная цена 4,5 рубля, а справедливая цена акции 5,3 рубля. Компания стабильная (не цикличная и антирыночная (не зависит от рынка). Дивиденды небольшие, но компания стабильно растет и развивается и дивиденды все время будут расти.
3. ОГК-2 (рыночная цена: 0,55, а справедливая - 0,56). Компания не цикличная. стабильный баланс. На балансе скопился огромный кэш, который может неожиданно "выстрелить" дивидендами (впрочем это дочка Газпрома. Если "заберет" кэш Газпром, то интересен будет и Газпром). Компания больше как "дивидендная корова. Но из-за того, что низкая капитализация лучше вначале взять не более 5% от портфеля.
4. Башнефть-п (рыночная 2369, аа справедливая - 2895). Самый низкий Р/Е из Российских компаний. Хорошая рентабельность. Стабильный внутренний рынок. Несмотря на то, что это дочка Роснефти, но ее акции лучше Роснефти. Но из-за того, что низкая капитализация лучше вначале взять не более 5% от портфеля.
5. НЛМК. (рыночная цена 242 рубля, а справедливая 252). Компания цикличная, но отрасль металургия. Сильныый баланс. Сильный свободный денежный поток (и отсюда хорошие дивиденды). Есть перспетивы.
6. Лукойл (рыночная цена 7725, а справедливая 8200). Компания частная. Сильная, но перекуплена в настоящий момент. Лучше ждать коррекции.
7. Сбербанк (рыночная 308, справедливая 324 рубля). Волатилен. Низкая рентабельность. Сильно перекуплен (лучше взять после дивидендной отсечки или лучше подождать). Но стабилен и надежен. Большой долг, но ничего лучше в банковском секторе нет.
Как то так. Вполне диверсифицированный портфель и с неплохими дивидендами. А если добавить золото (GLD_RUB) или серебро ( SLV_RUB), то будет вообще замечательно. Если очень хочется еще добавить облигацию, то только замещающую (и то когда рубль укрепиться). Все эти рекомендации только мое мнение и не означают, что надо бежать и брать. Будет коррекция. А пока необходимо копить кэш и парковать его в денежных фондах (вначале поста я назвал его.)
справедливо, хотя вот сургут-п я бы сейчас не брал уже, средняя дивдоходность ниже, чем у лукойла там, ну и платят раз в два года по-взрослому. для валютной диверсификации я бы выбрал скорее сургут-о.
У Лукойла г0довая дивидендная доходность в районе 13% годовых (меняется из-за цены и уже с учетом 2-х платежей), а у Сургута преф 16,5 - 17% годовых, при этом справедливая цена выше рыночной в 2,3 раза, а у Лукойла в 1,07. А впрочем "хозяин - барин"!
у сургута дивы скачут, год высокий, второй год низкие. из-за этого средняя-то в районе 10-11-12%
Сегодня, кстати, Совет директоров Сургута и будем знать дивиденды точно и уже будем знать точную дивидендную доходность.
Я же сказал, что лучше брать среднюю дивидендную доходность за 5-ть лет. Да, скачу,т потому что компания цикличная и зависят от курса доллара, отсюда и валютная диверсификация.
Я понимаю, что сильно вырос. Псхологичеки трудно брать на пике. Поэтому и посоветовал взять после дивидендной отсечки (цена упадет). И луч ше еще подождать падения и взять лучше, когда покажет теханализ, что надо брать.
Но очень "вкусная" справедливая цена акции, расчитанная по модели DCF и модели мультипликаторов.
Критиковать не буду Напишу лишь свое мнение. Газпром - чисто дивидендная акция, а это означает, что не стоит ее рассматривать с целью получения от нее другого позитива, кроме дивидендов. Поэтому стоит ее расматривать по модели Гордона с учетом дисконтирования дивидендных выплат. Т. о. справедливая цена акций 215 рублей, а рыночная 157 рублей. Акция Фосагро серьезно переоценена (рыночная цена 6568 рублей, а справедливая по DCF - 5650 рублей). МТС - слишком большой долг, при этом она платит дивиденды почти 110% от чистого финансового потока. А это значит, что у дивидендов нет будущего. ОЗОН - убыточная компания (25 лет убытка) и "закрывает" за счет акционеров свои убытки (все новые выпуски акций) и т.д.. Лучше портфель формировать по ленинскому принципу: " лучше меньше, да лучше". Баффет говорит; дивирсификация вредна, когда знаешь, что брать. Для дивесификации достаточно 5-ти акций." Чарли Мангер называл вообще три.
Какие 3 и 5 акций посоветуете
ниже в коментах вам ответ дал Владимир
Не буду рекламировать телеграмм канал, потому что он не коммерческий (бесплатный), но там все это есть и актуально (на сегодняшний день) и даже больше.
Да, еще необходимо помнить о "финансовой подушке". Лучше банке держать как снимаемый депозит. Доходность небольшая, но покроет инфляцию и то хорошо - это финансовая безопасность.