[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "create", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-158433683", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?p1=bxbwd&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid21=&puid22=&puid31=&fmt=1&pr=" } } ]
{ "author_name": "Vladislava Rakhmanova", "author_type": "self", "tags": ["\u043a\u043e\u043b\u043e\u043d\u043a\u0430"], "comments": 30, "likes": 16, "favorites": 8, "is_advertisement": false, "section_name": "default", "id": "25548" }
Vladislava Rakhmanova
1 818

Смогут ли Google, Amazon и другие ИТ-компании взять на себя функции банков

Совладелец «Совкомбанка» Сергей Хотимский о том, почему такая концепция развития маловероятна.

Поделиться

В избранное

В избранном

Говорят, что Amazon, Apple, Google, Facebook, Alibaba, WeChat и другие ИТ-гиганты фактически станут банками, отобрав у традиционных банкиров их бизнес.

Несколько мыслей на эту тему.

  1. ​Раньше убийцами банков называли телекомы. Теперь стало ясно, что тянуть провода и втыкать соты — совсем не инновация. Телекомы не только не смогут тягаться с банками, но и продолжат терять свою капитализацию по всему миру, не имея толком никаких конкурентных преимуществ друг перед другом. Это я к тому, что один раз «гробовщики» банков уже ошибались.
  2. Банкам не просто так запрещена любая небанковская деятельность. Фактически, если бы банки торговали в интернете или выпускали технологические устройства, то их бизнес неизбежно пришёл бы к гигантской и недопустимой концентрации вокруг своих же операций. А ведь именно диверсификация по индустриям и типам продуктов — залог устойчивости банков.
  3. Сегодня вышеперечисленные компании кажутся всем незыблемыми. Но, как показывает длительный исторический опыт, вероятность банкротства одной из этих компаний в течение ближайших 30 лет очень высока. Даже если до этого момента им ещё не запретят привлекать депозиты и выдавать кредиты, то это точно произойдёт в момент, когда у компаний без нормативов не останется резервов.

    Государству придётся либо объявить людям, что их незастрахованные накопления в ИТ-компании потеряны, либо или пойти на bail-out (принудительный перевод депозитов в акции несостоятельного предприятия для предотвращения его банкротства — vc.ru) за счёт средств налогоплательщиков.

  4. На деле банки — это источники эмиссии денежной массы. Именно коммерческие банки, а не ЦБ, как принято думать. Центробанк регулирует правила, но основная эмиссия — это кредиты коммерческих банков. Если огромные балансы накопятся вне банковской системы, вне регулируемого поля, то кредитное сжатие и пузыри, которые всегда появляются в разных стадиях экономического цикла, оставят государство без инструментов.

    Многократно усилятся кризисы и рецессии. Подорвётся концепция контрциклического регулирования. У ИТ-гигантов не получится самостоятельно стать крупнейшими кредиторами и не «залетать» на кризисах по полной программе. На то они и кризисы.

  5. Банки накопили гигантскую экспертизу в риск-менеджменте. Отрыв от других индустрий в управлении чреват не только кредитным риском, но и валютным, рыночным, процентным, операционным, юридическим, репутационным, кибер- и другими.

    «Дисраптить», концентрируясь на удобстве, а не на риске, легко, пока объёмы потенциальных потерь малы относительно объёма существующего бизнеса. А дальше чудес не произойдёт — управление рисками потребует всего того, что делает банк банком, в том числе института плотного государственного контроля.

Таким образом, правительства стран находятся на развилке:

  • ​Разрешить уход огромных балансов из регулируемого и застрахованного поля.
  • Разрешить совмещать банковскую и иные виды деятельности.
  • Ограничить аппетиты ИТ-компаний в возможностях наращивать депозиты и кредиты небольшими для системы объемами, как это делается сейчас. Фактически отвести им роль хоть и крупных, но всё-таки финтехов.

Несложно понять, каким путём пойдут Европа и Россия, не имеющие, так скажем, национальных ИТ-гигантов, претендующих стать банками. США и Китай имеют привилегию выбора стратегии. Время покажет.

#Колонка

Популярные материалы
Показать еще
{ "is_needs_advanced_access": false }

Комментарии Комм.

0 новых

Популярные

По порядку

Прямой эфир

Приложение-плацебо скачали
больше миллиона раз
Подписаться на push-уведомления