Когда ваши акции упадут на 50% — читайте эту заметку
Мне всегда было интересно узнать, что чувствуют люди во время финансовых кризисов, какие действия принимают, как влияют на их решения эмоции и насколько сложно не поддаваться панике. И я не имею в виду трейдеров, которые прогорели на своих спекуляциях, изначально взяв на себя слишком большой риск, рассчитывая на высокую доходность. Эти истории ничем не примечательны, разве что своими кричащими заголовками в СМИ: “Трейдер вышел в окно, когда узнал, что все потерял, да ещё остался должен”.
Мне интересно, как справляются с кризисами консервативные долгосрочные инвесторы, которые, имея на счету приличный капитал, буквально за несколько дней лишаются сумм, равных нескольким годовым бюджетам семьи. И если для молодых людей на стадии накопления любой кризис — это окно возможностей, шанс купить акции с хорошей скидкой, то вот для тех людей, которые живут на доход с капитала и регулярно делают изъятия — это катастрофа. В нашей стране подавляющее большинство пенсионеров выживает на государственную пенсию. Можно сказать, что они постоянно находятся в состоянии финансовой катастрофы, если не позаботились о своей пенсии заранее и дети им не помогают.
Поэтому я отправился искать такие истории на зарубежные форумы. Нашел замечательную тему на форуме Боглхедов «Паника и выживание в 2008-2009 годы». Боглхеды — это инвесторы, вдохновленные идеями Джона Богла, которые придерживаются консервативных стратегий инвестирования в индексные фонды. Вы можете самостоятельно прочитать эту тему и взглянуть на эмоции людей, которых охватила паника в разгар кризиса 2008 года. Вообще полезно перечитывать такие темы в моменты, когда рынок летит в пропасть и вам становится очень страшно. Зачем это делать?
Писатель Ричард Пауэрс выразился так: «Самые сильные в мире аргументы не изменят мнение ни одного человека. Единственное, что может это сделать — хорошая история». Полезно заглянуть в прошлое и узнать, что почти всё, с чем мы сталкиваемся сегодня — уже было пережито другими людьми. Соответственно, мы можем эффективнее действовать в моменты паники, если будем знать как действовали люди в прошлом и к чему привели эти действия спустя время.
Я перевел несколько сообщений с форума Боглхедов, которые показались мне наиболее интересными.
Кризис 2008 года
Пост одного американского пенсионера в разгар кризиса 2008 года.
Это слова Джима, которому в 2008 году было 75 лет. Напомню, что это не трейдер, это американский пенсионер, который живет на доход с активов, размещенных в фондах акций и облигаций. На следующий день он пишет следующий пост на форуме:
Спустя 2 года в этой же теме Джим написал ещё одно сообщение:
Забавно, что Джиму, которому на сегодняшний день 89 лет, задает вопросы “молодежь”:
Как оставаться в здравом уме и не поддаваться панике?
Ещё одно сообщение (10 октября 2008 год), которое будет полезно прочитать в моменты наибольшего страха на фондовом рынке.
А если обвал случился во время стадии накопления?
Не знаю возраст парня, но во время кризиса 2008 года он ещё работал. Мне понравились его мысли. Вот что он пишет:
Какой риск вы на самом деле готовы на себя взять?
Большинство людей на самом деле не осознает свою терпимость к риску до тех пор, пока не потеряет 50% стоимости своих акций. Об этом говорят Боглхеды, которые прошли кризис, может даже и не один. У всех разная терпимость к риску, поэтому я не устану говорить о том, что не существует универсальных инвестиционных советов и стратегий.
Я не думаю, что этот пост будет актуальным сегодня, когда рынки растут, а долгосрочные инвесторы наблюдают положительную динамику своего портфеля за прошедшие несколько лет. Я пишу этот пост, чтобы вернуться к нему в тот момент, когда настанут тяжелые времена и рынки охватит всеобщая паника.
А на счет рисков скажу следующее: все мы разные, но лучше недооценить свою терпимость к риску, чем переоценить и быть раздавленным.
Если вам интересны темы о которых я пишу, то буду рад вашей подписке на мой Telegram-канал "Движение FIRE", где я рассказываю о своих личных финансах и о том как я пытаюсь сохранить накопления от инфляции.
Акции могут хоть на дно падать, дивы же те же получите, потом рынок отрастет. А даже если в кризисный год размер дивов припадет, так блин, ты не спеши распродавать все активы, когда они сильно припали, это ж инвестиции, а не спекуляции! Те, кто продает свои акции в пик кризиса — это люди, которых нельзя было пускать на биржу вообще. Половина амеров имеют брок.счета, а по факту 80% из них лучше закрыть счет, забрать деньги и положить в банк под 1%, хотя бы не потеряют в номинальном выражении, чем при падении на 50% продадут, а через 1-2 года волосы на опе рвать будут, что акции вернулись к своим ценам, а они были такими дураками пугливыми
"Акции могут хоть на дно падать, дивы же те же получите, потом рынок отрастет"
1. В кризис дивы отменяют
2. Многие компании делают доп эмиссию акций разбавляя вашу долю и на дивы в том числе
3. Рынок то может и отрастет, а вот часть ваших акций типа ситибанка, нокиа, кодака и еще кучи компаний останутся на своем дне еще лет так 20ть
ваших акций типа ситибанка, нокиа, кодака и...
AT&T - дивидендный аристократ на минуточку. Компания внешне делала все что бы увеличить капитализацию. А вон оно как вышло...
Акции могут хоть на дно падать, дивы же те же получите, потом рынок отрастет. А даже если в кризисный год размер дивов припадет, так блин, ты не спеши распродавать все активы, когда они сильно припали, это ж инвестиции, а не спекуляции! Те, кто продает свои акции в пик кризиса — это люди, которых нельзя было пускать на биржу вообще. Половина амеров имеют брок.счета, а по факту 80% из них лучше закрыть счет, забрать деньги и положить в банк под 1%, хотя бы не потеряют в номинальном выражении, чем при падении на 50% продадут, а через 1-2 года волосы на опе рвать будут, что акции вернулись к своим ценам, а они были такими дураками пугливыми
"Акции могут хоть на дно падать, дивы же те же получите, потом рынок отрастет"
1. В кризис дивы отменяют
2. Многие компании делают доп эмиссию акций разбавляя вашу долю и на дивы в том числе
3. Рынок то может и отрастет, а вот часть ваших акций типа ситибанка, нокиа, кодака и еще кучи компаний останутся на своем дне еще лет так 20ть
ваших акций типа ситибанка, нокиа, кодака и...
AT&T - дивидендный аристократ на минуточку. Компания внешне делала все что бы увеличить капитализацию. А вон оно как вышло...