«Яндекс» выходит из спячки, Alibaba портит настроение
Проверяем, как дела у инвестиционного портфеля пользователей vc.ru.
Материал подготовлен при поддержке «Открытие Брокер. Инвестиции»
В июне мы пришли на фондовый рынок, чтобы потратить 100 тысяч рублей так, как велели пользователи vc.ru. Открыли брокерский счет через приложение «Открытие Брокер. Инвестиции» и купили ценные бумаги, которые победили в читательском голосовании.
Тогда финансовый аналитик предсказал нашему портфелю небольшую просадку или топтание на месте в ближайшие пару месяцев. Пара месяцев позади, пора проверить, как поживают активы.
Портфель со множеством ошибок, но всё равно лучше среднестатистического
После покупки он выглядел так:
Собрав такой портфель, мы показали его инвестиционному менеджеру «Открытие Брокер» Тимуру Нигматуллину. Он ничего не знал про проект, поэтому не постеснялся выступить довольно резко. При этом выяснилось, что коллективный разум читателей vc.ru, несмотря на все просчёты, сильнее среднестатистического частного инвестора.
За два месяца стоимость портфеля практически не изменилась. На момент подготовки материала он стоит 100 546 рублей — мы даже немного заработали. Волатильность всегда была невысокой — на пике, вскоре после покупки, портфель стоил 104 тысячи рублей, а в августе упал до минимума — 97 тысяч рублей.
Сильно просела Alibaba, хотя уже в июне аналитики считали эту акцию недооценённой и ставили на восстановление цен. Но давление властей на компанию продолжилось, и на одной акции мы потеряли $42. А три акции Virgin Galactic, несмотря на успешный испытательный полёт, в сумме упали на $50.
От заметного падения портфель уберегли синхронно подорожавшие акции российских компаний (+1480 рублей) и стабильно растущая Apple (+$22).
Американские акции: доходность свалилась с неба
Apple: +$22 (1762 рубля)
В последние годы Apple преследуют антимонопольные расследования. Конгресс США разрабатывает меры для ограничения её влияния. Параллельно в разных странах продолжаются разбирательства относительно монополизации платежей на iOS, начавшиеся с иска от Epic Games.
И всё равно Apple постоянно дорожает: суды вокруг гиганта инвесторов как будто не волнуют. Похожая история с Amazon, Google и Facebook.
Virgin Galactic: -$51 (3602 рубля)
В начале лета акции росли в преддверии новых испытаний космического корабля. Казалось, котировки Virgin Galactic зависят от новостного фона. Но после успешного полёта, в котором поучаствовал основной акционер Ричард Брэнсон, бумага вошла в штопор.
General Electric: +$37 (2801 рубль)
В начале августа General Electric провела консолидацию (объединение) акций в отношении восемь к одному. Каждые восемь акций в портфелях инвесторов конвертировались в одну — с той же общей стоимостью.
Обычно решения о консолидации или разделении (сплите) акций носят технический характер. Если стоимость бумаг падает ниже некой психологической отметки, акции объединяют, а если сильно вырастает — делят, чтобы не терялась доступность для розничных инвесторов.
Депозитарий, составляющий условия консолидации, оглашает их заранее. Но в данном случае, судя по всему, произошла ошибка. Депозитарий конвертировал пять наших акций в одну, а стоимость трёх дополнительных акций со счёта пока не списал.
Так что формально мы в плюсе по General Electric на $37, хотя котировки за два месяца практически не изменились.
Азиатские акции: власти Китая против всех
Alibaba: -$42 (2923 рубля)
Скоро год, как правительство Китая оказывает давление на крупные технологические компании. Всё началось со срыва IPO Ant Group, дочки Alibaba. Потом под удар попал только вышедший на биржу сервис такси DiDi, а Alibaba получила штраф на $3 млрд за нарушение антимонопольного законодательства.
Летом власти взялись за рынок образования, запретив организациям, преподающим школьные предметы, работать в любой форме, кроме НКО. Недавно пострадали производители игр — они теперь должны ещё сильнее ограничивать игровые сессии для несовершеннолетних.
По мнению аналитиков, цель китайского правительства — восстановить управляемость на фондовом рынке, подключить крупный бизнес к выполнению государственных задач.
С точки зрения бизнеса у Alibaba всё хорошо: по итогам второго квартала 2021 года компания нарастила выручку на 34%, а прибыль — на 23%. Гигант развивает основной бизнес и вкладывается в новые направления. Например, в середине августа заработал NFT-маркетплейс для торговли авторскими правами, а в июне началась разработка беспилотных грузовиков.
Taiwan Semiconductor: +$8,5 (720 рублей)
Всем производителям техники так или иначе нужны чипы, так что спрос на них держится на стабильно высоком уровне. В конце августа Taiwan Semiconductor объявила, что повысит цены на свою продукцию на 10-20%.
Спрос на полупроводники упадёт, если правительства перестанут вкладываться в восстановление экономик. Тогда у некоторых покупателей не окажется средств на покупку новых устройств. Пока эти средства есть, беспокоиться о положении Taiwan Semiconductor и его конкурентов не стоит.
Ещё представителей одной отрасли можно сравнить по рентабельности собственного капитала (ROE). Но это палка о двух концах: не всегда высокий ROE говорит о том, что у компании дела идут лучше, чем у конкурента.
Высокого ROE можно достичь за счёт избыточного использования заёмных средств. Если доступ к этим средствам закроется — например, банки перестанут ссужать компании деньги, — бизнес может обанкротиться. Поэтому важно дополнительно поинтересоваться структурой капитала.
Российские акции: всё ещё подходящий момент для входа
- «Сбер»: 30 акций подорожали на 552,9 рубля (почти 6%).
- «Яндекс»: одна акция выросла на 778 рублей (15,5%).
- «Северсталь»: три акции выросли на 150 рублей (3%)
Облигации: ждём снижения ключевой ставки
Роснефть»: минус 37 рублей по пяти облигациям. Накопленный купонный доход — 4 рубля, получили купонами — 187 рублей.
ОФЗ: шесть облигаций подешевели на 26 рублей. Накопленный купонный доход — 25,87 рублей, дата выплаты ближайшего купона — 20 октября.
- РЖД: минус 41 рубль по трём облигациям. Накопленный купонный доход — 13,42 рублей, получили купонами — 118,17 рублей.
Небольшое падение стоимости бумаг в нашем портфеле связано с тем, что в июле Центробанк в очередной раз за год повысил ключевую ставку, до 6,5%. Эта мера призвана совладать с повышенной инфляцией. Сейчас инфляция в России превышает 6%, а целевой показатель — 4%.
С ростом ключевой ставки растут проценты по депозитам. Соответственно, доходность банковских вкладов становится сопоставимой с доходностью облигаций, и они падают в цене.
Золото и доллар — вечная борьба
Золото: +278 рублей (2,6%)
Доллар: +92 рубля (1%)
Сильный доллар — традиционно негативный фон для цен на золото. Экономика США, укрепляющая доллар, сейчас на подъёме: растёт ВВП, снижается безработица, люди тратят больше.
Доля денежных средств в активах опытного инвестора, рассчитывающего скорее на сохранение капитала, а не на спекулятивный рост, обычно составляет 5-10%. Их не пускают в инвестиции: деньги лежат на депозите и не приносят большого заработка — это просто подушка безопасности.
Когда впереди маячит коррекция или экономический кризис, доля валют и металлов может вырасти до 20-30% и даже больше. Если вы вывели деньги из акций в ожидании серьёзной коррекции, лучше держать деньги наготове и ждать удачного момента для возвращения в акции на низких отметках.
А если ждёте лёгкую коррекцию, можно вложиться в акции защитных секторов: товары повседневного спроса, торговые сети, коммунальные службы, голубые фишки.
Пока портфель можно не трогать
В приложении «Открытие Брокер.Инвестиции» можно следить за основными новостями о компаниях и рынках в целом. Пользователи каждый месяц получают отчёт-стратегию о состоянии рынков. Там эксперт указывает основные факторы, на которые нужно обратить внимание. Для инвестиционных идей от профессиональных аналитиков есть специальный раздел.
Опытные инвесторы, сконцентрированные на трейдинге, пользуются терминалами Quik и Metatrader, могут торговать с кредитным плечом и контролировать открытые позиции с помощью инструментов stoploss и takeprofit. А если получить статус квалифицированного инвестора, откроется доступ к опционам, фьючерсам и внебиржевым бумагам.
Новичкам же пригодится демо-счёт — 100 тысяч виртуальных рублей, чтобы попробовать себя в инвестициях и не рисковать деньгами.
У «Открытие Брокер» прозрачные тарифы, удобный личный кабинет и программа лояльности «O. InveStore!» с бонусными баллами, которые можно обменять на подарки.
Было 1370 долларов, стало 1375 долларов.
Если бы вложили в S&P 500, то было бы 1400.
А если бы в биток вложили в 2012...
Это не какое-то удачное стечение обстоятельств, а простое правило: индекс S&P 500 растёт быстрее любых стараний мамкиных инвесторов.
Комментарий недоступен
Да я же шутки ради, ну чего вы :)
Комментарий недоступен
Интересный метод пиара.) Нужно будет попробовать на буржуях.
Фьючерсы (forts) доступны и неквалам, вероятно имелось ввиду, что у квалов их больше