Сравнение инвестиций в краудлендинг и облигации в 5 частях. Часть 3, выводы по доходности
В предыдущих Части 1 и Части 2 обзора мы уже выяснили номинальные (декларируемые) уровни доходности для инструментов краудлендинга биржевых ВДО-облигаций на Московской бирже. Было рассмотрено около 10 крауд-платформ, включая единственную в РФ краудфакторинговую площадку Invoice.Cafe). Пора провести сравнение, и для лучшей наглядности представим результаты в виде таблицы.
Вот как автор видит итоги сравнения доходности вышеназванных инструментов:
- Краудлендинг как инструмент в среднем обещает на 6-7% более высокую доходность, чем биржевые высокодоходные облигации , но реальная доходность может быть иной ввиду дефолта хотя бы одного вашего заемщика (о рисках обоих инструментов поговорим в отдельном материале про надежность);
- Весь НДФЛ с доходов краудлендинга можно вернуть через налоговый вычет в ФНС (в отличие от облигаций с НДФЛ 35%), но невозможность суммирования результатов доходных и убыточных сделок по итогам года ухудшает общий результат инвестирования в краудлендинг;
- Комиссии краудлендинговых площадок могут быть излишне высоки и многократно превышать суммарные комиссии брокеров и Московской биржи;
- Средства, вложенные на краудлендинговые площадки, оборачиваются в среднем порядка 30 дней (цикл «вложил-вывел»), в то время как цикл «покупка–продажа» для высокодоходных облигаций обычно составляет месяцы, кварталы, а то и полугодия (о минимизации риска за счет короткого срока владения поговорим в следующей Части 4).
Да, облигации можно продать и до погашения практически в любой день (если есть спрос), но спекулировать на их курсовой стоимости сложно и малоэффективно, т.к. стоимость меняется относительно медленно. Для биржевых спекуляций больше подходят акции и валюта ввиду своей высокой волатильности.
Остается предупредить, что краудинвестиции и высокодоходные биржевые облигации являются инструментами с повышенным риском и не должны занимать значительное место в портфеле разумного инвестора.
Дисклеймер. Данная публикация является информационным материалом и не может рассматриваться как персональная консультация по размещению средств для целей инвестирования.
Бред чистой воды кроме предпоследнего абзаца. Добавьте сюда дефолты и уровень доходности станут совсем иными. Не проф. инвестору, без инсайда, не владеющим реальной информацией, путь что в краудинвестинг, что в высокодоходные облигации - путь к убыткам. Но без лоха и жизнь плоха. Вот и выдумали понятие краудинвестинг:)
ЦБ скоро введет 4 градации инвесторов. Про ВДО и краудлендинг точно можно сказать, что это не для уровня особо защищаемых неквалов. Остальные - знают, во что вкладывают и явно не на последние средства.
https://yango.pro/blog/defolt-emitenta-chto-delat/