Во время интервью в Калифорнийском Институте Технологий, Чарли Мангер, вице-председатель Berkshire Hathaway, заявил, что по его мнению слишком много людей погрязли в неразумной активности в области инвестиций. Истории о богатстве притянули огромное количество людей. Все пытаются разбогатеть, надеясь перехитрить весь остальной мир, что уже вызвало вал спекуляций и завышенные цены.
В качестве примера Чарли привёл корпорацию Apple и её рост в последние годы, указывая на чрезмерно высокую цену. При этом такая проблема наблюдается по всему рынку. "Никто не знает когда пузырь взорвётся. Но не нужно думать, что Nasdaq будет продолжать расти также быстро, только потому что это Nasdaq." По его мнению, велика вероятность, что в течении следующих десяти лет доходы рынка будут значительно ниже, чем в последние десять лет. В цену уже заложены годы будущего роста.
При этом он заметил, что инвесторы неустанно вкладываются в «новую» экономику, самые передовые технологии, забывая, что есть и другие компании. Один из самых успешных бизнесов Berkshire Hathaway это Burlington Northern Railroad, пожалуй, самый консервативный бизнес из возможных. Его успех лежит в том, что его бизнес лежит вне влияния последних технологических трендов и лишь использует их плоды для улучшения своей работы. Многие из таких классических бизнесов оказались незаслуженно забыты.
Чарли Мангер также предостерегает инвесторов о слишком агрессивной политике поддержки рынка методом монетарного смягчения и фискального дефицита. "Мы в неизведанных водах. Никто ещё не остался безнаказанным, когда печатал такое количество денег в течении длительного периода". Мангер обеспокоен, что такая политика, вероятно, приведёт к сильной инфляции уже в недалёком будущем. "Я помню, когда я ещё был маленьким мальчиком, я мог заказать ужин с пятью блюдами в Омахе за 60 центов. Мир сильно поменялся".
Berkshire Hathaway — американская холдинговая компания, контролируемая миллиардером Уореном Баффетом. Капитализация компании свыше 400 млрд.$
Всегда рад Вам на моём авторском Телеграмм-канале «Биржевой Архитектор». Заходите, будет интересно!
Всё верно, но смешно что печатание денег не связывается с избытком ликвидности на рынке и неизбежным притоком этих же денег в ценные бумаги для опережения скорости инфляции и умножения капитала. В пятницу статья вышла в Испанской La Vanguardia, о том что накопления на депозитных счетах бьют все рекорды. В Испании накопления перевалили уже за €1.1 трлн, что просто беспрецедентно. При этом ФРС и ЕЦБ успели за 2020 напечатать $6 трлн, если я не ошибаюсь. При том что всего в мире эмитированной денежной массы $37 трлн. И никто ни слова не говорит о гиперинфляции, такое ощущение что все правила экономики перестали существовать.
Посмотрите на мировые индексы, крипту, золото. Всё на максимумах. Это частично адсорбирует ликвидность.
Инфляция будет это факт. В России депозиты сокращаются, 5% для нас, россиян, привыкших к двузначной доходности кажутся несерьёзно малым. А здесь рынки бешено растут и люди снимают деньги с депозитов и несут на рынок. Без опыта, без знаний, зачастую БЕЗ желания в этом разбираться. Многие из тех кто сделали это летом, уже заработали десятки процентов прибыли.
Многие решили, что это будет продолжаться вечно, взяли кредиты, влезли в долги и ЕЩЁ отнесли деньги на рынки. Однако, рынок ВСЕГДА рисует синусоиду. Сейчас верх или около того, но будет и низ. Причём рынок снижается ВСЕГДА быстрее чем растёт. Потом начнется вселенский вой, "рынок гавно", "это всё обман, лотерея", "лохотрон" и т.д.
Однако, инвестирование - это РАБОТА. Ежедневная, зачастую монотонная - РАБОТА. Если Вы не готовы работать, не стоит лезть в инвестиции - Вы ГАРАНТИРОВАННО потеряете деньги, это только вопрос времени (на горизонте 1-2 года - точно).
А Вам не кажется что рынок ценных бумаг работает только на маркетмейкеров? Я лично очень мало инвестирую в ценные бумаги. Не вижу смысла так рисковать ибо не верю в это. Инвестирую в реальный сектор и НИОКР разных промышленных технологий.
Я так не думаю. Рынок даёт возможность зарабатывать. Потом каждый специалист в своей сфере, опять же размер доступного для инвестирования капитала имеет значение. В ЦБ можно инвестировать и зарабатывать с несколькими сотнями тысяч рублей. А реальный сектор(если это не шаурма, к примеру) требует большего капитала, НИОКР, я думаю тоже.
Реальный сектор требует знаний экономики, технологий, профессионального опыта запуска проектов с нуля и связей в разных секторах и странах. Остальное вопрос к успехам в накопление первичного капитала или умению продавать. НИОКР появляется когда Вы начинаете вникать в какую либо нишу.
У меня кстати далеко не шаурма! :))) Хотя иногда хочется сеть кэшовых заведений. Зарабатывать в нишах реального сектора можно 50-100% на инвестиции и больше. Главное зайти на старте ниши. Потом обычно приходит крупняк и вакханалия завершается.
Я согласен с вами, что если есть талант организатора, бизнесмена, то ниша реального бизнеса для вас. А если нет ? Но есть математические, аналитические способности, тогда лучше на рынок по-моему. Опять же всё очень индивидуально, и каждому своё. Я рад, что вы нашли подходящую вам нишу и всё у вас получается. Искренне.
Благодарю!