Итак, то, о чем многие предупреждали (включая меня) и то, что другие считали паранойей и чем-то невозможным, случилось: ЦБ, по сути, 30 мая запретил торговлю ценами бумагами США на территории России.
Вот, как выглядит формулировка из "уст" Банка России:
Банк России принял решение с 30 мая 2022 года ограничить обращение на организованных торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями, за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов, осуществляющих производственную и экономическую деятельность в основном в России. Это решение направлено на защиту прав и интересов инвесторов и минимизацию их рисков.
Несмотря на вводимые меры, право собственности владельцев на такие иностранные ценные бумаги сохраняется. Организованные торги по ним возобновятся в прежнем режиме по мере снятия ограничений. Тогда же у собственников появится возможность распоряжаться полученным доходом на бумаги, что сейчас затруднено из-за действий международных депозитариев.
Теперь с бюрократического на русский:
Банк России ограничил проведение операций по ценным бумагам, выпущенным в США (за исключением российских бумаг, выпущенных там: HeadHunter, Ozon, Yandex, Cian и т.д.) у российских брокеров.
Фактически, Euroclear (депозитарий, хранящий информацию о ценных бумагах) в один миг перестал работать с Россией в марте, просто перестал контактировать с нашим Национальным Расчетным Депозитарием (НРД) и занял позицию "я ничего не знаю, меня здесь нет", никак не аргументируя прекращение контактов и не отвечая на запросы российских регуляторов. Россияне не получали дивидендов с иностранных бумаг (те, кто не продал их в марте, не дадут мне соврать), а иностранные держатели российских облигаций иногда не могли получить купоны по нашему госдолгу.
Фактически, ЦБ просто закрепил это юридически, закрепив право собственности на эти иностранные бумаги, чтобы избежать риска полной заморозки из-за границы. 2 месяца ЦБ вычленял те ценные бумаги, которые идут через Евроклир, а сейчас просто подвел его решение под наш закон: все ценные бумаги сохранятся за текущими держателями, но вот когда они смогут ими распоряжаться и смогут ли вообще - не известно.
До этого момента было полно моментов, которые прямо кричали “ПРОДАЙ!”: игнор от Евроклира, проблемы с СПб биржей и бумагами, торгующимися на ней, проблемы с переносом иностранных бумаг из Альфы к другим брокерам, всё говорило о том, что риск заморозки иностранных ценных бумаг хоть с нашей стороны, хоть с их стороны очень велик.
ЦБ зафиксировал все операции на момент 27 мая, и как говорит СПб биржа, доля “обособленных” (да, это так теперь называется:)) бумаг не превышает 14% от всех бумаг, которые предлагает биржа северной столицы. Больше всего не повезло тем инвесторам, кто свято верил в доллар, в нерушимость всего, что с ним связано и в отсутствие рисков того, что всё можно потерять. Юридически, потери никакой нет, имущество просто арестовано (и даже не понятно, с чьей стороны) а фактически, не понятно смогут ли они в ближайшее время что-то с ними сделать. Также, как сообщает ЦБ, на неторговый счет будут переведены не все бумаги, а определенная доля от общего числа в портфеле. Какая это будет часть и почему не все - вероятно, узнаем уже скоро.
Но пока остается альтернатива - Московская биржа не ограничивала торги (пока) и акции иностранных эмитентов доступны в рублях.
Что всё это значит для инвестора?
Как я уже сказал, бумаги сохранятся в вашем портфеле, но ими нельзя будет распоряжаться. они перейдут в, так называемый, неторговый раздел. Обособляются ценные бумаги только с листингом в США - бумаги, размещенные в других странах продолжат торговаться в том же порядке (пока).
Напишите в комментариях: у кого больше половины портфеля лежало в бумагах США после февраля 2022 года, а кто продал недолго думая еще на уровнях повыше?
И, как обычно, если вам было интересно, можете подписаться на мой канал в Телеграме, там еще больше полезной информации, и она там появляется быстрее.
Ваш финансовый консультант
Если говорить об обеспечении крипты, то можно задать встречный вопрос - а чем обеспечен фиат? Посмотрите на тот же бакс, с триллионами госдолга и готовностью включать печатный станок в любой момент по требованию властей. Чем крипта хуже? Такое же средство обмена, но - как минимум, частично - свободное от контроля всяческих ЦБ и прочая. А риски - так они везде есть. Сколько людей верили в надежные рынки, акции, вкладывались - и что? Теперь все в ахтунге и полном непонимании, что делать. Это ещё хуже, имхо. Ведь из каждого утюга нас убеждали, что это надежно и выгодно. С криптой, как минимум, все понятно. Есть рискованный рынок и, если туда идёшь, то хотя бы предупреждён о рисках.
Фиат обеспечен верой, как и крипта, но у фиата также есть обеспечение в виде реальных активов, принадлежащих государству. Если денег сильно больше, чем реальных активов (как в США), то это довольно хрупкая система, которая, фактически, держится только на вере.
В России 30% денежной массы покрывается золотом, плюс остальные активы. В случае краха денежной системы активы не дадут умереть- будет и производство и работа. В случае утери доверия к крипте ничего не будет кроме Потерянных денег. Кто-то ответил за Луну? Или за UST?
Также акции обеспечены имуществом и продукцией этой компании, если это не it компания, где на балансе стол и стул. Чем обеспечена крипта? Просто верой в то, что она будет расти. И то, крипта тоже покосилась - она упала больше чем российский рынок во время военных действий. Как так?
А вы с чего взяли, что золото в случае краха не даст умереть? Это смотря какого краха. Если ядерная война, о которой путинские прихвостни вещают каждый день, то золото никому нужно не будет. Все будут думать только о том, откуда им еду и воду взять .чтобы не помереть. И так будет много лет. К тому же США и Европа угрожает санкциями странам, которые будут покупать российское золото. И как, в этом случае, нам золото поможет?
Опять про золото) я вам уже ответил где-то, что на золото не самостоятельное обеспечение. Золото я тоже не покупаю и об этом писал статью, можете почитать, как раз по этому поводу, что в случае чего, золото будет стоить столько же, сколько и бумажки, зато неприятностей в виде людей с битами принесет больше