Что такое ипотечный пузырь
Что такое пузырь — знаем, что такое ипотека — тоже знаем (к сожалению). А ещё в экономике есть термин “Ипотечный пузырь”. Разбираемся, что это такое и чем опасно.
Суть “ипотечного пузыря”
Если это пузырь, значит он может что? Правильно, лопнуть.
Схлопывание пузыря происходит, когда заемщики не могут сами выплатить свои кредиты. В результате банки начинают массово продавать залоговые квартиры и дома.
Однако даже продажа залогового имущества не покрывает долги по ипотеке, так как цены на недвижимость падают. Также обесцениваются ипотечные ценные бумаги. Как итог — заёмщики, банки и экономика в целом несут финансовые потери.
Признаки формирования ипотечного пузыря на рынке
1. Быстрый рост цен на недвижимость. При этом признаком схлопывания пузыря становится резкое снижение цен на недвижимость в ситуации, когда предложение превышает спрос;
2. Доступность ипотеки. Если банки не будут строго проверять заемщиков по всем параметрам, то это приведет к увеличению числа должников;
3. Увеличение спекулятивных операций на рынке недвижимости, таких как покупка жилья с целью его последующей перепродажи с прибылью;
4. Рост доли жилищного сектора в экономике страны.
Ипотечный пузырь в США
Примером ипотечного пузыря может служить ситуация в США в 2008 году. В течение нескольких лет перед кризисом цены на жильё росли очень быстро, банки выдавали ипотеки без должной проверки заёмщиков. Это привело к тому, что многие люди взяли кредиты на суммы, которые они не могли себе позволить.
Когда цены на недвижимость начали падать, большое число заёмщиков столкнулись с тем, что стоимость их недвижимости ниже суммы долга по ипотеке. В итоге это привело к массовым дефолтам по ипотечным кредитам, краху рынка недвижимости и финансовому кризису.
Чем опасен ипотечный пузырь
1. Риск финансового кризиса. Ипотечный пузырь приводит к массовым дефолтам, банкротствам банков и к падению финансовой стабильности страны;
2. Падение цен на жильё. Пузырь на рынке недвижимости может стать причиной искусственного завышения цен на жильё, а его схлопывание — причиной их резкого падения. Таким образом, сбережения граждан, вложенные в недвижимость, обесценятся;
3. Негативное влияние на потребление. Когда люди тратят большую часть доходов на выплату ипотеки, это приводит к сокращению потребления и снижению темпов экономического роста;
4. Кризис в строительной отрасли. Из-за большого числа дешёвых квартир застройщикам придётся заморозить новые объекты.
Как не допустить такой ситуации на рынке
Государство в качестве регулятора принимает меры по предотвращению образования и схлопывания ипотечного пузыря. Среди этих мер могут быть: ужесточение контроля за выдачей ипотечных кредитов, введение ограничений на максимальные суммы ипотеки, мониторинг рынка недвижимости и т.д.
Так в 2023 году в России ужесточили условия льготной ипотеки. Подробнее об этом читайте в статье "Льготная ипотека: важные изменения". И в целом банки стали строже к потенциальным ипотечным заемщикам. Это привело к тому, что доля отказов по ипотеке в IV квартале 2023 года составила 41%.
Подписывайтесь на наш канал в Telegram, там вы найдете много важных новостей, полезные посты про финансовую грамотность и смешные видео на тему финансов.
#ипотека #ипотечный_пузырь #льготная_ипотека #банк #заемщик #долг #дефолт #банкротство #кредит #займ #недвижимость #квартира #дом #кризис #финансовый_кризис