Как сотрудники компаний становятся миллионерами благодаря опционам
Finder.work о хорошо забытом старом.
За последние 30 лет успешные компании породили десятки тысяч миллионеров, заработавших свои состояния за счет опционов на акции. Стартапы на ранних стадиях предлагают сотрудникам долю в компании, чтобы привлечь высококлассных специалистов и при этом платить им зарплату чуть меньше, чем в среднем по отрасли.
Кремниевая долина построена на ценностях меритократии, где основатели разделяют успех своих стартапов с сотрудниками, которые принесли наибольшую ценность на пути к успеху.
Выходы на миллионы
Есть мнение, что реально большие деньги в американском IT зарабатываются не зарплатами, а именно опционами. Такая модель хорошо работает, когда фондовый рынок растет, и сотрудник через 3-4 года может заработать X5-X10 к своей годовой зарплате. Как правило, опытные специалисты в том же Big Tech делают ставку на доход с акций компании.
Разработчик в DoorDash пришел в компанию в 2018 году и заработал на опционе $12 млн спустя три года, когда стартап провел IPO. Там же другой сотрудник, свежеиспеченный выпускник университета, продал акции на $1,1 млн через год работы в компании. Один из инженеров Snowflake пришел в стартап за полтора года до IPO — по итогам он заработал $2,27 млн на реализации опциона.
Из Amazon вышло 40 000 долларовых миллионеров-сотрудников, из Microsoft — 12 000. В России Яндекс породил 132 долларовых миллионера после IPO на NASDAQ в 2011 году.
Как это работает
Часть вознаграждения компания выплачивает сотруднику не деньгами, а акциями. Опцион дает сотруднику право реализовать свой пакет акций по истечении определенного периода. Постепенный процесс, когда происходит наделение правами на акции, называется вестингом. Как правило, график вестинга составляет 4 года. Чем дольше работает сотрудник, тем больше акций компания может ему предоставить. Приняв решение об увольнении, у него остается только та часть, которая ему доступна, остальная часть сгорает.
Если за четыре года с момента трудоустройства должность работника меняется, условия по первому опционному договору остаются прежними. Компания всегда может заключить с сотрудником новое соглашение дополнительно к первому, и выдать еще пакет акций.
Бывают случаи, когда компания долго не выходит на IPO. На практике в США компания, как правило, сама выкупает у сотрудника акции по рыночной цене.
Российские реалии
В России культура выдачи опционов частично изменилась после 2022 года. Например, Яндекс после приостановки листинга на NASDAQ изменил свою политику по опционам для сотрудников. Новые опционы, на которые рассчитывали работники были отменены — теперь вместо них повышенные оклады и премии. Если раньше доход сотрудников Яндекса состоял из оклада, премий и опционов, то теперь опционы поменяли на повышение и оклада, и премий.
В то же время много компаний в РФ не перестали «платить» своим сотрудникам опционами. Среди таких — Dodo Pizza, Mindbox, BestDoctor и другие. Dodo Pizza практикует выкуп собственных акций у сотрудников и с рынка. В BestDoctor специально заложена большая доля под опционы для сотрудников (по нашим данным 10-15%). Учитывая рост и непубличную оценку BestDoctor > $100 млн, ключевые члены команды владеют акциями на сотни тысяч долларов.
Что думаете об опционах? В нынешних реалиях хотели бы получать оплату за свой труд акциями компании?
В России история не работает уже, кто будет эти опционы выкупать?
Здесь миноритариев никто не защищает просто. На практике всё завязано на босса, захочет платить, будет, захочет - расторгнет опцион и все
Посмотрите статистику, вполне много успешных процессов по миноритариям. У меня у самого подобный опыт был.
Опцион взыскивали?
Да. И успешно.
Щас это превратилось тупо в шантаж сотрудников, удерживают страхом потери денег
За океаном эта система так же работает. Босс всегда может расторгнуть опцион.
Бред.
Комментарий удален модератором
Все работает. При желании компании
Миллионы конечно хороши, но пропорция стартапов, кто выстрелил к не выстрелившим какая? Ноль, ноль, запятая десятитысячных...
Адекватный сотрудник должен оценить риски и принять/не принять опцион. А те, кто описан, это удача дичайшая просто..
Ошибка выжившего ☝️
Тоже думаю, что просто повезло
1/3 оклада опционами, 1/3 мемами и тиктоками и еще 1/3 билетами банка приколов, а еще у нас молодой дружный коллектив
Если есть печеньки, то я подумаю...
Имхо игра в долгую — это в новых условиях не о российском бизнесе. Ему нужно время, чтобы все стабилизировалось. Сейчас все предприниматели будут ориентированы на прибыль, а не рост. Какие тут опционы?
А наши предприниматели когда то были ориентированы не на прибыль? Упустил момент походу
Поверьте, были. Озон вон сколько десятилетий убыточный?
Однако его акции в 21-ом году обвалились в два раза. И с тех пор не сильно спешат вверх.
Делистингнули его же с NYSE
"Один из инженеров Snowflake пришел в стартап за полтора года до IPO — по итогам он заработал $2,27 млн на реализации опциона".
300 открытий 30 лайков 30 комментов
Учитесь как писать статьи LOL
Урезаться по зарплате в счет опционов в России - такая себе затея. Опционы в качестве дополнения к рыночной зарплате - вот это преимущество конторы. Лично слышал сказки про опционы в 2ух разных конторах (одна вполне себе международная теперь), нифига не было. Так же есть знакомый, который после продажи опционных акций получил еще столько же, сколько он заработал в этой конторе за примерно 10 лет.
Если брать акции, то только в гигантах, стартапы это русская рулетка, только живыми деньгами там. Не было бы всей движухи по делистингу, акции Яндекса вполне ликвидны, я бы взял половину з/п в опционах, шо такого.
Фишка в том, что никогда не знаешь, начнётся ли движуха по делинюстингу)
А вы в курсе, что эти акции не за бесплатно достаются)) Чтобы получить их на выходе надо бабки отстегнуть, по сниженной стоимости, но все же
Дано: опцион на 5000 акций по $10. Когда сваливаешь из компании есть обязанность выкупа акций, платите 50К баксов и акции ваши, в противном случае все пропало. А если компания не выходит на ай-пи-о, то ты потерял все деньги.
_____
Я к тому, что просто "взять" половину з/п в опционах не получится...посложнее история
Если мы говорим о примерах выше, где люди по нес-ко млн баксов зарабатывают, там это некритичные суммы выкупа, минус налог еще 30-40 проц, круглая сумма остается все же... вы к чему? что это невыгодная история что ли?
Сколько стартапов доходит до точки IPO или выкупа стратегом?
теорию вероятностей изучите для начала, и станет все понятно. а вопрос выше риторический, можете не отвечать..
При чем здесь вероятность? А то что компания сама может выкупать акции у своих сотрудников... Чел увольняется после вестинга 4 года и также выходит в кэш как на айпио или продаже компании
Выглядит так как будто удерживаете сотрудника любыми способами
А владельцы компаний становятся миллионерами благодаря правильно запущенной рекламе