Время для традиционного отчета по пенсионному портфелю за апрель 2024 г. Несмотря на то, что портфель очень консервативный и на 50% состоит из инструментов с фиксированной доходностью, — дела у портфеля идут вполне неплохо. За апрель портфель подрос на 3,89% и чуть-чуть проиграл индексу Мосбиржи (+4,0%). Не беда, так как на длинной дистанции портфель по прежнему индекс уверенно обгоняет — среднегодовая доходность портфеля, то есть годовая доходность каждый год в течение нескольких лет, даже тогда, когда ключевая ставка была 3,5% или когда индекс обвалился, — 20,6% годовых. Индекс Мосбрижи за этот же период мог предложить в качестве среднегодовой доходности 13,0% годовых. Альфа портфеля — 6,21. *Как правильно интерпретировать доходность и альфу портфеля и почему надо оценивать именно среднегодовую доходность, а не доходность за отдельно взятый год читать здесь*
В апреле приходили купоны по облигациям и дивиденды от Новатэка, Позитива, Диасофт, Черкизово и бумажной недвижимости. На них и на сумму ежемесячного пополнения портфеля покупала Henderson, Астру (спасибо SPO за классную возможность зайти в компанию по разумной цене) , Казаньоргсинтез, ТКС Групп и немного облигаций из мастер-плана, т. к. доля по ним снизилась ниже нужной в портфеле.
Стараюсь держать портфель равномерно диверсифицированным по всем существенным параметрам:
Также я отслеживаю надлежащую диверсификацию и внутри каждого соответствующего класса активов:
Каждый параметр выбран не случайно, а с учетом моего риск-профиля, цели портфеля, необходимости генерации портфелем кэша уже сейчас в рамках моей стратегии и, собственно, стратегии.
Можно ли все это было сделать, например, более агрессивным и более доходным? Да, конечно. У меня у самой второй спекулятивный портфель на длинной дистанции дает среднегодовую доходность 35,0% годовых (опять-таки, чтобы меня не поняли неправильно: и в год обвала 2022 года, и в 2020 году, когда ставка была 3,5% и т. д. среднегодовая доходность в нем вот такая и это очень сильно выше среднегодовой доходности индекса Мосбиржи за соответствующий период) . Но в спекулятивном портфеле принципиально иная цель относительно пенсионного и там я гораздо более активно им управляю и гораздо больше рискую. Это тоже надо понимать. Поэтому я стараюсь писать именно про пенсионный портфель, как про доступный для ведения новичками и подходящий большинству по уровню затрат времени на его ведение и по риск-профилю.
Топ-3 бумаги по весу в пенсионном портфеле — ПИФ Атриум — 6,2%, трнфбо1Р13 — 5,6%, Сбер — 5,3%.
Топ-3 бумаги по доходности в пенсионном портфеле — FLOT — 125,8%, MAGNT — 73,8%, GCHE — 67,1%.
Также, как и ожидалось, в апреле я закрыла еще одну цель из моего личного финансового плана и на моих личных финансовых часах начался 2031 год:-) Очень хотелось бы к концу года закрыть все цели до 2035-го года, т.к. именно до него у меня личный финансовый план был рассчитан и с чистой совестью в 2025-году переделать личный финансовый план на новые пятнадцать лет. Не знаю получится или нет — но буду стараться.
PS Лайк — если понравилась статья: -)
Подписывайтесь на мой блог на VC и телеграм-канал, чтобы не пропустить новые интересные статьи!
***Меня нет на других ресурсах кроме VC и telegram. Если вы видите мою статью на другом ресурсе без ссылки на меня — ее туда незаконно позаимствовали. Политика по копированию материала с данного канала здесь***