Нужна ли вам EBITDA, или 5 показателей прибыли для каждого бизнеса
Маржа, валовая, операционная, чистая или EBITDA — что из этого нужно считать предпринимателю и в чем между ними разница?
Привет, сообщество! Меня зовут Татьяна Никанорова — предприниматель, экономист, юрист, руководитель Консалтингового центра Профдело. С 2006 года помогаем малому и среднему бизнесу решать бухгалтерские и юридические вопросы, а также настраивать управленку и анализировать финансы.
Есть много разных видов прибыли — показателей, оценивающих эффективность вашего бизнеса. Давайте рассмотрим их все и выберем тот, который нужен именно вам.
1. Маржинальная прибыль (Маржа)
Маржинальная прибыль — это выручка минус переменные расходы. Переменные расходы— это те, что напрямую связаны с объемом производимой продукции, проданных товаров или оказанных услуг.
Пример:
- Для производства тортов — переменными расходами будут мука, яйца, орехи.
- Для торговли — переменными расходами будет стоимость покупаемых товаров.
- Для IT-компании — переменными расходами может быть зарплата программистов-фрилансеров, которые привлекаются строго под проект. Есть проект — есть расход, нет проекта — нет расхода.
Маржинальная прибыль покажет, сколько у вас остается денег на покрытие постоянных расходов. А маржинальность — это показатель, который говорит, сколько процентов составит маржинальная прибыль в продажной цене товара.
Пример:
Миша создал стартап — он делает сайты на Тильде. Сайты стоят недорого, по 25 000 ₽ за каждый сайт. Миша умеет делегировать, поэтому сайты делает не сам, а поручил партнеру-фрилансеру. За каждый сайт фрилансер получает от Миши 30% от продажной цены, то есть 7500 ₽.
- Маржинальная прибыль услуги составит 25 000-7500 =17 500 ₽
- Маржинальность услуги составит 17500/25 000*100 = 70%
Подсчёт прибыли — первый шаг к постановке полноценного управленческого учета. Важно дорасти до управленческого учета быстро, не упустить момент и не попасть в печальную статистику. Лучше начинать считать важнейшие показатели деятельности с самого начала.
2. Валовая прибыль
Валовая прибыль — это выручка минус переменные расходы и минус постоянные расходы. При продаже товаров валовая прибыль — это выручка минус себестоимость. Но если вы скажете «себестоимость услуг» — вас все поймут, и это не будет неправильно.
Постоянные расходы — это те, что не переменные, но при этом тоже относятся к производственной деятельности компании (продакшену). При небольшом увеличении объема продаж постоянные расходы не изменятся, но без них производство / продажа / оказание услуг будут невозможны
Пример:
- Для производства тортов — прямыми постоянными расходами будут электроэнергия, зарплата кондитеров и налоги с нее.
Для торговли — прямыми постоянными расходами будет стоимость доставки товаров от поставщика до своего склада (или до склада вайлдберриз, если товар едет напрямую).
Для IT-компании, которая делает сайты на Битрикс, — прямыми постоянными расходами будут зарплата программистов и налоги с нее, себестоимость лицензий 1С-Битрикс, расходы на хостинг клиентских сайтов и др.
Переменные и постоянные расходы вместе образуют прямые расходы.
Пример:
У Миши помимо расходов на фрилансера есть еще постоянные расходы в виде оплаты аккаунта Тильды — 1250 ₽ в месяц.
В первый месяц Миша продал только один сайт.
- Выручка — 25 000 ₽
- Переменные расходы — 7500 ₽
- Постоянные расходы — 1250 ₽
- Маржинальная прибыль в первый месяц работы — 25 000-7500=17 500 ₽
- Валовая прибыль за первый месяц работы — 25 000-7500-1250 = 16 250 ₽
О других видах прибыли читаем дальше. Не устали? :)
3. Операционная прибыль
Операционная прибыль (или прибыль от реализации) — это валовая прибыль за вычетом косвенных расходов. Косвенные расходы в российском бухучете принято делить на коммерческие и административные. В управленческом учете малого бизнеса такое деление несущественно и его игнорируют.
Пример:
Во второй месяц Миша продал уже 4 сайта на Тильде по цене 25 000 ₽. Оплата фрилансеру та же — по 7500 за каждый сайт. Тильда — те же 1250 ₽. Но теперь Миша решил, что неплохо бы ему уже получать что-то себе в карман. Миша хочет установить себе «зарплату» 50 000 ₽ и ни копейкой меньше.
- Выручка — 25 000 * 4 =100 000 ₽
- Переменные расходы — 7500*4 = 30 000 ₽ (фрилансеру)
- Постоянные расходы — 1250 ₽ (Тильда)
- Косвенные расходы — 50 000 ₽ (зарплата директора)
- Маржинальная прибыль во второй месяц — 100 000 - 30 000 =70 000 ₽
- Валовая прибыль — 100 000 - 30 000 - 1250 = 68 750 ₽
- Операционная прибыль во второй месяц 100 000 - 30 000 - 1250 - 50 000 = 18 750 ₽
4. EBITDA
Ох уже эта «Ебидта». Кстати, по-правильному ее нужно произносить «Ибида» с ударением на первое «и». Но среди моих знакомых никто ее Ибидой не называет, только «ебидтой». Думаю, созвучность с великим и могучим нас радует в этот момент.
EBITDA — это Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, то есть Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Под износом западные бухгалтеры понимают амортизацию основных средств, а под амортизацией — амортизацию нематериальных активов, источник тут.
Разница между EBIDTA и операционной прибылью только вот в этой амортизации. В российском бухучете амортизация ОС и НМА относится к управленческим или коммерческим расходам (как 1С настроили, так и относится).
То есть по сути EBITDA = Операционная прибыль + амортизация ОС и НМА
Пример 1
IT-компания разработала продукт — онлайн-сервис — и потратила на его создание 2 миллиона рублей. Созданную программу зарегистрировала в реестре программ для ЭВМ Роспатента и реестре отечественного ПО. В бухучете такая программа будет считаться НМА — нематериальным активом. Так как срок полезного использования программы невозможно определить достоверно, то амортизация по такому НМА не начисляется.
Операционная прибыль такой компании будет равна ее EBIDTA, если других амортизаций нет.
Пример 2
Digital-агентство зарегистрировало товарный знак по 35 классу. Регистрация товарного знака выдается на 10 лет с момента подачи заявки. В бухучете такой НМА будет амортизироваться 10 лет.
Допустим, затраты на регистрацию товарного знака составили:
- 30 000 ₽ за услуги патентного поверенного;
- 10 000 ₽ за услуги дизайнера;
31 000 ₽ — пошлины.
Всего затрат - 71 000 ₽
Амортизация товарного знака в бухучете составит 71 000 / 120 мес = 591,67 ₽ в месяц.
EBITDA нашего Digital-агентства каждый месяц будет выше операционной прибыли примерно на 592 рубля.
5. Чистая прибыль
Чистая прибыль = операционная прибыль + прочие доходы - прочие расходы - налог на прибыль. В прочих расходах сидят проценты и что-то непредвиденное. А вот дивиденды, выплаченные собственникам компании, не уменьшают чистую прибыль.
Пример:
В третий месяц Миша продал уже 10 сайтов на Тильде по цене 25 000 ₽ и заработал 250 000 ₽.
Расходы оказались такими:
- Оплата фрилансеру та же — по 7500 за каждый сайт.
Тильда — 3750 ₽. Стало дороже, потому что количество одновременно разрабатываемых сайтов увеличилось.
Зарплата Миши — 50 000 ₽.
Плюс Миша нанял Таню, финансового аналитика, чтобы она вела ему управленческий учет, спланировала финмодель и посчитала нужные финансовые показатели за 30 000 ₽ в месяц.
Все бы ничего, но Миша забыл сдать нулевую декларацию по УСН за прошлый год, когда у него не было движений, и налоговая оштрафовала Мишу на 1000 ₽. А Мишин банк вдруг зачислил ему проценты на остаток — 217 ₽. Миша на УСН 6%. Сколько денег Миша может вынуть из бизнеса себе в карман? Считаем:
- Выручка — 25 000 * 10 = 250 000 ₽
- Переменные расходы— 7500 * 10 =75 000 (фрилансеру)
- Постоянные расходы — 3750 (Тильда)
- Косвенные расходы — 50 000 (зарплата директора) + 30 000 (вознаграждение Тане) = 80 000 ₽
- Прочие доходы — 217 ₽
- Прочие расходы — 1000 ₽
- Налог за 3 месяца — (25 000 + 100 000 + 250 000) / 100 * 6 = 22 500 ₽
- Маржинальная прибыль — 250 000 - 75 000 = 175 000 ₽
- Валовая прибыль — 250 000 - 75 000 - 3750 = 171 250 ₽
- Операционная прибыль — 250 000 - 75 000 - 3750 - 80 000 = 91 250 ₽
- EBITDA — 91 250 ₽
- Чистая прибыль — 91 250 + 217 - 1000 - 22 500 = 67 967 ₽
Ура, Миша получил прибыль! Он смело может забрать все 67 тыщ себе, если в его компании нет долгов. А если долги есть, и Миша заберет все деньги себе, он может получить кассовый разрыв.
Кассовый разрыв — довольно типичная ситуация для стартаперов. В двух словах: это когда Мише нечем заплатить по счетам, хотя его бизнес в целом работает в плюс — забрал же он 67 тысяч сверх своей зарплаты.
Главная причина кассовых разрывов — практически ни один стартап не ведет управленческий учет. Это функционал финансового директора, а молодому бизнесу до введения такой должности в штате или на аутсорсе еще нужно дорасти — не финансово, а на уровне понимания процессов.
В следующей статье я расскажу о том, какие показатели нужно считать бизнесу. Она уже готова и выйдет через неделю.
#прибыль #валоваямаржа #маржинальность #управленческийучет #профдело #кассовыйразрыв #налог #расходы
EBITDA.
Здесь же прямо в статье перечисление правильное, зачем букву-то переставлять?
EBIDTA — это Earnings before interest, taxes, depreciation and amortizationТоже не верно.
EBITDA — это Earnings Before Interest, Taxes, Depression, Apathy
Простите! Верну букву на место. 😊
Ну хоть кто - то поправил )
То чувство, когда захотел стать Мишей😄. Спасибо, очень доступная статья.
Между прочим, Миша - совершенно реальный человек с реальным бизнесом. Только не Миша ;)
Раньше популярным героем был Петя)
Да, приятно, когда цифры и налоговые расчеты доступно объясняют
За это могут и выписать статью за пропаганду ЛГБТ
Нормально так Миша раскрутился за 3 месяца ;)
Как говорил Олег Ефремов в "Ширли-мырли" — дай бог каждому!
Чувствую себя идиоткой. Не слышала ни разу этот термин. Спасибо за статью. Развиваемся.
На самом деле ничего страшного в том, что термин не слышали, нет.
Если он вам понадобится, уверена, вы изучите вопрос.
Последний раз о ебидте слышал в универе
В начале года пришлось детально разобраться, что такое EBITDA, так как клиент хотел заключить корпоративный договор в котором условия менялись в зависимости от EBITDA
Во всех западных и многих отечественных компаниях им регулярно оперируют
Таня, сорян, но ты сама как ебида :)) ты в бухгалтерии еще сама не разобралась, какие тебе показатели прибыли, ахах?
как так получается, "Чистая прибыль = операционная прибыль - прочие доходы + прочие расходы - налог на прибыль". Т.е. мы отнимаем прочие доходы, а прибавляем расходы. И получится, что чем больше у нас "прочих расходов", тем больше будет чистая прибыль. Конечно, бухгалтерия это другой мир, но настолько? точно все правильно?
Это у вас в разделе 5, сразу под заголовком.
Спасибо за внимательность. Конечно же вы правы, исправила опечатку!
Минутку, сейчас гляну
Сразу видно, человек разбирается в теме и не в первый раз видит термин EBITDA (нет)
Спасибо за обращение, ваш звонок очень важен для нас :)
Однажды обсуждали тему, и контрагент слушал термин и думал, что ругаюсь)
ннда значит контрагент ваш недалекий. Любой образованный человек об этом знает, ни или по крайне мере слышал про это
на мой взгляд ebitda это прошлый век. Он только для акционеров нужен. лучше ориентироваться на brand profit и customer profit. но в реальности мелким компаниям такие показатели считать довольно трудно, вот и опираются по старинке на общую прибыль без детализации на продукты и каналы сбыта
И соглашусь, и не соглашусь.
Согласна с тем, что ebitda довольно специфический показатель, и возможно его и не нужно считать малому бизнесу, особено если нет финансовой и инвестиционной деятельности.
Не соглашусь с тем, что customer profitability важнее подсчета обычной олдскульной прибыли. Прибыль в абсолютных цифрах было бы неплохо знать.
А чтобы считать прибыль на клиента, или рентабельность продукта, нужна юнит-экономика, такой учёт внедрять непросто и он требует ресурсов (людей, денег, отстроенных бизнес-процессов). Это следующая ступень после внедрения подсчета прибылей и рентабельностей.
статья годная, Татьяна молодец, пишите еще
Спасибо!
Ебидта - звучит не очень, лучше англ вариант
Согласна :) Я всегда краснею, когда ее так произношу ))
Все-таки непонятно, почему электроэнергия – это постоянные затраты? Ведь мы увеличиваем/уменьшаем затраты на неё при изменении объемов производства?
Автор ,видимо, этого не знает)..электроэнергия относится именно к переменным затратам!
Комментарий недоступен
Александр, хороший вопрос.
Именно в таких нюансах и проявляется суждение конкретного специалиста.
Когда писала статью, и искала, что привести в пример как постоянные расходы, я представила себе моего старого клиента - небольшой цех, где производство находится рядом с торговым залом и кабинетами директора, бухгалтерии и кухни. Вот и пришла в голову электроэнергия.
А вообще, конечно, вы совершенно правы, потребление энергии почти всегда напрямую зависит от объема производства, поэтому, если можно разделить счет и разнести энергию на постоянные и переменные - расчеты будут точнее.
Не обнадеживайте Мишу! Он не положит все 67к себе в карман. Он еще на НДФЛ с дивидендов попадет
ох, да :) черт, пойду огорчу Мишу ))
Ну и смысл этой эбитды в том, что показывает эффективность самих бизнес-процессов, да? Т.е. амортизацию и износ - мы ведь по сути берем из воздуха (или из требований закона вроде бы), это нарисованные цифры. Быстрее амортизируем, списали какой-нибудь нематериальный актив - рраз и прибыль уменьшилась. Какую хотим, такую и нарисуем. А на эбитду это не влияет. Я сильно ошибаюсь?
Сергей, думаю, вы правы.
Дело в том, что "размазывание" стоимости ОС и НМА было придумано для того, чтобы крупным компаниям не фиксировать единовременные убытки и не смущать акционеров. А так - размажешь крупную трату на 100500 лет, и норм, ровненько всё, и курс акций не так скачет.
А для себя считали "честную прибыль", или EDITDA, на которую эти амортизации не влияли.
В малом бизнесе, если бизнес не основан на кап.затратах, а, например, оказывает услуги, для себя можно списать сразу и посчитать честную прибыль.
Смыслов много
добрый день, опечатка небольшая :)
Спасибо! Поправлю
спасибо за статью! успехов!
Спасибо, Алена!
насыщенная статья ,интересно было ознакомиться
Полная ебидта🤷♂️
а нет русского аналога этого басурманского ебеды ?
Нет
Полного аналога нет. Но вполне может заменить операционная прибыль, особенно если в учетной политике прописать другой порядок расчета операционной прибыли, к примеру - для малого бизнеса это допустимо.
А еще Мишу ждет доначисление налога, потому что он не посчитал налог с прочих доходов.
Да! :) Но статью переписывать не буду!
217/100*6 = 13,02 рубля доначисления налога плюс пени Профдело заплатит из своего кармана вместо Миши за то, что я не учла это в статье :)
Очень толковая статья!! огромное спасибо!
Добрый день!
Очень полезная статья, тем более для таких дилетантов как я.
Заметил две небольших неточности:
1) в таблице «РЕГИСТРАЦИЯ ТОВАРНОГО ЗНАКА. EBITDA» в строке EBITDA указано «Валовая прибыль + 592 ₽» вместо «Операционная прибыль + 592 ₽»;
2) в таблице «МИШИН СТАРТАП. ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ» в ячейке "ИТОГО – Расход" должно стоять значение «81 250».
Спасибо, перепроверю
лучше просто ебида
Прибыль может быть только одна - та которую ощущаешь в своём кармане. Всё остальное для теоретиков и для различного рода затуманиваний реальности.
Это дивиденды. Если компания не 50 млн в год, смотреть эти показатели и их соотношение к затратам и другим показателям, может дать более глубокое представление где и как двигаться
Если не считать "все остальное", до прибыли в кармане можно не добраться.
Комментарий удален модератором