Часто в своих обзорах на криптовалютные проекты я упоминаю термины DeFi и DEX, и если «опытных» пользователей такие формулировки не пугают, то тех кто в криптовалютной сфере недавно, они могут поставить в тупик. В этом посте постараюсь разобраться, что же такое «Децентрализованные биржи», как они работают, и чем они отличаются от «Децентрализованных финансов». Поехали!
Что такое децентрализованная биржа (DEX)?
Децентрализованная биржа (DEX) – это платформа для обмена криптовалютами, которая работает без центрального управляющего органа. Исторически, такие площадки развивались как альтернатива централизованным биржам, стремясь обеспечить большую безопасность и приватность пользователей. Технологии, лежащие в основе DEX, включают смарт-контракты и блокчейн, обеспечивая прозрачность и надежность операций. Однако, несмотря на преимущества, DEX могут сталкиваться с недостатками, такими как меньшая ликвидность и более сложный интерфейс пользователя.
Что такое DeFi и в чем разница с DEX?
Определение DeFi
DeFi, или децентрализованные финансы, представляет собой экосистему финансовых приложений, построенных на блокчейн-технологиях, прежде всего на Ethereum. DeFi направлен на создание открытой, доступной и прозрачной финансовой системы, предлагая такие услуги, как кредитование, заимствование, страхование, торговля активами и многое другое, без участия традиционных финансовых посредников, таких как банки и биржи.
Различия между DeFi и DEX
Если кратко – децентрализованные биржи это часть децентрализованных финансов.
DEX и DeFi тесно связаны, но не являются взаимозаменяемыми. DEX обеспечивают критически важную инфраструктуру для DeFi-приложений, позволяя осуществлять обмен и торговлю активами в децентрализованной среде, в то время как DeFi расширяет границы использования блокчейна за пределы простой торговли, предлагая комплексные финансовые услуги и продукты.
Хотя DEX является частью экосистемы DeFi, существуют ключевые различия между этими понятиями:
- Область применения: DeFi охватывает широкий спектр финансовых услуг и продуктов, в то время как децентрализованные биржи сосредоточены исключительно на обмене криптовалют и токенов без посредников.
- Функциональность: децентрализованные биржи предоставляют платформу для децентрализованной торговли, в то время как DeFi включает в себя более широкий спектр финансовых операций, таких как кредитование, страхование и даже децентрализованное управление активами.
- Технологическая инфраструктура: Хотя большинство DEX работают на основе блокчейна Ethereum, DeFi распространяется на различные блокчейн-платформы, предлагая межсетевое взаимодействие и интеграцию.
- Цели и задачи: Цель децентрализованных бирж заключается в обеспечении безопасной и прозрачной торговли криптовалютами. DeFi же стремится к более широкой цели – созданию полностью децентрализованной финансовой системы, которая может заменить или дополнить традиционную финансовую систему.
Взаимосвязь между DeFi и DEX
DEX являются важным компонентом экосистемы DeFi, поскольку они обеспечивают ликвидность и доступность криптовалютных активов, необходимых для различных DeFi-приложений.
Какие технологии используются и какие задачи ими решаются
Децентрализованные биржи используют ряд передовых технологий для обеспечения безопасности, прозрачности и эффективности в обмене криптовалютами. Основные технологии и решаемые ими задачи включают:
1. Смарт-контракты
Смарт-контракты являются основой большинства DEX. Они автоматически выполняют согласованные условия транзакций без необходимости в посредниках. Смарт-контракты позволяют реализовать сложные торговые операции, обеспечивают автоматизацию процессов и уменьшают риски человеческой ошибки или мошенничества. Подробнее про смарт-контракты можно прочитать здесь.
2. Алгоритмы формирования цен
Децентрализованные биржи используют различные алгоритмы для формирования цен на активы, включая модели автоматического создания рынка (Automatic Market Maker). В AMM цены на активы определяются предварительно заданными математическими формулами на основе соотношения активов в пуле ликвидности, что позволяет пользователям торговать активами напрямую, без необходимости наличия традиционного покупателя и продавца.
Automatic Market Maker (AMM) — это протокол в экосистеме децентрализованных финансов, который позволяет пользователям автоматически торговать криптовалютными активами без традиционного ордербука (биржевого стакана), используя алгоритмы для обеспечения ликвидности и определения цен на основе состава активов в ликвидных пулах.
3. Пулы ликвидности
Для обеспечения ликвидности DEX используют пулы ликвидности, в которых пользователи могут блокировать свои активы в обмен на долю комиссий с торговли. Это позволяет DEX обеспечивать постоянную ликвидность для торговых пар и уменьшать проскальзывание цен.
4. Интерфейс программирования приложений (API)
Децентрализованные биржи предоставляют разработчикам API для интеграции с другими приложениями и сервисами в экосистеме DeFi. Это позволяет создавать сложные финансовые продукты, такие как агрегаторы торговых операций, автоматические стратегии торговли и кросс-чейн операции.
5. Кросс-чейн технологии
Для обеспечения взаимодействия между различными блокчейнами и расширения доступности активов децентрализованные биржи интегрируют кросс-чейн технологии, такие как мосты и свопы. Это позволяет пользователям обменивать активы между различными блокчейнами, расширяя возможности торговли и доступ к ликвидности.
6. Системы управления и голосования
Многие децентрализованные биржи используют децентрализованные системы управления, позволяя держателям токенов участвовать в принятии решений по развитию платформы. Это обеспечивает прозрачность управления и адаптацию платформы к нуждам сообщества.
7. Механизмы конфиденциальности
Некоторые децентрализованные биржи внедряют механизмы конфиденциальности, такие как нулевые знания доказательства (zk-SNARKs), для защиты личных данных пользователей при совершении транзакций, обеспечивая при этом прозрачность и безопасность операций.
Эти технологии в совокупности решают ряд ключевых задач для DEX, включая обеспечение безопасности и прозрачности торговли, управление ликвидностью, интеграцию с широкой экосистемой DeFi и обеспечение участия сообщества в управлении и развитии платформы.
Как пользоваться децентрализованной биржей?
Пользование децентрализованной биржей (DEX) может показаться сложным для новичков, ниже собрал простую инструкцию по шагам на примере Uniswap.
Шаг 1: Выбор кошелька
Для использования DEX вам понадобится криптовалютный кошелек, поддерживающий взаимодействие со смарт-контрактами. Популярные варианты включают MetaMask, Trust Wallet и Ledger. Убедитесь, что выбранный вами кошелек совместим с блокчейном, на котором работает выбранная DEX. В моем случае это Метамаск.
Шаг 2: Пополнение кошелька
Переведите криптовалюту, которой вы хотите торговать, на свой кошелек. Это может быть Ethereum для бирж на основе Ethereum или другая криптовалюта для бирж, работающих на других блокчейнах. Убедитесь, что у вас есть немного дополнительной криптовалюты для оплаты транзакционных комиссий. В моем случае BNB в сети BSC.
Шаг 3: Подключение кошелька к DEX
Перейдите на сайт выбранной децентрализованной биржи и подключите свой кошелек, следуя инструкциям на экране. Обычно это делается путем выбора опции "Connect Wallet" и следования инструкциям для авторизации доступа.
Шаг 4: Выбор сети и торговой пары
После подключения кошелька выберите сеть в которой будете производить обмен, после этого торговую пару, с которой вы хотите работать. DEX предоставляют широкий спектр торговых пар, и вы можете выбрать интересующую вас, используя поисковую строку или просматривая список доступных активов.
Шаг 5: Создание ордера
Вы можете выбрать между ордером "на покупку" (если хотите купить актив) или "на продажу" (если хотите продать актив). Введите количество активов, которое вы хотите купить или продать, и цену (если это предусмотрено типом ордера). В AMM-биржах цена обычно определяется автоматически на основе текущего соотношения ликвидности в пуле.
Шаг 6: Подтверждение транзакции
После создания ордера вам будет предложено подтвердить транзакцию в вашем кошельке. Проверьте детали транзакции, включая комиссию за транзакцию, и подтвердите ее. Помните, что транзакции в блокчейне необратимы.
Шаг 7: Ожидание выполнения ордера
После подтверждения транзакции ордер будет размещен на бирже. Время выполнения ордера зависит от активности рынка и выбранного вами типа ордера. В AMM-биржах транзакции обычно выполняются немедленно, в зависимости от ликвидности пула.
Шаг 8: Управление и отслеживание ордеров
Большинство DEX позволяют отслеживать статус ваших активных и выполненных ордеров. Используйте эту функцию для управления своими ордерами и планирования дальнейших торговых стратегий. Так же можно использовать «эксплорер» блоков, например для BSC это bscscan.com
Шаг 9: Вывод средств
После завершения торговли вы можете вывести свои средства обратно в свой кошелек. Это может потребовать дополнительного подтверждения транзакции в вашем кошельке.
Помните о необходимости соблюдать меры безопасности при использовании DEX, включая защиту приватных ключей вашего кошелька и осторожность при вводе адресов и выборе торговых пар. Также важно осознавать риски, связанные с волатильностью криптовалютных рынков и технологическими аспектами смарт-контрактов. Подробнее о безопасности читайте здесь.
Централизованные vs. Децентрализованные биржи
Основное отличие между централизованными и децентрализованными биржами заключается в управлении. Централизованные биржи управляются одной организацией, что создает риски, связанные с безопасностью и приватностью. Децентрализованные биржи, напротив, исключают многие из этих рисков за счет децентрализации процессов.
Основной чертой DEX я бы выделил – возможность совершения торговых операций без предоставления доступа к приватным ключам кошельков.
Одно из базовых правил криптовалют: Не твои ключи(приватные) – не твои монеты.
Вопросы юридической ответственности и регулирования остаются сложными для DEX, так как они оперируют в глобальном и разнообразном юридическом пространстве.
Аргументы "за" и "против" DEX
Польза децентрализованных бирж заключается в повышении безопасности, прозрачности и доступности финансовых услуг. Однако вызовы, такие как относительно низкая ликвидность, высокие требования к знаниям пользователей и технические сложности, могут ограничивать их широкое принятие. DEX способствуют развитию экосистемы DeFi, предоставляя инновационные финансовые инструменты и услуги.
Препятствия для широкого принятия DEX
Основные препятствия включают технические барьеры для новых пользователей, юридическую неопределенность и потенциальные проблемы с масштабируемостью. Решения включают улучшение пользовательского интерфейса, разработку стандартов регулирования и применение технологий для повышения производительности сети.
Будущее DEX и криптовалют
Прогнозы относительно будущего DEX весьма оптимистичны, ожидается, что они будут играть все более важную роль в финансовом ландшафте. Технологические инновации, такие как решения по масштабированию блокчейна и развитие кросс-чейн технологий, могут значительно улучшить производительность и удобство использования DEX.
В заключение: Децентрализованные биржи представляют собой важное звено в экосистеме криптовалют и DeFi. Они предлагают ряд преимуществ по сравнению с традиционными централизованными платформами, но также сталкиваются с рядом вызовов.
Остались вопросы? Появились новые? – добро пожаловать в комментарии!
Мой Telegram-канал с еженедельным дайджестом постов – https://t. me/polyanskiy_channel
В моем блоге вы найдете анализ перспективных проектов и технологий, обзоры и список лучших бирж, пошаговые инструкции по покупке биткоина и другой криптовалюты, а также разборы кошельков и подробные руководства для новичков и профессионалов. Присоединяйтесь! 🚀