В этой статье я хочу поделиться своим личным опытом инвестирования в американский рынок ценных бумаг. Я самостоятельно прошел весь путь от выбора брокера до первых сделок. В процессе мне пришлось искать информацию в разрозненных источниках, потому что понятного и простого плана действий в одном месте найти не удалось.
Исправляю эту ситуацию в данной статье.
В рамках данного материала я буду упоминать ряд брокеров и банков. Я не аффилирован ни с одной компанией, указанной в статье. Материал подготовлен по просьбе подписчиков моего Телеграм-канала «Инвестиции на диване».
Зачем инвестировать в акции американских компаний?
Возможно, у вас уже есть счет у российского брокера и вы инвестируете в ценные бумаги российских компаний. Возможно, еще только задумываетесь о работе с фондовым рынком. Хочу поделиться своим мнением почему инвестору, который думает на длительную перспективу, стоит как можно быстрее начать работать с рынком США.
- Номинал акций в долларах США, как и дивидендные выплаты. Да, в моменте российский рынок дает более высокую доходность (например, за 2019 г. индекс РТС вырос на 44,9%, в то время как американские фондовые индексы показали рост на 22-35%). Но на длинной дистанции девальвация рубля и российская инфляция съедают все краткосрочные выгоды.
- Страхование активов на брокерских счетах. В России с 2004 года работает Агентство по страхованию вкладов, которое страхует ваши деньги на банковском депозите на сумму до 1,4 млн. руб. (сумма указана на момент написания статьи и может измениться в будущем). К сожалению, ваши средства на брокерском счете (как ценные бумаги, так и наличные деньги) ничем не защищены. Если брокер окажется мошенником и, например, решит провернуть с вашими акциями хитрую схему (как, например, брокер Ютрейд), то вы вряд ли сможете вернуть себе свои активы. В США действует ассоциация SIPC (Securities Investor Protection Corporation), которая страхует счета клиентов брокеров, которые входят в эту ассоциацию. Страхуются ценные бумаги на сумму в $250 тыс., а также наличные деньги на сумму $250 тыс. Не страхуются деривативы (фьючерсы, опционы и т.п.).
- Уважение интересов миноритарных акционеров. На российском фондовом рынке можно по пальцам пересчитать компании, которые ведут политику, направленную на защиту интересов миноритарных акционеров. Навскидку могу назвать только Лукойл, который регулярно проводит выкуп своих акций, платит хорошие дивиденды и в целом активно работает над повышением капитализации. В большинстве своем российские компании не заинтересованы в росте капитализации и действуют строго в интересах мажоритариев. В США парадигма роста капитализации является одной из самых главных для публичных компаний.
- Диверсификация своих активов. Никто не знает, что может случиться в России через 5 или 10 лет. Во время революции 1918-го года сумели спастись те, у кого были наличные деньги и активы за границей. Я конечно не ожидаю подобного сценария в современной России, но сплю намного спокойней, понимая, что мой капитал хранится в том числе и за океаном.
- Доступ к намного большему количеству эмитентов. Список голубых фишек в России насчитывает 3 десятка компаний. Есть еще пару десятков интересных эмитентов из второго эшелона. На этом все — инвестировать банально некуда. Особенно, если вы не хотите связываться с нефтегазовым сектором. Публичных IT компаний на Московской бирже вообще нет (Яндекс — это рекламный сектор).
Обязательно ли для инвестиций в рынок США открывать счет у американского брокера?
Нет, не обязательно. Сейчас большинство российских брокеров имеет доступ к Санкт-Петербургской бирже, на которой торгуются акции нескольких сотен иностранных эмитентов (на момент написания статьи — более 1200 иностранных ценных бумаг, включая облигации и депозитарные расписки). В этом случае вы расширяете список компаний, в которые можно инвестировать. Но многих интересных акций и фондов там все равно не будет. Вот например бумаги, которые я добавил в свой портфель у американского брокера, а на Санкт-Петербургской бирже они мне недоступны:
- Reaves Utility Income Fund (UTG) — фонд из сектора Utility, который аккумулирует акции коммунальных и энергетических компаний. Ежемесячно выплачивает дивиденды по ставке 6,5% годовых.
- The GEO Group, Inc. (GEO) — биржевой фонд недвижимости, который инвестирует в тюрьмы и исправительные учереждения в США. Ежеквартально выплачивает дивиденды по ставке 15% годовых.
- Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) — биржевой фонд недвижимости, который инвестирует в производственные помещения для выращивания легализованного каннабиса в Северной Америке. Ежеквартально выплачивает дивиденды по ставке 5% годовых.
Хотя надо отметить, что Санкт-Петербургская биржа регулярно расширяет список торгуемых эмитентов. И большинство американских акций, которые могут быть интересны новичку, вы там найдете. Но вы все равно не получаете страхование брокерского счета и диверсификацию активов по региону хранения. Я решил оставить у российского брокера на ИИС покупку акций российских компаний, а иностранные бумаги приобретать через брокера в США. Если вы тоже готовы пойти по подобному пути — читайте дальше.
Шаг 1. Выбор брокера.
Сейчас есть достаточно большой выбор брокеров, которые дают доступ к американским биржам. Сначала расскажу, каких брокеров я НЕ советую выбирать и почему.
- Российские брокеры с доступа к биржам NYSE и nasdaq. Например, такую возможность сейчас дает брокер АТОН. По факту, он работает в России как субброкер американского брокера Ineractive Brokers. Все ценные бумаги будут оформлены именно на компанию АТОН, а не на вас. Мне такая схема не подходит.
Компания АТОН считает, что эта информация некорректна: по её словам, каждому клиенту открывается сегрегированный торговый счёт. «Чтобы убедиться в том, что бумаги оформлены на клиента, каждый может скачать отчёт у вышестоящего брокера, в котором увидит свои данные и активы», — заявляет АТОН.
- Брокеры, которые зарегистрированы в оффшорных зонах: Кипр, Мальта, Каймановы острова. Для меня непонятно регулирование в этих юрисдикциях и защита инвестора в случае форс-мажора. Личного опыта не имею, но видел отзывы людей, которые пытались вытащить свои деньги у брокера на Кайманах — что-то в районе $2000 местному юристу только за составление и подачу заявления в суд.
В идеале нам нужен брокер, который зарегистрирован в США и работает по местным законам. Вот каким критериям этот брокер должен соответствовать:
- Зарегистрирован и работает на территории США
- Регулируется SEC (государственная комиссия по ценным бумагам). Проверяем через форму на сайте https://adviserinfo.sec.gov/search/genericsearch/firmgrid
- Состоит в FINRA (частная саморегулируемая ассоциация участников финансового рынка). Проверяем через форму на сайте https://brokercheck.finra.org/search/genericsearch/firmgrid
- Является участником SIPC (страховая корпорация по защите инвесторов). Именно эта организация страхует активы инвесторов на $500 тыс. Проверяем в списке на сайте https://www.sipc.org/list-of-members/
Если брокер удовлетворяет этим требованиям — значит, вы получаете максимально возможную защиту для ваших инвестиций.
Но даже брокеров, которые удовлетворяют всем этим требованиям, в США очень много — сотни. Чтобы выбрать какого-то конкретного — нужно потратить много времени на изучение всех условий и комиссий. Кстати, не так давно я делал подробный обзор-сравнение по российским брокерам, вот ссылка на статью. Если интересно, чтобы я сделал такой же обзор по брокерам в США — пожалуйста, напишите об этом в комментариях.
Пока же предлагаю посмотреть мое видео, в котором я рассказываю про трех американских брокеров. И еще одно видео, в котором я делюсь личным опытом работы с брокером в США. Возможно, это поможет вам с выбором.
Шаг 2. Регистрируемся и открываем счет
Будем считать, что с брокером мы определились. Теперь самое время пойти на сайт и открыть счет. Скорее всего, там все будет на английском, поэтому запаситесь переводчиком, если не очень хорошо владеете этим языком. При этом я советую язык все-таки подучить, потому что вся аналитика по американским компаниям идет на английском.
На какие моменты стоит обратить внимание при заполнении анкеты на открытие брокерского счета:
- Указывайте реальные паспортные данные, максимально точно, без ошибок.
- Указывайте адрес проживания, который вы сможете подтвердить документально. Например, квитанцией на оплату ЖКУ с вашей фамилией или договором аренды.
- Честно указывайте источник происхождения денежных средств и свой годовой доход. Дополнительно может потребоваться налоговая декларация или выписка с банковского счета.
- В качестве подтверждения вашей благонадежности брокер может запросить письмо из вашего банка, в котором он характеризует вас как надежного и честного клиента. За все банки не скажу, но Тинькофф мне такое письмо оформил за полдня через поддержку в чате.
- Скорее всего, на этапе открытия счета вас попросят заполнить форму W8-BEN. Данная форма подтверждает, что вы являетесь нерезидентом США. Брокер будет удерживать с вас налог по ставке 10%, а еще 3% вы должны будете самостоятельно доплатить в России.
Шаг 3. Переводим деньги на счет брокера
Алгоритм перевода денег отличается в зависимости от брокера, которого вы выбрали. Например, на счет в Interactive Brokers вы можете перевести даже российские рубли, которые затем будут сконвертированы в доллары по биржевому курсу. У моего брокера Score Priority такой возможности нет, поэтому я выполнял перевод с долларового счета в Тинькофф банке. В личном кабинете брокера указаны реквизиты, на которые нужно перевести деньги. Все делается через функционал SWIFT-перевода в онлайн-банкинге Тинькофф. Комиссия за перевод составила $15, она фиксированная и не зависит от суммы перевода. Деньги были на счету брокера уже на следующий день.
Шаг 4. Выбираем ценные бумаги для покупки
Выбор объектов для инвестиций — предмет постоянных споров и дискуссий. Кто-то инвестирует только в дивидендные компании, кто-то ищет перспективные стартапы, кому-то ближе исключительно портфельные инвестиции. В рамках данной статьи у меня нет цели проводить обучение по фундаментальному и техническому анализу, поэтому я просто оставлю ссылки на некоторые свои материалы, которые более детально раскрывают эту тему:
Шаг 5. Уведомляем налоговую инспекцию об открытии счета
С 1 января 2020 г. налоговые резиденты Российской Федерации (то есть люди, которые живут на территории страны более 183 дней в году) обязаны уведомлять ФНС об открытии брокерского счета за рубежом. Сделать это необходимо в течение 1 месяца с момента открытия брокерского счета. Скачать форму заявления можно на сайте nalog.ru, подать заявление можно онлайн в личном кабинете или лично, при визите в территориальную налоговую инспекцию.
Шаг 6. Платим налоги
Я открыл свой брокерский счет в США только 2 месяца назад, процесс уплаты налогов мне еще предстоит пройти в следующем году. Поэтому этот шаг я рассказываю не на личном опыте, а на информации из открытых источников — благо, этот процесс достаточно подробно описан другими инвесторами.
Налоги при инвестициях нужно платить на прибыль от следующих операций:
- Прибыль от покупки и продажи ценных бумаг. Купили по $100, продали по $120 — с $20 уплатили налог.
- Прибыль от дивидендов по акциям и от купонов по облигациям. Получили на счет дивиденды — уплатили налог со всей суммы.
- Доходы от сделок с валютой
Между Россией и США заключено соглашение об избежании двойного налогообложения. Поэтому американский брокер с вас удержит все налоги по ставке 10%, а еще 3% (НДФЛ в России — 13%) вам нужно будет доплатить самостоятельно.
При исчислении налога на доходы от сделок у американского брокера возникают курсовые разницы. Налогооблагаемая база в России рассчитывается в рублях.
Пример: купили 10 акций по $100 при курсе 60 рублей за доллар (рублевый эквивалент сделки — 60 тысяч рублей). Продали 10 акций по $90 при курсе 80 рублей за доллар (рублевый эквивалент сделки — 72 тысячи рублей). Формально вы понесли убытки — но для российской налоговой — у вас прибыль 12 тысяч рублей, с нее нужно будет заплатить налог.
Инвестору необходимо будет самостоятельно заполнить налоговую декларацию физических лиц по форме 3-НДФЛ с расчетом полученной прибыли. Срок подачи декларации — до 30 апреля следующего года, уплата налога — до 15 июля.
Если у вас остались какие-то вопросы по инвестированию в ценные бумаги через американского брокера — задавайте их в комментариях, постараюсь ответить. Если вам интересна тема создания личного инвестиционного капитала — рекомендую подписаться на мой Telegram-канал "Инвестиции на диване". Там я регулярно делюсь своим опытом, разбираю интересные бумаги и анализирую мировые тренды. Канал читает уже более 30 тысяч человек.
Другие статьи автора:
– это неверное утверждение. Налог платится с рублевых цифр, причем на дату закрытия сделки (T+2 обычно). Расчет НДФЛ - адский геморрой, нужно по каждой сделке знать дату ее закрытия (нужно у брокера получить расширенный отчет), определить курс ЦБ РФ на эту дату, что с учетом праздников в США и России не так просто. Если вы хотите зачесть доп расходы (комиссии брокера) - вам будет и курс доллара на дату сделки. Так что по каждой операции у вас три-четыре разных курса доллара.
И ко всему этому вам нужно реализовать расчет по алгоритму FIFO. Если покупали 5, 15, продали 10, купили 10, продали 7, продали 8 - вам нужно корректно рассчитать в какой последовательности акции брались из портфеля при продаже и какую цену указывать в расходах.
И еще часто бывает, что вы покупате/продаете 100 акций, а на самом деле брокер совершает две операции скажем 50 и 50 акций по немного разной цене. И по-умолчанию он покажет вам среднюю цену и не покажет детали сделки. Это тоже надо учитывать
Алексей. Все верно. Почему то в статье не сказано о FIFO.
К примеру один из популярнейших Robinhood это позволяет. Однако FIFO это далеко не лучший способ.
Я же описал нюанс с расчетом курсовых разниц в статье - вы видимо не до конца прочитали.
"И еще часто бывает, что вы покупате/продаете 100 акций, а на самом деле брокер совершает две операции скажем 50 и 50 акций по немного разной цене"
Что значит по разной цене, если у вас стоит лимитный ордер?
Очень важный момент. В США нормальные брокеры позволяют следующее:
Допустим вы купили акции компании А в разные периоды:
-10 акций по 10$ январь
-10 акций по 20$ Февраль
-10 акций по 30$ Март
-10 акций по 40$ Апрель
-10 акций по 50$ Май
-10 акций по 60$ Июнь
-10 акций по 70$ Июль
-10 акций по 80$ Август
-10 акций по 90$ Сентябрь
-10 акций по 100$ Октябрь
Теперь предположим, что цена акций на сегодняшний день составляет 50$.
Вы хотите продать 10 акций, если брокер нормальный - то он позволяет выбрать период покупки. И вот два варианта. Если это хипстерская модель FIFO то вы автоматически продаёте акции января, купленные по 10$. 50-10(но здесь вроде используется усреднённая цена, лучше уточнить у тех кто на этом способе)
Получается де факто вы в прибыли и с прибыли нужно уплатить налог.
Теперь рассмотрим нормального брокера:
Вы продаёте 10 акций по 50$, но выбираете октябрьские акции. Тем самым фиксируете убыток в 500$ и не платите налог.
Vanguard - это лучший брокер, правда интерфейс из 2000г., который поддерживает эту модель.
Robinhood - полностью не рекомендую из за FIFO, хипстерское приложение, не подходит для больших сумм.
Если сможете - смело открывайте аккаунт у Vanguard.
Очень вредный комментарий. По российскому НК законна только " хипстерская модель FIFO".
Спасибо, полезный комментарий
Хм, когда я выбирал себе брокера в США, услуги Vanguard требовали ежегодной платы.
Сейчас глянул-тоже вроде плата есть. Максимальная 20 баксов, если менее 20 000-ки долларов в год, то может быть и ниже, но совсем бесплатно не бывает.
Ну и они берут по 1 доллару за каждую сделку с опционами.
Собственно, вот сравнение: https://investorjunkie.com/stock-brokers/fidelity-vs-robinhood-vs-vanguard/
Робингуд бесплатный во всем перечисленном, и просто удобный. Тот же вход по отпечатку пальца есть например.
Тарифом премиум не пользовался, сказать не могу.
А они разве работают с россиянами?
Комментарий удален модератором
Тем что правительство в любой момент может принять очередной законопроект, по которому Яндекс отходит Сбербанку. Я не хочу, чтобы стоимость акций зависела не от эффективности работы компании, а от интересов отдельных людей во власти.
Комментарий недоступен
Что они опять скакнули вниз вместе с валютой по хотению саудовского принца? Так себе инвестиция
вас не смущает, что провительство РФ хранит средства у буржуев? Чем их не устраивают акции Сбербанка, Газпрома, того же Яндекса, наконец?
девушка, а почему вы пользуетесь иностранными компьютерами, а не родным Эльбрусом?
Газпром и Сбербанк, по сути, государственные компании, а не частные. С Яндексом вот не прокатило последний раз, но все еще впереди.
Тем, что они уже в портфеле? Чем вас не устраивает родная водка? Зачем несете денежки буржуям из Шотландии или Франции?
Девушка, не обращайте внимание на комментаторов. Они покупали биткоин, когда его цена была под $20тыс, сейчас хотят накупить американских акций на пике их стоимости. Если люди не могут думать, им уже не поможешь. Потом будут так же орать, что их ограбило правительство.
Покупать зарубежные акции не патриотично? Почему тогда само государство вкладывает деньги в иностранные ценные бумаги?
Комментарий удален модератором
У вас ещё совок и свободно распоряжаться заработанными деньгами нельзя?
Попрошу вас больше не ездить в отпуск за границу. Вы выводите капиталы. А также, пожалуйста, прекратите пользоваться всеми товарами, привезенными из-за рубежа. Надеюсь, выпишете с компьютера российского производства. Вы же не посмели купить компьютер иностранной кампании, тем самым выведя капиталы? И телефон у вас безусловно российского производства (а такие есть?)
Я никого не призываю - это просто мой опыт. Хотите пользуйтесь, хотите нет
Вложил деньги в америку, получил с них прибыль, потратил в России. В каком месте произошёл вывод капитала за границу?
Т.е. опыта у вас с американскими брокерами - 2 месяца, даже налоги не платили и уже пишете статьи и даете советы? Ох уж эти 2х месячные эксперты.
Да, весь процесс открытия счета занял у меня примерно 3 недели - этого уже достаточно, чтобы давать советы по открытию счета. Не думаю, что в этом процессе нужно тренироваться годами - все достаточно просто и понятно.
Через 2 года америкосы примут новый закон и денежки ваши тю-тю. Безопасней чем в России вы все равно не найдете где хранить - здесь частную собственность хотя бы уважают.
Ох уж эти пиндосы, ну тупыыые! Не то что рассеюшка православная.
Ага, так уважают, что инвестиционные сделки отменяют на раз. Вот свежий пример, почитайте https://www.interfax.ru/russia/710183
После такого капиталы так и стремятся в Россию, ага.
Больше шансов, что наши примут какой-нибудь очередной идиотский закон.
По поводу налогов: замечу, что дивиденды облагаются 30% налогом. И нужно подписывать форму W-8BEN у своего брокера, чтобы снизить эту ставку до 13%.
Еще оказывается, что ни у всех брокеров можно ее подписать. Недавно купила американские акции и узнала, что у своего подписать я не могу, хоть он в пятерке крупнейших брокеров.
А что за брокер?
Комментарий недоступен
Можно брать и в Тинькофф - но выбор ограничен, по сравнению с тем, что вам доступно через американского брокера
Обязательно. Закон о категоризации инвесторов никуда не девается, как оказалось. Выход на зарубежные компании будет прикрыт для очень-очень многих по абсолютно идиотским причинам.
подробнее расскажите?
Всё равно на СПб только инструменты для мамкиных инвесторов по сравнению с реальным американским рынком
Насколько я знаю, этот закон пока не принят и сроки его принятия также неизвестны.
О, я вчера как раз запустил простой сервис для учета инвестиций в акции США (пока только американские биржи), попробуйте, это проще чем вести учет в гугл таблицах и значительно нагляднее. Пока все бесплатно
https://fireplan.app
Где тикеты VOO, VWO?
А по какому api данные компаний берете?
"Пока все бесплатно"
Интересно как собираетесь монетизировать это?)
Круто! Только действительно не хватает некоторых тикеров.
DKNG нету, SFMG нету...
Курсовую по каждой сделке расчитывать надо? Какая жееесть.
Если делать только дейтрейды, а внутри дня курс ЦБ не меняется (или меняется?) - тогда вопрос курсовой разницы полностью исчезает?
У меня дейтрейдов вообще не бывает - я инвестирую в долгосрок с горизонтом в 10+ лет. Поэтому не подскажу.
да, по каждой сделке
Прибыль от покупки и продажи ценных бумаг. Купили по $100, продали по $120 - с $20 уплатили налог.-это неверное утверждение.
Прочитал все комменты, очень интересно. В свое время торговал через лондонскую биржу- автор прав, больше доход. Но... когда начал выводить деньги, через кипрский банк, то потерял гораздо больше. Поэтому сейчас не парюсь, торгую на московской.. и не каких головняков
Что-то очень странное написано, т.к. с россиянами работает 3-5 зарубежных брокеров. От всех 100 из которых Вы выбираете — просто будет получен отказ в открытии счёта.
Я писал на эту тему:
А вы прям пробовали открыть счет у всех этих 100 брокеров и получили отказ?
Комментарий недоступен
мы живём в развивающейся стране, объективно, нужно сохранять в развитых экономиках и подальше от нефти.
США - передовая экономика, это любовь по расчёту
Кароче, резюмируя. Если у вас нет хотя бы 10 млн рублей - забудьте. Весь геморой и издержки того не стоят. Это уже не пассивное инвестирование, а кропотливая работа. Лучше купите хату/российские акции/прокутите.
Да лан, я уже третий год как ушел с ммвб на спб. Всё круто, а депозит меньше 500К.
Почему в хату, кстати? Я считал, там доходность хуже депозита с 2009 года
Про уведомление налоговой, тем более в течение месяца недостоверная инфа.
Если у вас есть другая информация - поделитесь
Каюсь, конец статьи не дочитал. Это тоже не совсем верно:
Поэтому американский брокер с вас удержит все налоги по ставке 10%, а еще 3% (НДФЛ в России — 13%) вам нужно будет доплатить самостоятельно.10% он удержит только с дивидендов. И только по американским компаниям. Если вы через американского брокера торгуете европейскими акциями там по-другому.
Какие периоды для длинной дистанции вы выбирали?
Алексей, привет, у IB есть тариф IBKR Lite без inactivity fee. Что скажешь про этот тариф?
Вопрос отпадает. Тариф только для US client.
Два вопроса. Питерская биржа запрашивпет происхождение денег? И разве не нужно иметь счет непосредственно в банке сша, что бы торговать в сша?
Вы с биржей напрямую не работаете - поэтому она у вас точно ничего не запрашивает. Вашим контрагентом при работе на бирже является брокер - запрашивать может он. Но российским брокерам обычно пофиг.
На второй вопрос - нет, не обязательно.
Насколько безопасно держать американские акции у российского брокера (тот же Тиньк)? Где хранятся бумаги? Что будет с ними в случае банкротства банка?
Алексей, подскажите, как опредделить какой американский брокер предоставляет возможность участвовать в IPO?
Или любой из них предоставляет такую возможность?