Доллар по 84 — кому от этого плохо

Доллар дешевеет. Причём на фоне предыдущих стабильных месяцев стоимость его снижается стремительно и скоро достигнет, по нашей оценке, значения в 84-85 рублей. На фоне тяжело идущих платежей в Россию из-за границы и обратно, такая ситуация чревата новыми проблемами для экспортеров, но с другой стороны, дополнительными бонусами с возможностями для импортеров. Как не попасть на потери, связанные с задержками по репатриации выручки, и спасти свои деньги — в нашей статье.

Всем привет! На связи Ноа Виллсон. Я работаю в MoneyRoo бизнес-аналитиком и знаю, как правильно, быстро и законно вернуть валютную выручку, пока курс доллара ещё не упал до 84 рублей.

Почему мы считаем, что курс с большей долей вероятности упадёт, чем вырастет или останется на том же уровне? Потому что для Правительства РФ и ЦБ сдерживание инфляции сейчас — политически наиболее важный аспект внутренней стабильности экономики. Ранее для этого ЦБ использовал простое увеличение ключевой ставки. Но её нельзя повышать бесконечно — это ведёт к негативным последствиям для малого и среднего бизнеса из-за удорожания кредитов.

Снижение курса доллара — только один из трёх инструментов сдерживания инфляции. Что ещё есть в арсенале Правительства и Центробанка?

Деньги — бумажные или электронные — это просто средство платежа. Важно не то, сколько у человека денег, а то, сколько он может купить на них гамбургеров и пельменей, продуктов для борща, автомобилей и бриллиантовых колец. Если сегодня это количество сильно меньше, чем вчера — это плохо, это инфляция.

Инфляция необходима для нормальной экономики, но в разумных пределах — до 4% в год. В России в 2023 году официальная инфляция составила 7,42%.

Укрепление рубля позволяет снизить инфляцию. Чем больше условных телефонов, компьютеров и автомобилей человек может позволить себе купить на свою условную зарплату, тем лучше. Почти все перечисленные предметы — импортные. Значит, чем ниже курс доллара, тем ниже цены на заграничные товары, тем больше покупательная способность рубля.

Центробанк принимает ряд мер по укреплению рубля. Это, например, обязательная продажа валютной выручки. Она даёт возможность накопить необходимые для регулирования курса валютные резервы.

На укрепление рубля работают факторы, вызванные внешнеполитическими причинами, в частности, санкциями Запада. Эти меры воздействия спровоцировали:

Особенно остро стоит проблема с трансграничными платежами. В результате большая денежная масса задержалась в России, чем и пользуются, играя на курсовой разнице.

Рост цен, наметившийся за последние 2 года, заставляет население России нервничать и пытаться сохранить невеликие деньги, отложенные на чёрный день. Вкладываться народ предпочитает в понятное, поэтому скупает недвижимость.

Рассуждает народ при этом так:

При дешёвых семейных, IT и прочих льготных ипотеках, которых в 2021-2023 годах было выдано рекордное количество, инфляция пошла на очередной виток. Взлетели цены на квартиры и дома. Поэтому Минфин РФ признал программы льготного ипотечного кредитования несостоятельными — вместо семей и айтишников льготными ставками пользовались инвесторы в недвижимость.

Высокие ставки по кредитам, в том числе ипотечным, заставят население снизить кредитную нагрузку, и, соответственно, спрос. Таким образом, рост цен должен замедлиться.

Наряду с повышением ставок кредитов для населения, Правительство должно обеспечить достаточно доступные кредиты для бизнеса. Иначе малое и среднее предпринимательство останется без оборотных средств — как правило, именно на текущую деятельность предприниматели и берут краткосрочные кредиты. Поэтому ЦБ РФ не может бесконечно повышать ключевую ставку — её рост автоматически влечёт за собой рост ставки по кредитам для бизнеса.

Умело балансируя курсом доллара и кредитными ставками, удаётся не допустить попадания в инфляционную спираль, в которую так и норовит перерасти текущая контролируемая инфляция.

Государство имеет право брать кредиты, чем и пользуется. Такие кредиты, как и у предпринимателей, дают возможность закрыть дефицит бюджета в краткосрочной перспективе — между периодами уплаты налогов. Какие-то налоги платят раз в квартал, какие-то — раз в год. В паузах и пригодятся деньги, занятые у граждан и компаний по облигациям федерального займа — ОФЗ. Облигации — здоровая альтернатива печатному станку, потому что выпуск новых рублей ведёт к инфляции, а эмиссия ОФЗ — нет.

ОФЗ — отличное средство и суперкрутой инструмент инвестирования, поскольку погашение обязательств как по выкупу облигаций, так и по купонному доходу гарантировано государством. И может быть не выплачено в единственном случае: если государство обанкротится и объявит дефолт как было в 1998 году.

Не вдаваясь в подробности: каждая облигация стоимостью в 1000 ₽ должна принести её владельцу 110 рублей или 11% за 2024 год. На самом деле доход даже выше, потому что сами ОФЗ продаются банкам с трёхпроцентным дисконтом. В результате владелец получит уже не 110, а 140 ₽ — купил за 970, продал за 1000 при погашении и получил 110 ₽ купонного дохода — если кто-то купит у него ОФЗ за 1000 через год.

Если не продавать, то каждая ОФЗ, выпущенная на 10 лет, будет приносить своему владельцу по 11% годовых и 30 рублей профита от покупки с дисконтом — всего 1130 ₽ за весь срок.

ОФЗ — альтернатива инвестированию в недвижимость, ведь ставка в 11% обгоняет инфляцию.

Тем, у кого платежи за уже поставленный товар или оказанные услуги застряли за границей, можно только посочувствовать. В конце концов кто-то или что-то пробьёт барьер и финансовые потоки восстановятся, либо проложат себе новое русло в обход.

Да, во втором полугодии, согласно прогнозам большинства аналитиков, доллар может вырасти выше 100 ₽. Многие аналитики ориентируются на курс 108 ₽ за один доллар к концу 2024 года. Но мы все помним, как при таких же прогнозах на фоне замороженного импорта доллар ходил к 60 рублям. Поэтому руку на пульсе нужно держать ежемесячно и следить за внешнеторговым балансом.

Так что у ждущего платежи предпринимателя есть два пути: вытащить рубли сейчас по 89 или подождать полгода до 108 — но не факт, что платежи обычными путями возобновятся.

Если проблема с деньгами из-за рубежа стоит остро, не стоит ждать, надо действовать! Это не только наше мнение. Рынок «проталкивания платежей» за последнее время вырос, а комиссия на нём повысилась с 1-1,5% до 4-4,5%!

Сервис MoneyRoo работает с комиссией всего 1% и имеет дело с любыми суммами, начиная от $2 000.

Это был прогноз. Выводы каждый предприниматель сделает самостоятельно: постараться продать валюту по 89 или подождать месяц-другой-квартал — вдруг станет 98 или 108. Не станем агитировать ни за один путь. Приведём статистику: количество обращений в MoneyRoo после начала укрепления рубля увеличилось на 28,6%.

Кейсы по получению денег из-за границы — в нашем ТГ-канале. Присоединяйтесь!