У меня был план и я его придерживался: как построить инвестиционную стратегию
Одни инвестируют успешно, а другие теряют свои деньги на инвестициях. Почему так? Что влияет на результат? В 1986 году финансовые эксперты задались этим вопросом и провели исследование. В результате выяснилось, что итоги инвестиций на 93% зависят от выбранной стратегии.
Получается, чтобы получить максимум, нужно определить стратегию и четко ее придерживаться. Как это сделать, расскажем в статье.
Что такое инвестиционная стратегия
Стратегия — это по сути план, по которому инвестор будет вкладывать деньги в различные инструменты. От стратегии зависит состав портфеля и его конечная доходность.
Составляя стратегию, важно учитывать такие факторы:
- отношение к риску;
- конечная цель;
- инвестиционный горизонт;
- размер капитала;
- личное отношение и подход к делу.
Дальше мы разберем каждый параметр, чтобы понять, как с ним работать.
Отношение к риску
Любые инвестиции связаны с риском — чем он выше, тем больше вероятность, что инвестор может потерять часть своих денег или весь капитал.
Как правило, чем надежней инструмент, тем ниже его доходность. Поэтому некоторые инвесторы осознанно идут на риск, в расчете получить большую прибыль.
Пример соотношения риска и доходности инструментов:
Банковский вклад — это 12–14% годовой доходности, при этом деньги застрахованы и вернутся, даже если банк разорится. Средняя доходность акций — от 15%. Но в моменты сильных колебаний доходность может становиться отрицательной, и тогда инвестор начнет терять собственные деньги.
Риск не показывает, насколько уменьшится заработок инвестора, речь идет именно о потере собственного капитала. Если доходность акций снизилась с 15% до 10%, инвестор ничего не теряет. Но если в результате просадки стоимость портфеля уменьшилась на 5%, это и есть риск.
Чтобы определить свое отношение к риску, нужно решить, какую часть капитала вы готовы потерять. При этом важно диверсифицировать портфель так, чтобы в случае полной потери одного из активов, ущерб для всего портфеля оставался приемлемым.
Цель и горизонт инвестиций
Цели бывают разные: один инвестор хочет просто сохранить капитал от инфляции, а другой — максимально на нем заработать. Тут стоит учитывать, сколько инвестор готов ждать результата.
В табличке мы показали, как может меняться стратегия и выбор инструментов, в зависимости от цели:
Выбирая инструменты, не забывайте про инвестиционный горизонт.
- На короткий срок (до 1 года) можно зайти в банковский вклад или собрать портфель из ценных бумаг.
- Средний инвестиционный горизонт (от 1 до 5 лет) — это оптимальный период для коммерческих займов. Вы можете выбрать один из бизнес-проектов и получать каждый месяц фиксированный доход по договору.
- Для длинной дистанции (5 и более лет) подойдет недвижимость и бизнес. Не обязательно создавать бизнес с нуля, можно воспользоваться проверенной финмоделью и купить долю в одном из проектов Frontiers.
Размер инвестиционного капитала
Инвестору необходимо определиться: сколько денег он готов инвестировать и как часто. Это тоже влияет на выбор инструментов. Какие есть варианты:
- Инвестировать один раз все свои накопления и ограничиться только этой суммой. Например, получать пассивный доход на свои нужды или реинвестировать деньги, чтобы увеличить капитал. Этот вариант подойдет тем, кто получил единовременно крупную сумму в наследство или от продажи квартиры. В этом случае инвестору важно уже на старте грамотно сбалансировать свой портфель, чтобы диверсифицировать капитал.
- Регулярно пополнять свой инвестиционный капитал, например, откладывать 20% от зарплаты. Это поможет нарастить и основную сумму, и доходную часть. При каждом пополнении инвестору необходимо проводить ребалансировку портфеля и докупать доступные инструменты.
Личные предпочтения
Одни инвесторы изучают рынок и анализируют компании, регулярно пересматривают свой портфель и совершают новые сделки. Другие хотят как можно меньше участвовать в процессе. Так что можно разделить всех инвесторов на активных и пассивных.
Пассивный инвестор не будет отслеживать изменения на рынке в поисках более прибыльных комбинаций. Ему важнее не баснословные доходы, а надежность инструментов и стабильность выплат. Кроме того, пассивные инвестиции лучше планировать на долгий срок, чтобы сложный процент работал на увеличение капитала вместо инвестора. В этом случае подойдет банковский вклад, портфель из государственных облигаций или акций надежных эмитентов, недвижимость в аренду, долгосрочные коммерческие займы бизнесу — все инструменты, которые не требуют регулярных действий.
Активный инвестор, наоборот, готов максимально вовлекаться в процесс и не боится трудностей. Выбор инструментов для него практически ничем не ограничен, ведь всегда можно комбинировать их. Для активного инвестора важна качественная диверсификация и регулярная ребалансировка.
Что делать дальше?
После того как инвестор определил все необходимые для себя критерии, можно формировать саму стратегию. Лучше записать ее основные параметры, чтобы обращаться к ним время от времени и сверяться. Далее необходимо сформировать список инвестиционных инструментов в соответствии со своей стратегией, и составить сам портфель.
В дальнейшем с помощью стратегии инвестор сможет лучше управлять портфелем:
- подбирать активы и устанавливать их соотношение;
- планировать свои действия, если актив теряет в цене или растет;
- диверсифицировать капитал и проводить ребалансировки;
- оценивать потенциальную прибыль и риски;
- двигаться к своей цели, не сбиваясь с пути.
Важно помнить, что инвестиционная стратегия не гарантирует получение прибыли. Но зато она поможет избежать неоправданного риска и крупных денежных потерь. Начните свои инвестиции со стратегии, и вы значительно повысите шансы на получение нужного результата.
Все стратегии хороши, главное с мозгами подойти. Я сам как инвестицию купил квартиру в жк 1-й Лермонтовский. Она сейчас хоть и по приятной цене, но уже растет потихоньку
Значит, что Вы умнее Баффета и стоимостного инвестирования. Вы еще скажите, что, если цель до года, то лучше депозит в банке. А если цель до 2-х лет, то цель - облигации. А если Вы решили купить мороженное, то лучшая цель- это деньги в кармане. Я же не спрашивал какая цель? Тогда огласите пожалуста весь список по целям (причем всем возможным!) какие стратегии лучше по доходности!
Владимир, большое спасибо за интерес к нашим материалам. Мы планируем выпускать статьи по теме диверсификации. Будем раскрывать темы разных стратегий и целей, подписывайтесь и следите за обновлениями)
Но нет ответа на вопрос: какая стратегия лучше? Краткосрочная, среднесрочная или долгосрочная?
Эти стратегии не стоит рассматривать с позиции лучше/хуже. Все зависит от ваших финансовых целей и от того, в какие сроки вы хотите их достичь.
Например, если вы хотите купить новую квартиру, стоит формировать среднесрочную инвестиционную стратегию, которая позволит вам достичь цели через 3-5 лет. А если вы инвестируете, чтобы обеспечить себе пенсию, нужна долгосрочная стратегия.