Оценка стоимости нематериальных активов: как и зачем оценивать товарные знаки, патенты, программное обеспечение или ноу-хау?

Простым языком: актив – это любой объект, который участвует в создании дохода. Он может быть материальным и нематериальным. И главная проблема именно нематериальных активов в том, что никто не считает их за ценность.

А между тем, сегодня нематериальные активы — определяющий фактор стоимости бизнеса. Доля нематериальных активов в мировых инвестициях выросла на 29%, в то время как доля материальных активов сократилась на 13% за последние 25 лет.

Лицензии, товарные знаки, связи, время, недвижимость, акции и облигации других компаний. Это все активы. Даже ваш блог, который вы развиваете, можно так назвать.

Меня зовут Алина Бондарь, я эксперт по оценке активов и бизнеса, владелица собственной экспертной компании, в профессии более 10 лет.

Есть у меня весьма интересный кейс. В нашу компанию обратились владельцы складского комплекса по оценке стоимости нематериального актива.

В этой истории был один интересный момент: компания хотела продавать на открытом рынке товар в виде прав на нематериальный актив – программное обеспечение, которое помогает оптимизировать процессы таким образом, что риск простоев по заказам и производству продукции снижается до минимальных значений.

Фишка его заключалась в том, что оно сокращало цикл готовности товара и обеспечивала бесперепойность выдачи. Например, приехало сырье, его раскроили на одном станке, на другом – обработали и сразу отправили на третий станок для печати и так далее. На этапе упаковки товар не застревал долго: подавался сигнал, тут же подъезжала машина и готовая партия выгружалась сразу для доставки заказчикам.

Нам предстояло подсчитать стоимость передаваемых прав на программное обеспечение покупателям, потому что не было понимания, сколько оно стоит в итоге, так как оно не приносит прибыль, а именно сокращает расходы и цикл производства.

Стоимость по договору разработки техническими инженерами составляла порядка 7-8 миллионов. Более никаких цифр не было. И мы втроем: я, бухгалтер и инженер, сидели и высчитывали вручную стоимость затрат на технологию и “прибыли”, которые она генерировала.

Например, раньше себестоимость была равна 100 единиц, с внедрением новшества - она сократилась до 91 единицы.

Высчитывали оптимизацию времени и влияния данной экономии на результатах. Даже 5 секунд на каждом этапе могут существенно экономить средства. Также мы привлекали работников к участию в наших “экспериментах”. Было, так сказать, полное погружение.

1. Количество изделий выпускалось в 1,6 раз больше, чем на других таких предприятиях.

2. Росли объемы заказов от заказчиков.

2. ПО позволяло компании быть гарантом доставки в срок для своих клиентов.

3. Минимизировался ручной труд и риск влияния человеческого фактора.

4. Сокращались затраты на производстве, следовательно, росла чистая прибыль.

5. Создалась возможность получить грант или запустить отдельный стартап, к примеру, в Московском инновационном кластере.

У ребят не было бизнес-плана, потому что они разрабатывали эту программу под себя. После предварительного анализа владелец утвердился в решении о продаже цифрового продукта другим складским комплексам, на который уже нашлись покупатели, однако вопрос цены и реализации стоял остро.

Мы с бухгалтером вникали в процесс и в итоге выяснили, что весьма некорректно сделан учет. И, следовательно, чтобы вытащить цифры, обосновать все расходы, доходы и многое другое, потребовалась бы большая работа со стороны бухгалтеров и экономистов, а это существенно увеличило бы чек за нашу работу. В результате клиент поставил исследование на паузу, так как вся эта работа вскрыла несколько недостатков учета, потребовала больше времени на учет и оценку и еще больше времени и затрат инженеров, которые должны были учесть в продукте возможность быстро и эффективно учесть ТЗ потенциального покупателя и его мощности.

На сколько я знаю, их история еще не закончилась. Они до сих пор пытаются решить вопрос с реализацией ПО. Ведь им нужно активно заниматься и внедрять в бизнес покупателей с учетом их специфики и технического оснащения, а не просто скачать и продать.

Во-первых, неверный учет нематериального актива в отчетности компании или его отсутствие. Необходимо правильно в оформить документы. А, во-вторых, у каждого склада свои тонкости. Например, эта программа даже учитывала на каком расстоянии находятся друг от друга станки, сколько человек работает на каждом. Все склады разные, и ПО требовало индивидуальной настройки.

Вроде бы все классно: ребята разработали программное обеспечение, которое может сэкономить десятки миллионов, ускорить рабочие процессы, увеличить поток клиентов. Но неправильный учет не позволили нам до конца оценить эту программу для продажи прав на нее, а владельцам начать извлекать из разработки дополнительную прибыль.

Придумать ПО, которое стоит десятки миллионов – полдела, важно еще и понимать, как вы его будете масштабировать: ведь это тоже затраты, которые нужно учитывать в стоимости этих объектов.

Кстати, в продолжение темы в следующих статьях могу рассказать, как выделить доли в бизнесе, если один партнер вложил деньги, а другой — нематериальный актив. Нннада?)