Какие акции могут ускорить портфель?

После снижения ставки у нас появилась надежда, что рынок акций в ближайшем будущем может начать постепенный рост.

В такие времена хочется иметь бумаги, которые бы стабильно опережали индекс. Угадать их практически невозможно, хотя можно пойти на хитрость — взять показатели «альфа» и «бета», которые показывают, насколько акция обгоняет рынок с учетом риска.

Именно это и сделали аналитики «Альфы», за что им большое спасибо :) Они изучили динамику 100 популярных акций, после чего выделили 41 бумагу с положительной «альфой». Если рынок начнет устойчиво расти, то эти акции могут ускорить портфель.

Среди них есть очень рисковые бумаги — у них высокая «бета», поэтому они болтаются как сумасшедшие. Это скорее спекулятивные истории, которые инвесторам лучше избегать — к ним относятся Самолет, ВК, Система, ПИК и Позитив.

Поэтому смотреть лучше на тех, кто имеет хорошую «альфу» и низкую «бету». Такие акции движутся быстрее рынка, но при этом более стабильны и спокойны — чаще всего это качественный бизнес, который имеет понятные драйверы для роста.

Среди них такие имена — Хэдхантер, Яндекс, Ренессанс, Совкомбанк, Т-Технологии и ОзонФарма. Все они были лучше рынка, плюс от них ждут сильных результатов — причины тому разные, но в основном из-за снижения ставки.

При этом нужно помнить, что «альфа» работает и в обратную сторону — если рынок поползет вниз, то эти акции будут снижаться еще быстрее. В этом плане могут быть исключения (из-за новостей или отчетов), но обычно происходит именно так.

Как вы знаете, я смотрю на рынок позитивно и верю в его будущий рост :) При этом я не использую «технику», а оцениваю лишь перспективы бизнеса — и так уж получилось, что все акции с высокой «альфой» и низкой «бетой» оказались в моем портфеле.

Не знаю, будут ли эти акции лучше рынка, но перспективы у них точно есть (хотя по Яндексу появились вопросики..) И раскрыться они могут уже очень скоро — за исключением ОзонФармы, которой для этого нужно больше времени.

Сейчас как раз начался сезон отчетов — посмотрим, как идут дела у этих и других компаний :)

*****

Приглашаю вас в свой телеграм-канал — там вы найдете еще больше материалов по финансам и фондовому рынку.