Каждый банк хочет свой стейблкоин. Но пока выигрывает USDT
Банковский сектор вступил в гонку за собственные цифровые деньги. Почти каждый крупный игрок сегодня обсуждает запуск своего стейблкоина — токена, привязанного к рублю или доллару, который станет частью внутренней экосистемы.
Но пока банки проектируют white paper и согласовывают с регуляторами, рынок живёт по своим законам: USDT от Tether уже собрал более 500 миллионов пользователей и контролирует львиную долю мировой ликвидности.
Почему банки хотят свой токен
Запуск стейблкоина — это не только технология, но и символ статуса. Банк с собственным токеном выглядит как финтех, а не как классический институт. Это история про:
- имидж и технологичность;
- независимость от сторонних платёжных систем;
- быстрые переводы и токенизацию активов.
Но реальность жёстче. Чтобы токен стал рабочим инструментом, нужны:
- резервы и аудит,
- инфраструктура выпуска и погашения,
- согласование с ЦБ и финмониторингом,
- ликвидность и доверие пользователей.
Без этого даже идеально оформленный стейблкоин остаётся просто цифровым логотипом.
Почему USDT всё ещё вне конкуренции
- Более $180 млрд эмиссии
- Пользователи в 190+ странах
- Поддержка десятков блокчейнов
Tether не просто первый — он стал финансовым стандартом в крипте. Для пользователя USDT — это доллар, который работает 24/7, без границ и банковских выходных. На этом фоне новые токены от банков выглядят локальными экспериментами.
Как банкам не проиграть
Создавать «второй USDT» бессмысленно. Реальный путь — делать узкоспециализированные решения:
- внутренние стейблкоины для корпоративных расчётов,
- токены для экосистем клиентов (кэшбэк, переводы, кредиты),
- гибриды с цифровым рублём.
Такие модели не требуют глобальной ликвидности, зато дают практическую пользу и работают в рамках регулирования.
Что изменит рынок в 2026 году
- Регуляция. ЦБ готовит новые стандарты для токенизированных расчётов — это может открыть путь к легальным корпоративным стейблкоинам.
- Интеграция цифрового рубля. Банковские токены смогут работать на уровне API с платформой ЦБ — появятся сценарии «токен внутри токена».
- Рост Web3-платежей. Криптовалютные переводы через Telegram, TON и Layer-2 сделают массовое использование цифровых активов привычным.
Если банки вовремя встроятся в этот процесс, у них появится шанс стать центрами ликвидности в цифровой экономике, а не догоняющими финтех-стартапами.