Собираем iPhone. Топ-10 акций поставщиков Apple

Пару недель назад из сообщения Bloomderg стало известно, что Apple заказала поставщикам увеличение производства iPhone 13 на 20%. Обычно Apple заказывает около 75 млн единиц новых моделей iPhone на период с сентября-октября и до конца года, однако к концу 2021 будет отгружено 90 млн устройств.

И это несмотря на то, что именно прошлый год считался «суперциклом», когда десятки миллионов людей обновили свои IPhone до новых моделей с 5G. Выходит, Apple ожидает значительный спрос со стороны потребителей, желающих перейти на iPhone 13 этой осенью.

Согласно предыдущим прогнозам Credit Suisse ожидалось, что продажи iPhone составят 234 млн в этом году, 237 млн в 2022 году и 249 млн в 2023 году. Если Apple удержит «заданный темп» и за счет очередного технологического «суперцикла» сможет побить прогнозы на 20%, то капитализация в $3 трлн (+20%) станет чуть ли не целью текущего года.

За последние полтора месяца акции Apple подорожали более чем на 21%, отражая ожидания высоких результатов текущего и будущих кварталов. В то же время акции её традиционных поставщиков продолжают торговаться в боковых формациях или даже тестируют годовые минимумы, хотя рост объемов производства техногиганта из Купертино позитивно скажется и на их финансовых результатах.

Например, Qualcomm поставляет Apple множество электронных компонентов, включая 5G модемы, процессоры основной полосы частот, модули управления питанием, а также приемники и трансиверы. Акции QCOM торгуются с 30%-процентным дисконтом к сектору (форвардный Р/Е 18) и значительно отстают от динамики своего крупнейшего заказчика.

Аналогичным образом выглядят бумаги Intel, Micron и LG Display — ключевых поставщиков микропроцессоров, микросхем памяти и дисплеев. Ну а для желающих собрать свой iPhone в инвестиционном портфеле, традиционно в таблице ниже указана информация о десяти крупнейших поставщиках Apple.

Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!