Разбор компании AMGEN. Растущая дивидендная компания

Продолжаю разбор Бигфармы. Следующая на очереди компания Amgen. Данный фармацевт удовлетворяет критериям растущей дивидендной акции, имея сейчас уже привлекательную ДД с высокими ежегодными темпами роста дивидендов.

Фундаментальные показатели:

✅Выручка: стабильный, поступательный рост

✅ Среднегодовой прирост выручки - 5,4% за 10 лет. На первый взгляд кажется скучной консервативной компанией.

✅ Рентабельность: отличная.

Gross Margin = 75.3%, Oper. Margin = 29.1%, NetMargin = 22.5%,

ROA = 9.2%, ROE = 60.6%, ROI = 19.5%

✅ Стоимость компании. На текущий момент, как и большинство компаний и сектора здравоохранения Amgen торгуется по привлекательным ценам . Форвардный P/E = 11.9 при этом средний показатель по индустрии равен 19.

✅ P/S = 4,8. 5 летнее среднее значение P/S = 5,5.

✅ Финансовая безопасность: С обслуживанием долгов у компании пока все в порядке. Закредитованность (Debt/Eq = 3,98). NetDebt/EBITDA = 2,9 при норме до 3. У компании нет проблем с финансовой ликвидностью: Current Ratio = 1.3

✅ Дивидендная доходность = 3,3%,

Payout Ratio = 41%, Forward Payout Ratio = 41%

Темпы роста дивидендов: 5 летние = 15%. Последнее увеличение на 10%.

Выплачивают их непрерывно с ежегодным повышением 9 лет.

✅ Байбэк. Компания активно проводит обратный выкуп акций. За последние 2 года руководство выкупило в среднем 3% акций из обращения. Последний отчёт был неоднозначный, однако руководство увеличило байбэк с 3 млрд до 5 млрд $.

Итого акционерная доходность (дивиденды + байбек) составил 6.3% в год. На интервале 5 лет компания торговалась вровень с индексом S&P 500 до сентября 2020 года и текущая отставание можно рассматривать как отличную возможность для добавления эмитента в портфель.

Детальный разбор компании с пайплайном, перспективы и тригерры роста - здесь.

Р.S. 📍 Информация взята из моего скромного блога, в котором я публикую свои мысли о фондовом рынке. Курсы не продаю, премиум каналов не веду. Это мой личный блог, где я в суровых российских реалиях пытаюсь сохранить и приумножить свои сбережения.