Разбор компании AMGEN. Растущая дивидендная компания
Продолжаю разбор Бигфармы. Следующая на очереди компания Amgen. Данный фармацевт удовлетворяет критериям растущей дивидендной акции, имея сейчас уже привлекательную ДД с высокими ежегодными темпами роста дивидендов.
Фундаментальные показатели:
✅Выручка: стабильный, поступательный рост
✅ Среднегодовой прирост выручки - 5,4% за 10 лет. На первый взгляд кажется скучной консервативной компанией.
✅ Рентабельность: отличная.
Gross Margin = 75.3%, Oper. Margin = 29.1%, NetMargin = 22.5%,
ROA = 9.2%, ROE = 60.6%, ROI = 19.5%
✅ Стоимость компании. На текущий момент, как и большинство компаний и сектора здравоохранения Amgen торгуется по привлекательным ценам . Форвардный P/E = 11.9 при этом средний показатель по индустрии равен 19.
✅ P/S = 4,8. 5 летнее среднее значение P/S = 5,5.
✅ Финансовая безопасность: С обслуживанием долгов у компании пока все в порядке. Закредитованность (Debt/Eq = 3,98). NetDebt/EBITDA = 2,9 при норме до 3. У компании нет проблем с финансовой ликвидностью: Current Ratio = 1.3
✅ Дивидендная доходность = 3,3%,
Payout Ratio = 41%, Forward Payout Ratio = 41%
Темпы роста дивидендов: 5 летние = 15%. Последнее увеличение на 10%.
Выплачивают их непрерывно с ежегодным повышением 9 лет.
✅ Байбэк. Компания активно проводит обратный выкуп акций. За последние 2 года руководство выкупило в среднем 3% акций из обращения. Последний отчёт был неоднозначный, однако руководство увеличило байбэк с 3 млрд до 5 млрд $.
Итого акционерная доходность (дивиденды + байбек) составил 6.3% в год. На интервале 5 лет компания торговалась вровень с индексом S&P 500 до сентября 2020 года и текущая отставание можно рассматривать как отличную возможность для добавления эмитента в портфель.
Детальный разбор компании с пайплайном, перспективы и тригерры роста - здесь.
Р.S. 📍 Информация взята из моего скромного блога, в котором я публикую свои мысли о фондовом рынке. Курсы не продаю, премиум каналов не веду. Это мой личный блог, где я в суровых российских реалиях пытаюсь сохранить и приумножить свои сбережения.
Очень уж вы фривольно и запросто "разбираете" биотех, где столько нюансов и столько подводных камней по эффективности текущего портфеля препаратов, перспективности разработок, этапах сертификации новых препаратов... нужен свой отдел спецов в медицине, чтобы разобраться в том или ином биотехе. А вы так запросто p/e, p/s, roi - все понятно )
Вот где-где, а с биотехами точно частному инвестору лучше стоит взять etf на весь сектор, а не пытаться выбрать отдельные бумаги. Даже угадать не получится, не то что выбрать лучших 😁
Резонное замечание, но это выжимка. Детальный разбор препаратов и перспектив я же прикрепил) И это не какой-то убыточный биотех, который невозможно оценить, а крупнейший представитель бигфармы, генерирующий солидный денежный поток. У компании уже есть линейка блокбастеров, формирующая большую часть выручки, позволяющая платить дивы, проводить байбэк, тратить кучу денег на r&d. Это основа, по которой оценивается компания. Все что перспективно - это вилами на воде. Выстрелит 1 из 100 препаратов и даже сама компания не знает какой из них будет успешен и окончательно одобрен.
В принципе я с Вами согласен, что частному инвестору можно ограничиться etf. Но я беру в этой отрасли на себя больше риска, тк работаю в медицине более 10 лет и понимаю данную отрасль.
Добавлю в избранное на случай если появятся лишние доллары. Спасибо :)
Впервые слышу о такой компании, спасибо за инфу. Фарма тем и хороша, что скачет как нефть) Одобрили препарат иль не одобрили. Предельно ясно когда заходить и выходить.
Ну то есть то, что компанию по росту обгоняет даже индекс никого не смущает?
Один из самых бредовых обзоров на VC.ru
Что за продукция? Кто конкуренты? Риски? Личность CEO?