Инвестиционная идеи NVIDIA Corp. Как скажется на компании ротация секторов?

NVIDIA Corp. занимается разработкой и производством процессоров компьютерной графики, наборов микросхем и сопутствующего мультимедийного программного обеспечения. Основные продукты - графические процессоры (GPU), представленные массовой линейкой GeForce, профессиональными видеокартами Quadro и ускорителями вычислений Tesla, а также System-on-a-Chip семейства Tegra.

Целевые рынки компании включают индустрию компьютерных игр, сферу профессиональной визуализации, автомобильную промышленность и область высокопроизводительных вычислений. Важным фокусом для компании является рынок искусственного интеллекта. NVIDIA работает по так называемой фаблесс-модели, то есть занимается разработкой и маркетингом продуктов, но не обладает собственным производством полупроводниковых пластин и микросхем.

Акции компании находятся в долгосрочном восходящем тренде. На данный момент наблюдается коррекция в следствии ротации секторов, можно увидеть, что формируется фигура «флаг». При условии пробоя данной фигуры восходящим движением, ориентировочная цена будет в диапазоне $320-340.

NVIDIA демонстрирует внушительный рост финпоказателей в 2021 году. Так, выручка компании в III квартале 2021 года увеличилась на 50,1% г/г до рекордных $7,1 млрд. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 60,7%, до $3,68 млрд, а скорректированная прибыль на акцию повысилась на 60,3%, до $1,17, что на 6 центов больше средней оценки аналитиков Уолл-стрит. Результаты за 2021 год в целом, будут выглядеть еще более внушительно. Например, в 4 квартале 2021 NVIDIA прогнозирует выручку в $7,4 млрд, что на 48% больше, чем годом ранее. Уолл-стрит прогнозировала, что объем продаж компании составит $6,89 млрд, сообщает FactSet.

По оценочным коэффициентам EV/EBITDA, P/E и P/S NVIDIA примерно в три раза дороже своих аналогов. Столь высокие показатели финансовых мультипликаторов в целом оправданна, с учетом лидирующего положения компании на рынке GPU, ее высоких показателей прибыльности и рентабельности капитала, а также хороших перспектив роста.

Хотя на данный момент происходит ротация секторов на рынке Соединенных Штатов, быстрого падения никто не допустит. Стоит вопрос престижа и привлекательности всего рынка США, где у технологических компаний достаточно большая доля.

Компания ежеквартально выплачивает дивиденды в размере $0,04. Дивидендная доходность за квартал составляет 0,01%. Следующее закрытие реестра 10 марта 2022 года.

Идея носит среднесрочный характер в следствии некого перегрева сектора, хотя в будущем Nvidia выступает как очень перспективная компания. Достижение ценой цели данной идеи соответствует доходности 28%.