Именно принудительное закрытие позиций, а также стоп-лоссы по коротким сделкам являются инструментом для создания шорт-сквизов. Если размер позиций на шорт большой, резкое движение цены вверх, как правило, созданное институциональными участниками, выбьет шорты у частных трейдеров, а далее, происходит лавинообразная реакция, так как при закрытии шорта цена также повышается. Крупные игроки начнут фиксироваться на пике, за счет чего цена будет стремительно снижаться.
Считаешь доходности акций, изучаешь технический и фундаментальный анализ, всякие циклы Эллиотта, метод Грэма, вот это всё.
А потом кто-то захотел поиграть в войнушку, и весь твой анализ идёт корзину.
Комментарий недоступен
Шорт-сквиз – это крайне внезапное явление. Иногда может не иметь под собой ни технического, ни фундаментального основания.Начнем с того, с чего вы начали – для шортсквиза нужно всего три ингредиента:
1) большое кол-во shorts, идеально, чтобы это были непокрытые шорты. Этим знамениты американские хедж-фонды и практически ВСЕ брокеры, участвующие в программе заимствования акций и генерирующие тонные fail-to-deliver (синтетических) акций, которыми они торгуют в своих dark pools.
2) заблокированные у трансфер-агента в лонг реальные акции, чем больше;
3) катализатор резкого роста цены акции.
И всё это легко отслеживается, если DTCC/биржи/брокеры передают правильный показатель short interest и FTD–акций, чего они, конечно же, не делают.
Готово – цена растет, шорты горят и им нечем покрыться, потому что акции заблокированы в лонг. В теории, рост цены/убыток у шортов потенциально бесконечен – с ростом цены нужно всё больше денег на покрытие шортов, что снова вызывает рост цены.
Катализатором обычно выступает принудительный выкуп шортов, который может быть следствием отзыва акций с биржи или6 например, токенизация акций и их перевод на блокчейн.
И да, почему вы не привели примеры:
– Шортсквиз вольксвагена в 2008 году
– Шортсквиз Overstock в 2019
– Начавшийся и и до сих пор продолжающийся и подавляющийся шортсквиз Gamestop
Ну и ловите изюминку – шортсквиз Вольксвагена случился аккурат во время кризиса 2008 года, когда те самые хедж-фонды и банки в очередной раз заигрались с большими деньгами.
Добрый вечер! Спасибо за дополнение к нашему посту. Примеры не приводили специально, так как примеры - вещь достаточно спорная, сложно точно определить, произошел на рынке гамма-сквиз или шорт-сквиз. Кроме того, отсутствие примеров помогает заинтересовавшемуся темой читателю самому искать информацию и формировать наиболее широкое представление.
Про опционы бы вот подробнее статью
С примером на российском рынке