6 963

Альтернатива банковским вкладам: как устроены ПИФы

В чем разница между паевыми инвестициями и брокерами, как начать инвестировать и какую стратегию выбрать.

Поделиться

В избранное

В избранном

Материал подготовлен при поддержке «Альфа-Капитал»

Самый распространённый способ сохранить сбережения — открыть банковский вклад. Физические лица передают деньги на хранение в банк и через время могут забрать их с небольшим доходом в виде процентов.

Средняя ставка по вкладам в России на момент написания статьи по данным Центробанка — чуть более 6%. При этом уровень инфляции за 2017 год составил 2,5%. С учетом этого доходность банковского вклада составляет примерно 3–4%. Это относительно мало, но гарантировано.

Чтобы деньги приносили прибыль, можно использовать разные варианты инвестирования. Например, паевые инвестиционные фонды.

Что такое ПИФ

Паевой инвестиционный фонд — это вид коллективного инвестирования. Управляющая компания привлекает средства от частных инвесторов, которые приобретают доли в фонде — паи. На эти средства формируется фонд: управляющая компания покупает акции, облигации и другие ценные бумаги, выбирая те, которые в будущем потенциально могут стоить дороже.

Затем инвесторы могут продать свою долю в фонде — погасить пай, — получив прибыль в виде разницы стоимости доли в фонде при покупке и продаже. За свою работу управляющая компания получает вознаграждение в виде определённого процента.

В отличие от банковских вкладов, доходность ПИФов формируется на фондовом рынке и зависит от того, насколько хорошо управляющая компания обращается с привлечёнными средствами.

Её задача — увеличивать прибыль фонда, а следовательно и инвестора

Деятельность управляющих компаний контролируется Центробанком. Имущество фонда хранится отдельно в депозитарии, отдельно от имущества компании. И даже если она обанкротится, деньги клиентов не пострадают.

В чем разница между ПИФами и брокерами

ПИФы часто путают с торговлей ценными бумагами через брокера. Брокеры предоставляют доступ к бирже, при этом инвестор принимает решение о покупке или продаже акций самостоятельно: изучает рынок, доходность компаний, новости и другие нюансы.

При инвестировании в ПИФы все решения о приобретении ценных бумаг принимают профессиональные управляющие. Это экономит время и подходит тем, кто не готов тратить его на постоянное наблюдение за рынком.

Ещё одно отличие ПИФов от брокерской деятельности — разный порог входа

Например, инвестор хочет купить акции международной ИТ-компании. Стоимость одной акции такой компании может достигать тысяч долларов. При этом высока вероятность того, что продаваться акции будут не поштучно, а пакетом по 10 штук. То есть потенциальному инвестору для покупки ценных бумаг одной только компании необходимо обладать суммой в $10 000.

Это дорого для инвесторов с небольшим бюджетом, но не проблема для управляющей компании ПИФа. Она привлекает средства большого количества инвесторов, и на эти деньги может закупить необходимые акции и сформировать портфель из ценных бумаг разных компаний, чтобы диверсифицировать риски.

Как начать инвестировать в ПИФы

Чтобы купить долю в ПИФе, нужно открыть лицевой счет в реестре владельцев инвестиционных паёв: заполнить заявление и анкету. В «Альфа-Капитал» всё это можно сделать на сайте. Если у вас есть профиль на сайте «Госуслуг», не нужно вводить паспортные данные и заполнять другую информацию вручную.

На этапе заполнения анкеты можно оплатить покупку паёв банковской картой. Минимальная сумма для инвестиций в ПИФ — 100 рублей. Можно начать с неё, чтобы протестировать такой формат вложения средств.

После заполнения анкеты проходит 2–3 дня, за которые независимый регистратор рассмотрит заявку. Задача регистратора — проверять деятельность управляющей компании, чтобы она правильно обращалась с клиентами. После рассмотрения заявки вы становитесь владельцем паёв в фонде, получаете доступ к личному кабинету и следите за доходностью, которую они приносят.

Дальше всё делает управляющая компания. Её задача — максимально повысить доходность фондов. Для этого аналитики и трейдеры занимаются биржевой аналитикой и продумывают стратегии инвестирования, чтобы сформированные фонды были максимально прибыльными.

Вывести деньги — погасить паи — можно в любой момент. И так как стоимость ценных бумаг меняется каждый день, доходность инвестиций в ПИФ тоже может измениться за день. Но, конечно, не в размере годового процента.

Как выбрать стратегию инвестирования

Существует три стратегии инвестирования в ПИФы: умеренная (консервативная), сбалансированная и агрессивная. При консервативной и умеренной стратегии фонды формируются в основном из государственных облигаций.

При агрессивной стратегии фонд преимущественно состоит из акций, цены на которые могут как взлететь, так и снизиться на новостях или ситуации на рынке. Риски инвестирования в такие фонды выше, но выше и потенциальная доходность.

Стоимость активов в фондах меняется каждый день, поэтому для ПИФов рассчитывается историческая доходность — за год на текущую дату. Управляющая компания обязана публиковать отчетность на сайте, чтобы все могли проследить за динамикой и оценить перспективы вложения средств.

Калькулятор для сравнения доходности банковских вкладов и фонда «Альфа-Капитал Облигации Плюс»

Чтобы минимизировать риски, можно приобрести доли в разных фондах. Формирование собственного портфеля из умеренной, сбалансированной и агрессивной стратегии повысит шансы на стабильный доход. Кроме того, в личном кабинете «Альфа-Капитал» можно менять паи одного фонда на паи другого без комиссии. Это тоже поможет получить максимальный доход от инвестирования.

Если не хочется вникать в различия разных фондов, можно воспользоваться функцией «Робоэдвайзинг»: заполнить короткую анкету и на основе ответов получить рекомендации по инвестиционной стратегии. Автоматический консультант посоветует фонды и сумму, которую лучше всего вложить для достижения финансовых результатов.

Пройдите короткий тест и определите, какая стратегия инвестирования подходит вам.

Начать

#партнерский

Рекламодатель: ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал»

{ "author_name": "Fedor Karnakov", "author_type": "self", "tags": ["\u043f\u0430\u0440\u0442\u043d\u0435\u0440\u0441\u043a\u0438\u0439","advertising"], "comments": 0, "likes": 15, "favorites": 34, "is_advertisement": true, "section_name": "default", "id": "37586", "is_wide": "" }

Прямой эфир

Подписаться на push-уведомления
[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } } ]