Инвестор Шрёдингера

Меня зовут Алексей Соловьев, я управляю двумя венчурными фондами, а также основал несколько технологических стартапов. За восемь лет, что я этим занимаюсь, я видел, кажется, тысячи проектов и сотни людей, которые хотели бы «куда-нибудь вложиться». Проблема в том, что пути первых и вторых почти никогда не пересекаются. Почему?

В начале 20 века австрийский физик-теоретик Эрвин Шрёдингер описал мысленный эксперимент, известный ныне как «кот Шрёдингера». Суть его в следующем: кот и жив и мёртв одновременно до тех пор, пока за ним не понаблюдаешь. Опыт показал: неопределённость можно устранить путём прямого наблюдения.

Так же и в нашем венчурном мире есть некий «инвестор Шрёдингера», который существует и не существует одновременно — точно сказать нельзя, пока за ним не понаблюдаешь.

Этой верой в то, что где-то там существует (а может, и нет) некий мифический «инвестор» пользуется огромное число всяких посредников — «центров привлечения инвестиций», «центров финансирования проектов» и прочих невнятных «центров», усиленно раздувающих щеки и уверяющих доверчивых предпринимателей в том, что им известно, где прячется «кот», как к нему подступиться, показать проект и уговорить дать денег.

Они умело эксплуатируют следующий миф: где-то там далеко есть некий инвестор, который искренне желает поддержать какой-нибудь хороший проект и не знает, как его найти. При этом все эти «центры» активно декларируют, что работают «точечно и выборочно», а потом размещают всех своих клиентов в общие группы в WhatsApp.

В поиске денег эта индустрия псевдопомощников засасывает в себя всё больше и больше наивных проектов, которые верят, что кто-то может помочь им найти деньги кроме них самих.

А где же всё-таки прячутся эти мифические инвесторы? А они вовсе и не прячутся. Они спокойно живут среди нас, не подозревая, что на них идёт «большая охота».

Дело в том, что инвестор — это не работа (за редким исключением управляющих венчурными фондами). Инвестор — это роль, которую выполняют те же самые предприниматели и бизнесмены, которые ищут деньги на собственные проекты.

Вот, например, вы владелец сети кофеен и вам предлагают выкупить пять нежилых помещений в Новосибирске. То есть рассматривают вас как потенциального инвестора. Однако при этом вы сами хотели бы привлечь деньги на федеральную франшизу, а значит тоже находитесь в поиске потенциальных инвесторов.

Словом, вы как тот самый «кот Шрёдингера» — одновременно и объект, и субъект инвестирования, никакой мистики. Только наблюдение и смена бизнес-парадигмы.

В шапке инвестора вы чаще всего говорите «готов смотреть интересные проекты», не выделяя четких критериев «интересности» и подразумевая, что это какой-то «стопроцентный вариант» с возвратом инвестиций в течение 12 (ну хорошо, 24) месяцев и последующим вечным пассивным доходом.

Базируясь на этом представлении, вы отметаете 99% проектов, которые к вам «прилетают» с помощью тех же самых посредников и искренне считаете всю эту суету сплошным обманом и разводкой. И правильно, надо сказать, делаете.

А потом вы надеваете другую шапку и сами отправляетесь на поиски чьих-то сторонних денег, которые помогут развить вашу кофейную сеть. И тут вы напрочь забываете, как отмели предложение субсидировать очередной маркетплейс или доставку кошачьей еды на дом. У вас в голове, как и у большинства ищущих инвестиции людей, неосознанно всплывает куча стереотипов.

  • У меня классный проект, поэтому обязательно найдётся богатый и не очень сведущий в моём деле инвестор, который готов расщедриться в расчёте на неопределенное, но светлое будущее.
  • Я пахал на этот проект год, два, десять, всю жизнь и не готов отдать больше, чем 10% своего бизнеса чужому дяде, который вкладывает всего лишь деньги.
  • Я не готов вкладывать свои средства, ведь я вкладываю свой труд (идеи, связи, компетенции — нужное подчеркнуть), а это гораздо больше!
  • И моё самое любимое: «Ну а что, все справедливо!»

И так далее. И чем глубже сидят в голове эти стереотипы, тем сложнее и дольше поиски. Большинство участников рынка в итоге считают подъём денег гиблым делом. А удачные случаи, когда это кому-то удалось и обе стороны довольны сделкой, скорее редким исключением из правил.

Чтобы облегчить жизнь себе как предпринимателю, ищущему инвестора, и помочь себе как инвестору найти удачный вариант для вложений, нужно всего лишь время от времени менять шапочки и помнить несколько принципов экологичного рынка привлечения денег в бизнес.

  1. Инвестиции — это только win-win, никаких компромиссов ни с одной стороны в пользу другой быть не может.
  2. Первый вопрос, который нужно задать себе, если вы вдруг озаботились поиском внешних денег: «Как заработает инвестор?».
  3. Только сам предприниматель, как человек несущий полную ответственность за своё детище, может на стороне проекта разобраться в том, какой ему нужен инвестор и какую «цену» он готов заплатить в обмен на деньги.
  4. Не все проекты подходят всем инвесторам без разбора, однако точно существуют принципы на основе которых складывается «химия». Их понимание и есть ключ к двери.

Правильный посредник должен знать эти принципы и строить бизнес на их основе. Он должен изучать спрос как со стороны инвесторов, так и владельцев бизнеса, искать точки соприкосновения. Это огромная, системная и трудоёмкая работа.

У нас в стране 15 тысяч технологических предпринимателей, не менее 100 тысяч предпринимателей обычных, а также 180 тысяч человек с доходом в более $1 млн. Переварить такое число жаждущих дать и взят денег способен далеко не каждый. Первый, кто сделает это и научится объединять обе стороны на системной основе, станет миллиардером.

2828
58 комментариев

В 2017 году весь объем российского венчурного рынка был 100 млн долларов всего. Это бюджет одной крупной сделки в Силиконовой долине. Встречаясь даже с лучшими представителями венчурной индустрии с грустью понимал, что они не изжили психологию кредитных менеджеров, что не удивительно - ведь они все родом из банков. Даже имея международные патенты, пруфы не только в РФ, но и в Европе, работающих собственных андроидных роботов не могу поднять стороннее финансирование. Уже ООН наградила меня медалью за развитие робототехники, а для нашего отечества все пророков на родине нет. Ну, опять уезжать придется. Зачем привозил сюда профессоров из Южной Кореи, экспертов из Голландии и технические новинки со всего мира? Только деньги и время потерял.

15
Ответить

Вот тот же вопрос напрашивается

Ответить

Айдар вы делаете классные вещи. Но венчурный бизнес - это немного не про это.

Ответить

Ваши роботы могут звонить клиентам и навяливать кредиты? (Нет). Тогда эти технологии не про нас((((

Ответить

как и зачем вообще ограничивать себя одной страной если речь про IT идет?

> Ну, опять уезжать придется.

конечно придется, это норм. надо будет приедешь снова.

Ответить

3 месяца потерял пока инвестор рассмотрит стартап со вложением 2,5 млн рублей. Аудиторы, совещания, переговоры, доклады... Я не дождался, забил. Разговоры свелись к банальщине - ответь, вложись, прогарантируй, дай обеспечение.2,5М, Карл! И это не первый раз. Нет у нас инвесторов.

8
Ответить

Анатолий, Вы полностью правы.
Стоит наверное добавить, что у нас в принципе не сформирована инвест среда.
А под инвестором почему-то понимается кредитор, который не является инвестором.
Инвестор - это история с выкупом акций и разделением рисков.
А у нас получается интересная ситуация, если проект получился, то гони долю, если не получился гони деньги назад.
Все наши интересные IT стартапы вынуждены иммигрировать и искать инвесторов заграницей.

1
Ответить