"Иранский сценарий"на нашем фондовом рынке-что это значит для инвесторов

Не первый раз уже натыкаюсь на новость о том, что нашему фондовому рынку прогнозируют "Иранский сценарий". Вчера СБЕР присоединился к ЦБ и допустил такой же вектор развития российской биржи, как в Иране.

В этой статье постараюсь собрать побольше информации о том, что это за сценарий и нужен ли он нам, российским инвесторам.

Что общего у Ирана и России?

Ответ на этот вопрос простой - санкции!

Если Россия занимает "почётное" первое место в мире по количеству введенных санкций, то Иран находится на втором:

Почему на Иран наложили санкции?

Если с нашей страной всё понятно и причина 11 пакетов санкций - это конфликт с Украиной, то не все знают, за что Иран подвергся санкционному давлению.

Если вкратце - около 40 лет назад в Иране произошла так называемая "Исламская революция", был свергнут шах Мохаммед Реза Пехлеви, который 38 лет управлял страной и вел прозападную политику, которая не нравилась многим верующим мусульманам.

Когда шаха свергли, он сбежал в США, исламисты напали на американское посольство в Тегеране, взяли американского посла в заложники и "дело завертелось".

США тут же объявили Иран страной "спонсором терроризма", ввели нефтяное эмбарго, которое сильно ударило по экономике страны, а Иран сидит на "нефтяной игле" примерно так же, как и Россия (Нефть и продукты ее первичной переработки занимают огромные 70% всего экспорта Ирана).

Затем заморозили золото-валютные запасы, запретили американским компаниям торговать с Ираном, отключили от SWIFTа и отрезали страну от доступа к кредитам (замечаете сходство с тем, что происходит сейчас у нас в плане санкций?).

Как чувствует себя экономика Ирана сейчас?

Конечно, такие жесткие ограничение не могли не сказаться на экономике страны и уровне жизни её граждан.

С момента ввода санкций инфляция в Иране почти никогда не опускалась ниже двузначных значений (сейчас она на уровне 54%):

ВВП Ирана за годы санкций снизился почти на 70%:

Помимо потери доходов от продажи нефти, страна столкнулась с другой серьезной проблемой - это ослабление национальной валюты.

Иранская валюта называется риал. Его курс на сегодня такой:

Однако, в стране действует два курса риала. Официальный, который составляет 42 250 риалов за 1$ доллар, по нему совершаются государственные расчёты за импорт.

Но обычным гражданам практически невозможно купить доллары по такому курсу, поэтому в стране процветает "черный рынок" по обмену валюты. И реальный курс, по которому иранцы могут приобрести доллары и который показывает реальное положение дел в экономике близок к 300 000 риалов за 1$ доллар!

К слову, средняя зарплата в Иране составляет около 30 000 000 риалов в месяц, на эти деньги можно купить только 100$!

Как спасали экономику Ирана?

Как вы понимаете, в такой ситуации какого то экономического роста ждать не стоит, а у граждан встал острый вопрос по поиску способа сохранить свои сбережения и спасти их от инфляции.

Выходом из этой проблемы стал фондовый рынок Ирана. Основной показатель фондового рынка Ирана - это индекс TEDPIX. С 2018 года он вырос в 16 раз!

Помимо развития фондового рынка правительство Ирана приняло несколько шагов по выходу из сложившегося кризиса:

Продажи нефти были переориентированы с Европы на Азию (25% нефти стали продавать Китаю)
На Запад нефть шла только через посредников сильно теряя в цене (до 30%)
Бизнесмены начали покупать гражданство других стран и регистрировать бизнес за территорией Ирана чтобы избежать санкций и иметь доступ к торговле с иностранными компаниями
Платёжные системы VISA и Mastercard были заменены на иранскую систему Shetab (совсем как у нас МИР)
Активно развивались аналоги цифровых западных сервисов. Был создан иранский Ютуб, аналог Фейсбука, Инстаграма и даже была разработана своя операционная система.

Заключение

В последнее время ситуация на нашем фондовом рынке действительно начинает походить на то, что было в Иране. Он так же набирает популярность среди граждан, поскольку становится мало альтернатив по сохранению сбережений, что способствует притоку новых инвесторов.

Но есть и существенные различия - у нас нет проблем с инфляцией (по крайней мере, пока! Уровень инфляции за 12 месяцев составил 2,5% при целевом показателе за 2023 год в 4-5%), у нас нет сильного обесценивания национальной валюты и мы, не смотря на все санкции, все же, не полностью отрезаны от мировой экономике.

Конечно, нельзя сказать, что иранский фондовый рынок гармонично развивается и с него надо брать пример. Но, если у нас не останется выхода, то "иранский сценарий" действительно может быть реализован на российском фондовом рынке за счёт бурно роста от притока средств населения, но со своими корректировками.

Надеюсь, что мы, если и пойдём по такому пути развития, возьмём все хорошее из опыта Ирана и избежим проблем, с которыми иранский рынок сталкивался на пути своего развития.

В целом, пример иранского фондового рынка показывает, что даже на фоне самых жестких западных санкций - инвестирование в акции может служить защитой от инфляции, от обесценивания национальной валюты и приносить доход.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Если информация вам полезна, подписывайтесь, ставьте лайки и пишите комментарии!

Здесь мой канал в ТЕЛЕГРАМЕ

А здесь ЮТУБ канал и сервис, где я веду учет своих ИНВЕСТИЦИЙ