Как, взяв во внимание корреляцию двух самых известных индексов, определить следующий тренд рынка

Индекс страха и жадности (Fear & Greed Index), разработанный и популяризированный телекомпанией CNN, представляет собой мощный инструмент для отражения настроения и уровня уверенности инвесторов. Его значение возрастает в условиях жадности на рынках и снижается, когда инвесторы ощущают страх.

Материал подготовлен Артемом Нефедовым - трейдером, управляющим крипто фондом, и основателем одно из ведущих крипто комьюнити в СНГ - ArtInvest. Присоединяйтесь к нашему бесплатному каналу в Telegram, чтобы быть в курсе последних новостей крипторынка, эксклюзивных аналитических материалов и активностей в перспективных DeFi-проектах.

В нижеприведенной инфографике анализируется соотношение между индексом страха и жадности и индексом волатильности CBOE Volatility Index (VIX), что позволяет увидеть связь между уровнем рыночной волатильности и настроением инвесторов.

Данный индекс объединяет в себе семь различных индикаторов, измеряющих разные аспекты поведения фондового рынка, в числе которых:

Индекс страха и жадности отслеживает, как сильно текущие показатели отклоняются от своих средних значений. Это позволяет оценить, насколько текущее поведение рынка отличается от типичного. Расчет индекса включает равный вес для каждого из семи показателей. Максимальное значение индекса равно 100, что означает максимальную жадность, в то время как минимальное значение, 0, соответствует максимальному страху.

Индекс волатильности отображает прогнозируемые изменения цен на опционы на индекс S&P 500 в течение следующего месяца, давая представление о будущей волатильности рынка. В период "бычьего" цикла индекс обычно имеет более низкие значения, в то время как в период "медвежьего" цикла он ожидается быть более высоким.

При наличии корреляции между этими двумя индексами становится очевидным, что уменьшение волатильности рынка сопровождается повышенной жадностью инвесторов.

В инфографике, о которой упоминалось ранее, выделены значимые моменты, подчеркивающие связь между индексом страха и жадности и индексом волатильности.

Сентябрь-октябрь 2022 года

В этот период повышение цен, процентных ставок и потенциальная угроза рецессии привели к самому высокому уровню тревожности, зафиксированному с мая 2022 года по май 2023 года.

Февраль 2023 года

Февраль принес глоток свежего воздуха, так как рост ВВП привел к самому высокому уровню доверия инвесторов за исследуемый период.

Март 2023 года

Крах трех средних банков, специализирующихся на технологическом секторе, вызвал сильную волну страха. Это служило ярким напоминанием о том, насколько финансовые рынки подвержены риску и насколько быстро может распространиться паника.

Упреждая свои эмоциональные импульсы, инвесторы могут лучше ориентироваться в нестабильных условиях и, более того, извлекать из них пользу.

1) Сохраняйте спокойствие

В каждом человеке закодирован инстинкт борьбы или бегства. Когда сталкиваешься с волатильностью рынка, естественной реакцией становится желание остановить спад, часто через продажу инвестиций.

Рассмотрим эту ситуацию на примере:

1) Инвестор “1” сохраняет инвестиции в условиях волатильности. Чистое изменение общего объема его активов составляет 0%;

2) Инвестор “2” под влиянием страха продает активы по цене $10 и затем реинвестирует ту же сумму по цене $12.50, когда цена снова идет вверх. Хотя он по-прежнему инвестирует снятые $10,000, его общий объем активов будет меньше. В этом случае, попытка избежать волатильности обернется для инвестора “2” потерей в 25%.

2) Определите свою зону комфорта

Что бы вы сделали, если бы одна из ваших инвестиций потеряла треть своей стоимости за три месяца? Если бы вы вложили $15,000, и их стоимость сократилась на 33%, это привело бы к убытку в $5,000. Некоторые инвесторы могут восстановиться и даже преуспеть в таких ситуациях, но также многие могут остаться с убытками.

Важно осознавать, что риск всегда присутствует, и будущее непредсказуемо. Если такая степень волатильности вызывает беспокойство и недовольство, возможно, пришло время переоценить готовность к риску и пересмотреть инвестиционные цели.

3) Используйте разные инвестиционные стратегии

Если вы верите в активы, уже имеющиеся в портфеле, настал подходящий момент для увеличения их доли с использованием стратегии DCA (Усреднение Долларовой Стоимости). Это простой и эффективный метод, предполагающий долгосрочные вложения.

Вы приобретаете активы как в периоды падения, так и роста, улучшая среднюю стоимость. Такой подход снижает необходимость точных прогнозов рыночных колебаний, способствует эффективному росту портфеля и уменьшает беспокойство от рыночных колебаний.

Пример с использованием стратегии DCA:

Инвестор добавил 1,000 акций по цене $12 к своему портфелю, предварительно владев 500 акциями, приобретенными по $10. Теперь средняя стоимость одной акции составляет $11.33, и общий объем акций в портфеле значительно увеличился.

Другие советы и примеры мы опубликуем в нашем бесплатном канале в Telegram. В нем вы также найдете авторскую аналитику, главные новости крипторынка и активности в хайповых DeFi-проектах.