Рейтинг брокеров: лучшие брокеры в России 2019 года — большое исследование

Первый вопрос практически от любого человека, который только приходит в сферу инвестиций: какого брокера выбрать.

На первый взгляд может показаться, что это не так важно: размеры комиссий на фондовом рынке сегодня исчисляются долями процента и существенно не влияют на размер вашей прибыли. С другой стороны, есть ещё ряд факторов, которые могут отличаться от брокера к брокеру:

Например, есть брокеры, которые не предоставляют доступ к Санкт-Петербургской бирже, а это значит, что для вас будут полностью недоступны бумаги западных эмитентов. Никаких Apple или Google, только «Яндекс» и «Сбербанк».

Новичку бывает сложно разобраться во всех нюансах, которые запрятаны на разных страницах сайтов брокеров, а также в многостраничных договорах. Чтобы внести ясность в вопрос выбора брокера в России в 2019 году, я провёл большое исследование и изучил условия крупнейших российских брокеров для торговли на фондовом рынке.

Вам осталось только ознакомиться с данными и сделать свой выбор.

Московская биржа позволяет нам получить достаточно много информации о брокерах. Например, мы можем посмотреть список брокеров, отсортированный по количеству активных клиентов (здесь и далее статистика за сентябрь 2019 года).

Лучшая десятка брокеров обслуживает 95% всех активных клиентов на рынке, поэтому идти дальше десятой позиции в списке не имеет смысла.

Также мы можем посмотреть список брокеров, отсортированный по объёму сделок за месяц.

Топ-15 брокеров обслуживают 90% оборота на бирже, идти дальше здесь тоже смысла нет.

Глядя на эти списки, можно определить лидеров брокерского обслуживания в РФ. Эти компании находятся в топе как по количеству активных клиентов, так и по обороту.

Первые шесть компаний из списка лидеров я взял для изучения и сравнил их по ряду параметров.

Для себя я выделяю ряд параметров, которые важны при выборе брокера. Именно их я и буду анализировать в исследовании.

Каждый брокер берёт свою комиссию за заключение сделок для своих контрагентов. Такая комиссия составляет основной заработок брокера — вот почему они заинтересованы, чтобы вы торговали больше и чаще. Как правило, сейчас размер комиссии у топовых брокеров составляет доли процента от суммы сделки. Но сумма может варьироваться в зависимости от ваших объёмов и частоты сделок.

Депозитарий — организация, которая хранит ваши ценные бумаги. Вернее, хранит не сами бумаги (сейчас никто акции и облигации на бумаге не печатает), а электронные записи о них. Это тоже стоит денег — чаще всего, депозитарий берёт фиксированную сумму в месяц независимо от количества бумаг и объёма сделок.

Ряд брокеров устанавливает некий минимальный порог для открытия счёта. Это сумма, которую вам необходимо положить на брокерский счёт, чтобы начать работу. Мы помним, что брокер зарабатывает с оборота, и работать с небольшими клиентами ему может быть просто нерентабельно.

Впрочем, конкуренция сейчас меняет рынок, и всё больше брокеров отменяют минимальный порог входа или снижают его до символической суммы в 1000 рублей.

Российский фондовый рынок составляет менее 1% от мирового. Естественно, что самые вкусные и надёжные эмитенты торгуются на зарубежных биржах. Российский инвестор может получить доступ к таким ценным бумагам через Санкт-Петербургскую биржу. Если ваш брокер не работает с этой площадкой, перечень доступных вам бумаг ограничен только акциями и облигациями российских эмитентов.

Ещё несколько лет назад самым популярным терминалом для индивидуальных инвесторов была платформа QUIK. Многие пользуются ей и сегодня, но всё большее распространение для совершения сделок на бирже получают мобильные приложения брокеров.

В идеальной ситуации у клиента есть максимальный выбор: он может торговать как через родное приложение брокера, так и через сторонние терминалы. При этом доступны как веб-версия, так и приложения для компьютера и мобильного телефона.

Это показатель, который учитывает реальный пользовательский опыт при взаимодействии с брокером. Для оценки репутации я использовал сервис IQBuzz, с помощью которого проанализировал тональность всех упоминаний каждого из брокеров за сентябрь 2019 года.

Показатель оценивается по шкале от -5 до +5, где -5 — максимально негативная тональность обсуждений, 0 — нейтральная тональность обсуждений, +5 — максимально позитивная тональность обсуждений брокера в интернете.

В идеальной ситуации хочется иметь возможность пополнять свой счёт в онлайн-режиме без комиссий и дополнительных платежей. На самом деле так происходит не всегда. Поэтому вам нужно детально изучить все условия ввода и вывода денежных средств перед началом работы.

Офисы брокеров обычно сосредоточены в крупных городах. При этом инвесторы живут и в небольших населённых пунктах. Важным фактором удобства работы с брокером служит возможность открыть счёт и зачислить деньги без визита в офис.

Все брокеры в рейтинге Мосбиржи по умолчанию имеют все необходимые документы и разрешения.

Данное исследование прежде всего направлено на начинающих участников рынка инвестиций. Я не рекомендую начинающим инвесторам использовать эти инструменты и не считаю данные параметры важными при выборе брокера.

Торговое плечо может увеличить прибыль опытного трейдера и привести к маржин-коллу у новичка. Не рекомендую плечо к использованию для начинающих и также не считаю данный параметр важным при выборе брокера.

Один из крупнейших и старейших российских брокеров, работает на рынке уже более 20 лет. БКС — не просто брокер, а целая финансовая группа, которая включает в себя брокерскую компанию, банк, депозитарий.

При этом основным направлением группы компаний остаётся именно обслуживание инвесторов и трейдеров на фондовом рынке. Поэтому в узкоспециализированных вопросах их поддержка обычно проявляет себя достаточно хорошо.

Плюсы:

Минусы:

Название этого брокера прочно ассоциируется с максимальным уровнем надёжности. Это не какая-то дочерняя организация. Брокером выступает именно банк, который имеет лицензию на брокерскую деятельность.

Пусть все брокеры в моём обзоре — крупные компании с многолетней историей, но именно «Сбербанку» традиционно доверяют больше всего, когда речь идёт о сохранности средств.

Плюсы:

Минусы:

Банк ВТБ имеет брокерскую лицензию и поэтому может предоставлять брокерские услуги для физических лиц. Это один из системообразующих банков, поэтому можно не переживать о его надёжности.

При этом брокер ВТБ — единственный, который входит в тройку сразу двух рейтингов: по объёму операций и по количеству активных клиентов. Очевидно, что это один из самых массовых брокеров на российском рынке.

Плюсы:

Минусы:

Это также один из старейших российских брокеров, который присутствует на рынке более 20 лет. Часто слышу комментарии, что это ненадёжный брокер, у него были проблемы с санацией и вот это всё.

Надо сказать, что это некорректная информация: проблемы были у банка, а у брокера всё в порядке. В отличие от ВТБ или «Сбербанка», здесь идёт речь не о банке с брокерской лицензией, а именно о самостоятельном брокере, который просто входит в одну финансовую группу с банком.

Плюсы:

Минусы:

Группа компаний «Финам» работает на финансовом рынке с 1990-х годов. Сейчас она включает в себя брокера, депозитарий, управляющую компанию и банк. Создана максимально полная инфраструктура для инвесторов, которая может закрыть практически любые задачи без необходимости обращаться в сторонние компании.

Плюсы:

Минусы:

Самый молодой брокер в нашем рейтинге и при этом самый быстрорастущий. Есть все предпосылки к тому, что скоро «Тинькофф Инвестиции» обгонит «Сбербанк» по числу активных клиентов брокерских услуг и выйдет на первое место в России.

«Тинькофф» использует агрессивный маркетинг для продвижения своих услуг. Часто инвесторы отмечают мобильное приложение «Тинькофф Инвестиции» как самое удобное и информативное на рынке.

Плюсы:

Минусы:

По результатам исследования я могу выделить несколько трендов в развитии брокерских услуг на российском рынке:

Рекомендую также сохранить статью в закладки, если вы рассматриваете возможность начать работать на фондовом рынке.

С точки зрения максимально удобного пополнения счёта без комиссий оптимальнее всего выглядят «Сбербанк» и ВТБ. У них развитая сеть банкоматов и отделений по всей стране. Если вы живёте в отдалённом регионе, вероятно, стоит выбрать одну из этих компаний.

Если вам важно иметь доступ к бумагам с NYSE и NASDAQ, стоит присмотреться к брокерам БКС и «Финам». Надо понимать, что это именно специализированные брокерские компании, для которых биржевая торговля — основная деятельность. Поэтому они могут предложить инвесторам максимальную гибкость и компетентную поддержку.

«Тинькофф Инвестиции» предлагают максимально прозрачные тарифы и удобное мобильное приложение. В приложении можно найти больше количество инвестиционных идей. Вероятно, если вы хотите впервые познакомиться с фондовым рынком, стоит обратить внимание на этого брокера.

При этом не стоит забывать, что размер комиссии на базовом тарифе у «Тинькофф» самый высокий из всех компаний, которые я рассматривал в исследовании.

Как видно из исследования, сейчас начать инвестировать легко как никогда: брокеры соревнуются друг с другом, предлагая максимально выгодные условия и упрощая процесс открытия счёта.

Пожалуй, выделить абсолютного победителя рейтинга сейчас достаточно сложно. Для разных инвесторов важны разные параметры при работе на фондовом рынке. Поэтому я рекомендую вам ещё раз прочитать раздел «Мои рекомендации» и выбрать лидера в той категории, которая важна именно вам.

Если вы планируете в ближайшее время выбирать брокера, вот вам несколько советов, которые основаны на моём личном опыте инвестирования:

Нужно помнить, что любые инвестиции связаны с риском, можно как заработать деньги, так и потерять их. Я рекомендую тщательно взвешивать все инвестиционные решения и изучать разные точки зрения на перспективы той или иной бумаги.

Свою точку зрения на инвестиции я регулярно публикую в Telegram-канале «Инвестиции на диване». Я искренне считаю, что создать свой личный капитал на фондовом рынке может каждый человек независимо от его уровня образования или опыта. Для помощи таким людям и создан мой канал.

Если вы имеете опыт работы с российскими брокерами, поделитесь им в комментариях, это поможет сделать данный материал ещё более информативным и полезным.

#инвестиции #брокеры