Децентрализованные финансы — рассказываем, как работают грамотные инвестиции на рынке криптовалют

В этой статье команда DeFi Club познакомит вас с децентрализованными финансами (DeFi) — системой уникальных инструментов, которая позволяет зарабатывать на крипторынке.

В последние два года популярность криптовалют достигла пиковых значений. Цифровые финансовые активы уже признаны как официальное платежное средство в двух странах, а биткоин в конце 2023 года входит в топ-10 активов мира по капитализации. Новички теряются среди многообразия способов заработка на крипте.

В пример приведем трейдинг. Множество статистических исследований выявили, что трейдеры теряют депозиты в 90—97% случаев на длительной дистанции. Одним из лучших направлений рынка всегда были инвестиции. Инвесторы собирают портфель криптовалют, чтобы продать активы после повышения цены. Децентрализованные финансы (DeFi) помогают увеличивать количество монет в инвестиционном портфеле, отправляя их в различные смарт-контракты, что включает в работу сложный процент.

Децентрализованные финансы (DeFi) — модель организации финансовых услуг, при помощи блокчейн-технологий, без участия посредников или контролирующих лиц.

Блокчейн — сеть из множества узлов. Как правило, любой компьютер, на котором развернуто программное обеспечение, может стать узлом сети. Каждый узел хранит информацию обо всей сети — историю всех транзакций с адресами кошельков — в виде связанных между собой блоков.

Пока включен хотя бы один узел, блокчейн будет существовать. Невозможно выключить весь блокчейн, не отключив все узлы. В такой сети используются сотни тысяч компьютеров одновременно, и они все ее защищают.

В централизованных финансах всегда есть третье лицо, которое осуществляет контроль. Например, если совершить перевод в банке, он проконтролирует транзакцию.

Минусы централизованных финансов в том, что контролирующее лицо в любой момент может заблокировать аккаунт или отменить транзакцию. Также вся реализованная прибыль достается этому третьему лицу. Это обычная бизнес-модель, которая повсюду используется. Многим энтузиастам надоела система, которая изжила себя. Такими людьми были придуманы децентрализованные финансы.

Наша команда строит заработок в DeFi на вложении цифровых активов в различные протоколы для начисления процентов.

Примеры заработка в DeFi

Заработок в консервативных DeFi-стратегиях составляет от 7 до 30% годовых. Более рисковые протоколы показывают доходность от 30 до 100% и более годовых. Прибыль исчисляется в криптовалюте, которая может вырасти в цене. Команда DeFi Club использует это направление как множитель заработка от инвестиций.

Расскажем о DeFi Club. Во-первых, это аналитический сервис, куда публикуются самые качественные статьи, стратегии и инструкции по инвестициям, DeFi, активностям (ретродропам, аирдропам, амбассадорским программам). Во-вторых, это комьюнити заинтересованных инвесторов. Более 100 человек развиваются и зарабатывают вместе, помогая друг другу. В третьих, это лаунчпад, который позволяет частным инвесторам вкладываться в крипто-стартапы на раннем этапе развития.

Стейкинг — альтернатива майнингу, блокировка цифровых активов для поддержания работоспособности блокчейна. Пользователь удерживает монеты на счету, получая за это вознаграждение.

Технологии, по которым узел сети (нода) взаимодействует с блокчейном, существуют в двух основных консенсусах: Proof-of-Work (PoW) и Proof-of-Stake (PoS). Криптовалюты, которые поддерживают стейкинг, имеют алгоритм PoS.

PoS работает так. Некоторые пользователи поднимают ноду. Если узел работает стабильно на протяжении длительного времени, на него другие пользователи делегируют свои цифровые активы. Нативный стейкинг — блокировка монет на ноде другого пользователя в блокчейне. Доходность зависит от количества денег (делегированной ликвидности) на узле.

Доход в стейкинге зависит от выбранного актива и способа вложения. Зарабатывать можно от 2 до 20% годовых в застейканной монете.

Нативный. Это блокировка криптовалюты на ноде другого пользователя в блокчейне. Она происходит напрямую, через блокчейн.

Делегированный. Существуют различные PoS криптовалюты, стейкинг которых основан на поддержке сети. У Ethereum, например, нужно 32 ETH и специальное оборудование стоимостью около 1 500 $, чтобы поднять ноду и начать стейкать монеты. Есть пользователи, которые хотят вложить криптовалюту под процент, но у них нет 32 ETH и специального оборудования. Для таких юзеров придумали стейкинг-пулы, например Lido, которые позволяют просто отправить криптовалюту в пул, а протокол самостоятельно займется сложными процессами. За это он возьмет комиссию около 10%.

Биржевой (Earn). Это самый простой способ вложения криптовалюты под процент со схожей механикой. Доступен он на большинстве топовых централизованных бирж. Площадки используют пользовательские активы для кредитования и начисляют процент. Обычно эта функция носит название Simple Earn или просто Earn.

Подразумевает работу с лендинг маркетами.

Лендинг маркет — децентрализованное приложение, осуществляющее функции займа без участия третьих лиц. На таких площадках пользователи могут вкладывать криптовалюту под процент или брать в долг, оставляя в залог, например биткоин.

В лендинг маркетах прописаны функции займа на основе смарт-контракта. Можно дать криптовалюту в долг под процент, а специальный протокол выступит в качестве гаранта.

Смарт-контракт — необходимый для работы протокола скрипт, в котором прописаны разные функции. Смарт-контракты находятся в блокчейне, и, поскольку блокчейн — открытая сеть, к этому скрипту может обратиться любой пользователь. Такие скрипты неизменяемы, поэтому риск вмешательства третьего лица сводится к минимуму.

На основе смарт-контрактов построены все DeFi-протоколы.

Смарт-контракты иногда взламывают, поэтому появилось множество аудиторов, которые ищут уязвимости в коде, исследуют соцсети проекта. Это нужно для оценки надежности протокола. Аудиторы ставят штамп, который подтверждает надежность того или иного смарт-контракта.

Любой человек может открыть публичный исходный код смарт-контракта и изучить функции. Например, имеет ли право на изменение кода владелец проекта. В надежных проектах владельцы не имеют права на изменение скрипта.

Лендинг интересен команде DeFi Club, потому что можно под залог фундаментального актива взять криптодоллары (стейблкоины). Это позволит совершать спекуляции за стейблкоины на рынке, оставаясь в позиции по сильной монете. По итогу нужно вернуть тело долга с процентами, которые обычно составляют до 5—6 в год.

Доход в лендинге выходит от 2 до 10% годовых в криптовалюте.

Предоставление ликвидности — отправка средств на децентрализованную биржу, чтобы она могла воспользоваться ими для обеспечения торговой пары. За это криптобиржа выплачивает награды.

Децентрализованные биржи, в отличие от централизованных, не имеют собственных резервов ликвидности. Это и есть децентрализация. Чтобы пользователи могли обменивать криптовалюту, создается общий резерв ликвидности (пул), которым управляет смарт-контракт.

Смарт-контракт позволяет любым пользователям вносить свои активы в пул с определенной заранее торговой парой, например биткоин к эфириуму. Биржа будет делиться частью собранных комиссий за торги в выбранной паре.

Также существует концентрированная ликвидность. Чтобы повысить доходность, пользователи обычно предоставляют ликвидность в определенный диапазон соотношения активов пары друг к другу.

Объясним на примере пары WBTC/ETH. Допустим, цена WBTC в ETH равна 2. Условный инвестор Вася во время предоставления ликвидности (в виде монет WBTC и ETH) указал диапазон 1.5—2.5 ETH. Так наш пользователь будет получать процент с комиссий, пока соотношение активов находится в выбранном диапазоне. Ликвидность позиции постоянно перетекает из актива в актив. Так, если WBTC будет стоить 2.5 ETH, позиция Васи будет содержать только ETH. И наоборот, если WBTC будет стоить 1.5 ETH, баланс перетечет в WBTC.

Доходность от предоставления ликвидности всегда разная, потому что указывать границы диапазона можно как угодно. Чем уже диапазон, тем выше доходность, но риск вылета из границ тоже повышается. DeFi Club, в зависимости от стратегии, получает от 20 до 850% годовых.

Когда вы считаете доходность со сложным процентом, можете множитель изначально вложенных средств домножать на доход от стейкинга. Это работает так. Допустим, инвестор Вася вкладывал в Ethereum 10% от своей зарплаты в 1 000 $ (100 $) с 29 сентября 2018 г. до 29 сентября 2023 г. (5 лет). Расчеты возьмем из DCA-калькулятора.

Берем процент роста позиции, который пишется под зеленой суммой. На иллюстрации он равен 395%. Далее считаем множитель по формуле: множитель = (процентный доход / 100) + 1. В нашем случае (395 / 100) + 1 = 4.95.

Формула подсчета дохода с учетом DeFi: итоговый доход = нач. сумма * множитель сложного процента * (множитель DeFi) в степени количества лет. Допустим, Вася пользовался стратегиями с повышенной доходностью, получая ежегодно +20% в ETH. Это эквивалентно множителю 1.2. Посчитаем доход: 6 000 $ * 4.95 * 2.49 (1.2 в пятой степени = 2.49) = 73 953 $. DeFi-инструменты увеличили потенциальную итоговую сумму с 29 731 до 73 953 $. Это грамотные инвестиции.

На крипторынке новичку легко потеряться, поэтому важно выбрать правильное направление и не слушать псевдоэкспертов на ютубе. Децентрализованные финансы можно использовать как множитель заработка с инвестиций в криптовалюту. Монеты, которые могут вырасти в цене, отправляются в различные протоколы для приумножения, что кратно увеличивает заработок.

Если вам интересно изучение DeFi, можете запросить дополнительные материалы у нашего бота в телеграмме. Мы верим, что эта статья познакомила вас с децентрализованными финансами.