Bitcoin упал ниже цены реализации краткосрочных холдеров: это может быть идеальной точкой покупки
18 октября 2025 года я уже писала в закрытом чате трейдеров, что Bitcoin впервые с июля упал ниже STH Realized Price — средней цены приобретения краткосрочных инвесторов. Исторически такие моменты предшествовали мощным восстановлениям BTC. Последние четыре раза (май 2023, ноябрь 2023, август 2024, май 2025) подобные события запускали масштабные ралли. Что это означает для текущего рынка? Разбираем детально.
Что такое STH Realized Price и почему это важно?
STH Realized Price (Short-Term Holder Realized Price) — это средняя цена приобретения биткоинов краткосрочными инвесторами, которые держат BTC менее 155 дней. Этот показатель критически важен, потому что отражает поведение "слабых рук" — тех, кто входит на хайпе и выходит на панике.
Когда цена Bitcoin падает ниже STH Realized Price, это означает, что краткосрочные держатели оказываются в убытке. Психологически это момент капитуляции: новички продают в панике, а долгосрочные игроки (киты, институционалы) скупают актив по сниженным ценам.
Последние четыре раза, когда Bitcoin падал ниже STH Realized Price, это становилось идеальной возможностью для накопления перед значительными восстановлениями.
Исторические прецеденты: когда это происходило раньше?
Согласно данным Glassnode, Bitcoin падал ниже STH Realized Price в следующие моменты:
1. Май 2023 — после падения BTC восстановился с ~$26,000 до $31,000 (+19%)
2. Ноябрь 2023 — разворот от ~$35,000 к $44,000 (+25%)
3. Август 2024 — отскок от $58,000 к $73,000 (+25%)
4. Май 2025 — рост от $95,000 к $124,000 (+30%)
5. Октябрь 2025 (текущий момент) — Bitcoin упал до $106,800 после пробоя STH Realized Price 14 октября.
Во всех предыдущих случаях падение ниже STH Realized Price сопровождалось краткосрочной капитуляцией, за которой следовал мощный разворот. Средний рост после сигнала составлял +20-30% в течение 1-3 месяцев.
Почему это работает? Психология рынка
Механика проста:
- Краткосрочные держатели паникуют — они купили BTC на эмоциях (FOMO) и теперь фиксируют убытки при падении.
- Долгосрочные игроки накапливают — институционалы, киты и опытные трейдеры понимают, что это временная коррекция.
- Объемы продаж истощаются — когда слабые руки вышли, давление продавцов снижается.
- Спрос превышает предложение — накопление крупных игроков создает дефицит, цена начинает расти.
Это классическая зона накопления. Рынок доминируется долгосрочными холдерами, которые используют эту коррекцию для усиления позиций.
Текущая ситуация: что происходит сейчас?
Цена Bitcoin: $106,800 (на момент написания)
STH Realized Price: ~$108,000–$110,000
Статус: BTC торгуется ниже STH Realized Price
Технические уровни:
- Поддержка: $106,000 (Fibonacci 38.2% retracement)
- Сопротивление: $110,000 (STH Realized Price), $115,000 (психологический уровень)
- Следующая цель: $120,000–$124,000 (если сигнал сработает)
Пока недельная свеча BTC держится выше уровня Fibonacci 38.2%, бычий рынок остается активным. Это означает, что текущая коррекция — не смена тренда, а здоровая консолидация внутри бычьего цикла.
On-chain данные: что говорят цифры?
Долгосрочные холдеры доминируют:
Более 50% supply Bitcoin держат долгосрочные инвесторы, которые не реагируют на краткосрочную волатильность. Это создает устойчивость цены и снижает вероятность глубокой коррекции.
Apparent Demand флиппанул в негатив: Bitcoin Apparent Demand (30-дневная сумма чистого спроса) впервые с июля ушел в отрицательную зону. Это подтверждает, что краткосрочные держатели продают, освобождая место для аккумуляции крупных игроков.
Ликвидации: За последние 7 дней ликвидировано $19.3 млрд позиций, затронуто 1.66 миллиона трейдеров. Это огромная зона ликвидности, которая была "вычищена" перед следующим движением вверх.
Риски: что может пойти не так?
Несмотря на бычий сигнал, риски остаются:
- Макроэкономическая неопределенность — торговая война США-Китай создает давление на рисковые активы.
- Пробой $106,000 — если Bitcoin не удержит Fibonacci 38.2%, следующая поддержка на $100,000–$102,000.
- Отсутствие объемов — для разворота нужен рост покупательской активности. Пока объемы упали на 61%.
Исторические данные на нашей стороне. Четыре из четырех предыдущих сигналов сработали. Вероятность повторения сценария высока.
Как играть этот сетап? Стратегии для трейдеров
1. Агрессивная стратегия:
- Вход: $106,000–$107,000 (текущие уровни)
- Стоп-лосс: $104,000 (ниже Fibonacci 38.2%)
- Цель: $115,000 → $120,000 (риск/прибыль 1:4)
2. Консервативная стратегия:
- Ожидание: подтверждение разворота (закрепление выше $110,000)
- Вход: $111,000–$112,000
- Цель: $120,000–$124,000
3. Долгосрочная стратегия (DCA):
- Усреднение: покупка частями в зоне $106,000–$110,000
- Горизонт: 3–6 месяцев
- Цель: $140,000+ (прогноз Ali Martinez на основе MVRV Pricing Bands)
Падение Bitcoin ниже STH Realized Price — это не повод для паники, а исторически доказанный сигнал к покупке. Четыре предыдущих раза этот паттерн запускал ралли на +20-30%. Текущий момент может стать пятым.
Умные деньги накапливают Bitcoin на этих уровнях. Краткосрочная капитуляция создает идеальные условия для следующей фазы роста.
Для трейдеров это критическая точка принятия решений: либо входить вместе с китами, либо ждать подтверждения на $110,000+. Но одно очевидно — история на стороне покупателей.