Отчет Alpha: Parallax Finance
Оптимизаторы доходности. Растущая доходность и поддержка LSDfi. – от zj.valz
Поблагодарить за перевод, можно подписавшись на канал Crypto_Track
Вы устали постоянно переходить от одной фермы к другой на различных Dex?
Вам нужен более удобный способ получения доходности?
Хватит искать, присмотритесь к Parallax Finance (”Parallax”) – новому протоколу на блокчейне, который призван стать инфраструктурным уровнем доходности DeFi.
Благодаря своему инновационному подходу к генерации доходности, Parallax предлагает комбинируемые стратегии и глубокие пулы ликвидности, которые открывают новую эпоху фарминга доходности.
В данной статье мы глубоко погрузимся в причины, по которым Parallax обречен стать неоспоримым выбором среди протоколов генерации доходности, и рассмотрим, как это повлияет на обычного пользователя DeFi, желающего максимизировать свои доходы, минимизируя при этом затраты усилий. Приготовьтесь к глубокому погружению в будущее фарминга доходности.
Обзор проекта:
Parallax – это не просто обычный инфраструктурный слой доходности. То, что отличает его от конкурентов, – это его фокус на создании синергетических продуктов, которые делают композиционный фарминг доходности простым и доступным для всех типов стратегий DeFi.
Команда Parallax понимает, что у пользователей разные цели и стили инвестирования, и поэтому они создали экосистему, которая отвечает широкому спектру потребностей пользователей и даже DAO, чтобы лучше управлять своим капиталом.
Продукты/услуги:
Компания Parallax предлагает 4 ключевых продукта: Orbital, Andromeda, Supernova и Blackhole.
Orbital – Yield Optimizer: Автоматический компаундер доходности, который повторно инвестирует LP-токены для увеличения доли в пуле и, соответственно, увеличения торговых комиссий и годовой доходности (APY) для вкладчиков.
Andromeda - Мультивариантная доходность: Быстрый вход и выход из Index Vaults, которые автоматически компаундируют все вознаграждения за LP-токены.
Это простой, надежный и диверсифицированный способ генерации доходности через несколько протоколов в рамках одного хранилища Index Strategy Vault (IS Vault). Каждое хранилище комбинирует до трех стратегий с использованием LP и генерирует доходность в виде токенов управления и/или вознаграждений за LP в нескольких протоколах. Пользователи могут войти в хранилище, используя любой токен EVM, и вывести деньги с помощью любого токена EVM.
Существует 2 типа хранилищ IS:
- Стратегия хранилища индекса Bluechip: Токены Bluechip, такие как GMX/GLP и WETH/USDC.
- Стратегия хранилища индекса Degen: Сочетание Bluechip-токенов и более новых протоколов с более высокой доходностью (APY). Управление этим будет активно осуществляться командой, которая будет исследовать новые хранилища и протоколы с дегенеративным подходом для их последующей интеграции
Supernova – основа LSDfi: Мета-хранилище LSD, с возможностью настройки процентного распределения. Пользователи могут легко инвестировать в один структурированный продукт и получить доступ к доходности LSD от нескольких протоколов одним нажатием.
В будущей версии SupernovaV2 пользователи также смогут увеличить доходность LSD с помощью плеча, при котором хранилище алгоритмически использует внесенное залоговое обеспечение для заема дополнительного ETH с платформы займов для стейкинга. Механизм петлирования будет автоматизирован, и пользователи смогут увеличить свою доходность с помощью заемного капитала.
Blackhole – рынок ликвидности: Рынок ликвидности, принадлежащий протоколу, позволяет партнерам создавать рынки привязки для любых пар токенов, углубляя стабильную ликвидность и создавая вторичные рынки для привязанных токенов.
Существуют два типа облигаций: Срочные облигации и облигации с фиксированным сроком погашения:
- Срочные облигации будут действительны в течение определенного периода времени после покупки.
- Облигации с фиксированным сроком погашения будут иметь определенную временную отметку.
Соответствие продукта рынку:
Orbital: С увеличением годовой доходности (APY) больше пользователей склонны вкладывать в хранилище Orbital, что увеличивает общую стоимость заблокированных активов и мотивирует партнерские протоколы привлекать больше ликвидности в свои собственные пулы ликвидности. Это создает положительную обратную связь для всех участников.
Parallax также представил будущую версию Orbital, включающую функцию "усиления", которая позволяет партнерским протоколам стимулировать пул дополнительными вознаграждениями, увеличивая годовую доходность. Для непрофессионала это в основном означает, что вы можете получать большую доходность по своим депозитам.
Andromeda: Мультивариантное хранилище Andromeda позволит пользователям получить доступ к диверсифицированной стратегии генерации доходности, снижая риски и обеспечивая диверсифицированные доходы.
Parallax в настоящее время работает над индекс-хранилищем Blue-chip, включающим:
- GMX/GLP – GMX
- WETH/USDC – Sushiswap
- WETH/USDC– Uniswap
Команда также представила новую функцию, которая позволит пользователям использовать свои залоги, размещенные в хранилищах Andromeda. Дополнительная информация будет опубликована позже.
Supernova: Этот продукт предназначен для пользователей DeFi, которые ищут более высокую доходность на своих LSD.
Meta-LSD хранилище Parallax является настраиваемым агрегатором LSD. С помощью всего одного клика пользователи могут настроить свою экспозицию на предпочитаемый протокол LSD, что дает им больший контроль над своей доходностью.
Более того, команда также представила будущую версию Supernova V2, в которой пользователи смогут использовать свои LSD для получения большей доходности, занимая средства под залог.
Если вы когда-либо использовали плечо в DeFi, то вы знаете, насколько утомительным и затратным может быть процесс петлирования. Алгоритм Supernova автоматизирует этот процесс, снижая плату за газ и позволяя пользователям увеличивать свою доходность при меньшем капитале. Однако обратите внимание, что как прибыль, так и убытки увеличиваются из-за кредитного плеча, поэтому используйте его только в том случае, если вы знаете, что делаете.
Blackhole: Рынок POL предоставляет партнерским протоколам защищенный рынок для привлечения стабильной ликвидности путем привязки активов, в то же время обеспечивая пользователям Parallax более глубокую ликвидность и уменьшая проскальзывание протокола
Более того, ликвидность, заблокированная в казне протокола, также будет предоставлять постоянный источник дохода от комиссий за транзакции, создавая новый источник дохода для пользователей Parallax.
Распределение доходов:
Parallax будет генерировать доход от комиссий за производительность хранилищ, которые будут распределены между держателями токена $PLX, казной, инициатором сбора и стратегиями следующим образом:
Пользовательский интерфейс хранилища (”UI”):
Parallax в настоящее время находится на стадии альфа-тестирования и выпустил хранилище MIM3CRV-f для пользователей раннего доступа, чтобы они могли опробовать его. Пользовательский интерфейс до сих пор был интуитивно понятным, и они даже предоставили разбивку ежедневных и еженедельных APY для удобства расчета рентабельности инвестиций.
Безопасность:
Поскольку это хранилище доходности, безопасность имеет первостепенное значение для привлечения пользователей. Parallax взяла на себя обязательство провести многочисленные аудиты с участием известных аудиторских фирм и общественных аудиторов.
Они успешно прошли аудит компанией Hacken 3 марта 2023 года и получили оценку безопасности 10 из 10 для своего хранилища Orbital.
Запланировано еще 6 проверок, чтобы убедиться в сохранности средств пользователей.
Токеномика:
* P.S. Токеномика проекта еще не доработана, но PrimapesDAO получил ранний доступ к тому, как это могло бы выглядеть. Обратите внимание, что это положение может быть изменено.*
Тикеры токенов: $PLX, $yPLX
Parallax работает по системе с двумя токенами. $PLX – это встроенная утилита протокола, в то время как $yPLX – это версия $PLX с временной блокировкой, которая обладает рядом преимуществ.
Назначение $PLX:
- Фиксируйте и зарабатывайте – фиксируйте большую часть генерируемых сборов как по протоколу, так и по производительности.
- yPLX - Временная блокировка / голосуйте, чтобы получить больший процент вознаграждения.
- Стратег – будьте держателями токенов, чтобы предлагать стратегии хранилища в рамках DAO.
- Управление – будьте держателями токенов для участия и направления эмиссии платформы с целью усиления хранилищ.
Пользователи могут заблокировать свой $PLX, чтобы получить $yPLX, повышая доходность, получаемую за счет Parallax.
Полученная сумма в размере $yPLX зависит от продолжительности блокировки, чем дольше блокировка, тем больше $yPLX они могут получить.
Обратитесь к инфографике ниже для получения более подробной информации о $yPLX:
С помощью $yPLX пользователи могут извлечь выгоду из:
- Предложение токенов с дефляцией: процент от платы за выполнение будет использован для выкупа токенов с рынка и их сжигания.
- Права на управление: владельцы $yPLX могут участвовать в принятии управленческих решений, определяя следующий этап развития проекта.
- Более высокая доходность: $yPLX может получать более высокую доходность в зависимости от доли заблокированных $PLX и продолжительности блокировки. Чем дольше временная блокировка, тем выше генерируемая доходность.
- Зарабатывайте на штрафных комиссиях: раннее снятие с тайм-локированных хранилищ повлечет за собой плату в виде штрафных комиссий, которые будут перераспределены между участниками, удерживающими активы.
График распределения и эмиссии токенов:
Информаця по IDO:
- Дата IDO: май/июнь 2023 г.
- Максимальное количество токенов: 100 000 000
- Токены, использованные для сбора средств: 18 000 000
- Общий целевой сбор: 3 300 000 долларов
- Стратегическое повышение: 300 000 долларовОбщественный сбор: 3 000 000 долларов
- Токены в Genesis: 4 250 000
- Оборотная рыночная капитализация Genesis: $850 000
Подробности сбора средств:
- В продаже не будут участвовать венчурные капиталисты или крупные держатели токенов.
- Все непроданные токены будут сожжены.
- Токены советников будут сжигаться, если они не смогут выполнить свои функции.
Хранилища после запуска:
Parallax предложит после запуска 3 хранилища стейкинга для снижения давления на продажу:
- Хранилища стейкинга на 1/2/3 месяца с увеличивающейся годовой доходностью в зависимости от срока стейкинга.
- Будут предусмотрены штрафы для пользователей, которые снимают стейкинг раньше срока.
- Штрафы увеличат годовую доходность (APY) для оставшихся участников, стейкующих активы.
Долгосрочные планы фонда и его использование:
Дорожная карта Parallax Finance:
Что мне нравится:
- Фарминг доходности сложен для обычного пользователя DeFi, который хочет максимизировать доходность и минимизировать риски. Предоставление универсального решения, которое обеспечивает глубокую ликвидность и оптимизированный фарминг доходности, может стать революционным шагом, упрощая процесс и устраняя необходимость для пользователей в использовании нескольких платформ.
- Supernova и Blackhole станут ключевыми отличительными особенностями Parallax от его конкурентов (Beefy, Reaper Farm и т. д.), позволяя ему войти в прибыльный сектор LSD и привлекать протоколы своими продуктами на основе привязки, подобными OHM, для создания более глубокой ликвидности.
- Parallax привлекла 7 различных аудиторских фирм для тестирования продуктов с целью обеспечения безопасности пользовательских средств, что демонстрирует приверженность команды безопасности и управлению рисками.
- Дефляционная токеномика гарантирует, что нативный токен $PLX станет более ценным со временем, одновременно обеспечивая стабильность ликвидности с помощью механизмов блокировки.
- График эмиссии кажется разумным, где команда, советники и стратегические инвесторы получают стимулы для обеспечения долгосрочного успеха протокола.
Факторы риска:
- Хранилища доходности сталкиваются с значительным риском со стороны хакеров, и для Parallax крайне важно гарантировать, что его хранилища не имеют уязвимостей и прошли тщательные аудиты перед их выпуском.
- Parallax находится в конкурентной среде с другими проектами (например, агрегаторами доходности, агрегаторами LSD и другими), где существует большое количество участников. Для выделения на фоне конкурентов команда должна создать синергию между своими продуктами и развивать более глубокую ликвидность, чтобы привлечь пользователей. Удобство должно быть ключевым предложением ценности от Parallax, и успех команды в создании своей ниши в этой области будет способствовать росту и долгосрочному успеху.
- Использование плеча влечет за собой ряд рисков для протокола, таких как эксплуатация флеш-займов и контрагентный риск. Важно для Parallax провести тщательную оценку рисков и уведомить пользователей о данных рисках перед выпуском своих хранилищ. Это поможет минимизировать риски и обеспечить, чтобы участники, принимающие участие в этих хранилищах, полностью осознавали, во что они вовлекаются.
- Участники DeFi изменчивы, и перспектива блокировки токена $PLX на длительный срок не привлекательна для большинства пользователей из-за возможных потерь возможностей, связанных с заблокированным капиталом. Команда будет нести ответственность за предоставление привлекательной доходности при минимальных рисках, чтобы стимулировать пользователей блокировать свои токены на длительный срок.
Вывод:
Амбициозные планы Parallax стать инфраструктурным слоем доходности в DeFi заслуживают похвалы, и их набор продуктов явно демонстрирует их смелые намерения сделать это реальностью. Фокус на удобстве и композиционной доходности позволит Parallax выделиться и занять свою нишу. Так что, будь вы новичком в DeFi или профессионалом в фарминге доходности, пришло время попрощаться с проблемами, связанными с навигацией по множеству ферм доходности, и вступить в будущее фарминга доходности с Parallax Finance.
Если вы заинтересованы в участии в альфа-стадии, зайдите в discord, чтобы зарегистрироваться для раннего доступа, претендовать на роль альфа-тестера и получить право на airdrop.
Пояснения:
Это спонсорский образовательный пост, созданный совместно с Parallax Finance. Выраженные мнения являются исключительно взглядами автора и не являются финансовыми советами. Представленная информация является точной и актуальной в меру знаний автора и, как всегда, DYOR и psyops.
Перевод подготовлен каналом Crypto_Track