{"id":13799,"url":"\/distributions\/13799\/click?bit=1&hash=865a89ddf5e1b9e468c75aafc8397c3511c1f5c9a63c9b3d346956d539f26271","title":"\u042d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c \u043d\u0430 \u00ab\u041c\u0430\u0440\u043a\u0435\u0442\u0435\u00bb ","buttonText":" \u041a\u0430\u043a?","imageUuid":"f7affe9f-a742-5820-ac81-04ba4a1a8f84","isPaidAndBannersEnabled":false}

Гегемония США: большое исследование — действительно ли Америка правит бал

Мы смотрим американские сериалы, носим американскую одежду, смотрим американское кино в американских кинотеатрах, заедая американским попкорном — США лидирует во всех направлениях. Действительно ли Америка правит бал в мировой экономике или Россия с Китаем все-таки встали с колен и показали гегемону кузькину мать?

Соотношение капитализации американских компаний и компаний из других стран в разных отраслях экономики​

Я не аффилирован ни с одним биржевым брокером. Я не заработаю ни рубля, если вы захотите вложить деньги в акции той или иной компании. Эта статья написана по просьбе подписчиков моего Telegram-канала «Инвестиции на диване».

Что такое индекс на фондовом рынке?

Допустим, перед организацией «Умный Инвестор» стоит задача найти самые крупные и прибыльные компании на рынке для инвестиций, а также оценить динамику их роста.

Для этого «Умный Инвестор» составил список из шести крупнейших компаний на рынке и стал за ними следить. Получившаяся за два года таблица выглядела так:

Какой вывод сделает «Умный Инвестор»? Взяв за 100% показатели 2019 года, нетрудно посчитать, что в 2020 году общая капитализация выбранных компаний увеличилась примерно на 3%. Это и есть индекс, посчитанный компанией «Умный Инвестор».

Данный индекс, по сути, отражает среднестатистическую ситуацию на рынке для этих шести компаний. Так, капитализация компании Г, например, упала на 100 рублей, но у остальных-то выросла. То есть индекс отражает «среднюю температуру по больнице» для выбранного сектора, показывает общие тенденции.

Мы могли выбрать и другой набор компаний и получить совсем другие цифры — именно поэтому существуют разные индексы. Например, индекс Dow Jones Industrial Average следит за 30 крупнейшими промышленными компаниями и показывает положение дел в производстве, а по индексу Dow Jones Transportation Average можно следить за экономикой в транспортной отрасли.

Получается, что с помощью индексов удобно наблюдать за тенденциями в экономике, а также инвестировать. Увидели, что индекс ММВБ (который строится по показателям 42 крупнейших российских компаний) положительный — скупили портфель ценных бумаг этих организаций, и получайте себе прибыль на здоровье.

Существуют даже целые индексные фонды, которые скупают индексные портфели и приумножают ваши деньги.

S&P Global Broad Market Index и его показатели

Данный индекс считает капитализацию почти 11 тысяч компаний. Чтобы попасть в «поле зрения» S&P Global Broad Market Index, компания должна иметь капитализацию не менее $100 млн. Таким образом, данный индекс показывает общемировые тенденции во всех отраслях экономики. Именно с его помощью мы попробуем определить доминирующие страны в глобальном масштабе.

Для удобства принято делить компании на несколько категорий, каждую из которых мы рассмотрим подробнее:

  • Industrials — Промышленность.

  • Materials — Материалы.

  • Energy — Энергия.
  • Financials — Финансы.
  • Information Technology — Информационные технологии.
  • Health Care — Здоровье и медицина.
  • Consumer Discretionary — Дискреционные товары.
  • Consumer Staples — Потребительские товары.
  • Real Estate – Недвижимость.

Промышленность

В данный сектор входит вся тяжёлая индустрия, строительство железных дорог, деятельность индустриальных конгломератов, оборонная и аэрокосмическая промышленность, производство оборудования.

Доля американских компаний в мировой промышленности​

Топ компаний данного сектора:

Boeing — лидер данного сектора.*

Данная компания была открыта в 1916 году и с тех пор, наравне с Airbus, возглавляет самолётостроение, производит воздушный транспорт для всего мира. Штаб-квартира находится в Чикаго.

*После подготовки статьи капитализация компании Boeing резко обвалилась и сейчас составляет всего $70 млрд.

Материалы

Этот сектор преимущественно состоит из компаний, производящих химикаты и добывающих металлы.

Доля американских компаний в секторе материалов​

Топ компаний данного сектора:

Лидер рынка — австралийская компания BHP.

Она была образована в 2001 году посредством объединения англо-южноафриканской Billiton и австралийской BHP. Компания специализируется на добыче ископаемых — преимущественно железной руды. Штаб-квартира находится в Мельбурне.

Энергия

Энергетический рынок почти полностью состоит из нефтедобывающих компаний. Вся мировая экономика зиждется на нефти — поэтому подобные компании имеют столь большую капитализацию.

Доля американских компаний в мировом рынке энергии​

Топ компаний данной отрасли:

Лидер рынка — компания Exxon Mobile.

Exxon Mobile занимаются добычей нефти в Европе, Африке, Азии, Америке, по всему миру расположены их штаб-квартиры. Главный офис располагается в США, в Ирвинге, штат Техас.

Финансы

Сфера финансов включает в себя деятельность банков и страховых организаций, а также прочих компаний, оказывающих финансовые услуги.

Доля американских компаний в мировой финансовой сфере​

Топ компаний данного сектора:

Лидер рынка — Berkshire Hathaway.

Нельзя сказать, что данная организация занимается исключительно финансовыми делами. Berkshire Hathaway, будучи холдинговой компанией, руководит многими более мелкими компаниями в различных отраслях. Тем не менее одно из ключевых направлений её деятельности — страхование. Штаб в городе Омаха, штата Небраска. Лидером Berkshire Hathaway является небезысвестный Уоррен Баффет, легенда мира финансов.

Информационные технологии

К информационным технологиям, по сути, можно отнести всё, что связано с современными прорывными наработками: смартфоны, компьютеры, искусственный интеллект.

Доля американских компаний на мировом рынке ИТ

Топ компаний данного сектора:

Лидер рынка — Apple.

Вряд ли деятельность этой компании нужно как-то пояснять. Компания с самой большой капитализацией, почти $1 трлн, огромное количество пользователей, всемирная известность. Apple — очевидный мировой лидер в области ИТ. Штаб-квартира расположена в Купертино, штат Калифорния.

Здравоохранение

К данной категории относятся фармакологические компании, организации, занимающиеся биотехнологиями, сервисами по защите здоровья.

Доля американских компаний на мировом рынке здравоохранения​

Топ компаний данного сектора:

Лидер рынка — Johnson & Johnson.

Компания специализируется на продаже бытовых средств, медицинских и санитарно-гигиенических товаров, разнообразных препаратов. Штаб-квартира — Нью-Брансуик, штат Нью Джерси.

Ритейл и отдых

К этой сфере принято относить товары долгого пользования, автомобили, одежду, развлечения, отдых, интернет.

Доля американских компаний на мировом рынке ритейла и отдыха​

Топ компаний данной отрасли:

Лидер рынка – Home Depot.

Компания является крупнейшей в мире организацией по поставке строительных инструментов и материалов для бытового ремонта.

Недвижимость

Данный сектор целиком состоит из инвестиционных фондов недвижимости.

Доля американских компаний на мировом рынке недвижимости​

Топ компаний данной отрасли:

Лидер рынка — Simon Property Group.

Компания представляет из себя независимый траст инвестиций в недвижимость. Она занимается инвестициями в недвижимость и управляет торговыми площадями.

Потребительские товары

К потребительским товарам относится всё, что мы покупаем каждый день: еда, напитки, бытовая химия и товары для дома.

Доля американских компаний на мировом рынке потребительских товаров​

Топ компаний данного сектора:

Лидер рынка — компания Walmart.

Walmart – компания, управляющая крупнейшей в мире сетью розничной и оптовой торговли. Магазины Walmart расположены везде — от Японии до США, от Европы до Южной Америки.

Резюме

Выводы напрашиваются сами собой: США возглавляют все списки, оставаясь главной мировой сверхдержавой. От добычи нефти до производства электроники — Америка лидирует везде. Тем не менее Китай всё чаще делает попытки опередить её по некоторым ключевым параметрам. К сожалению, представителей российского бизнеса нет в лидерах даже в сфере энергии, где правят бал нефтяные компании.

Посмотрим, чем закончится это противостояние.

Если вам интересно развиваться в теме инвестиций — подписывайтесь на мой Telegram-канал «Инвестиции на диване». В нем я регулярно публикую полезные материалы по теме создания личного капитала и работы с фондовыми рынками.

0
163 комментария
Написать комментарий...
Юлия Тимофеева

Америка просто печатает доллары бесконечно, вся эта капитализация дутая. Подождите еще годик-другой, сейчас из-за коронавируса будет видно, кто купался голым.

Когда в отсутствии реального спроса американские пузыри посдуваются - тогда будет понятно кто чего стоит. Думаю, российские компании еще себя покажут.

Ответить
Развернуть ветку
Роман Тютюнов
Думаю, российские компании еще себя покажут.

Показали уже на прошлой неделе

Ответить
Развернуть ветку
Dmitry Egorov
просто печатает

Обожаю это слово. Если все просто, почему другие так не делают?

Ответить
Развернуть ветку
4 комментария
Evil Pechenka

А теперь... песня!

Ответить
Развернуть ветку
5 комментариев
Константин Рогов
Подождите еще годик-другой

Мантра "патриотов" последние 20 лет ))) До этого 80 лет ждали неминуемого краха капитализма )))

Ответить
Развернуть ветку
Большой жёлтый робот

Может хватит бухтеть и дестабилизировать ситуацию в стране?
Есть инфа от знающего человека, что у нас в стране скоро ожидаются реальные изменения. После того, как стабилизируют ситуацию в Сирии, уничтожат ИГИЛ. Тогда везде и сформируют торговый альянс со средним востоком. Нефть поднимут и будут держать, Европа ничего не сможет сделать. Сейчас главное не бухтеть.

От нас требуется сидеть тихо. После того, как все сделают, все будет у нас хорошо. Всем устроят довольствие, как Саудовским гражданам - каждый будет кататься в масле. Главное сейчас сидеть тихо и не суетиться. Никаких митингов, никаких навальных. Просто переждать и всё будет хорошо, там все схвачено. 

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
tom muntyan

ловите наркомана! 

Ответить
Развернуть ветку
George Koade

кремлебот

Ответить
Развернуть ветку
Stas Dyakonov

Юлечка, деточка, кто же тебе так мозг повредил!? Расскажи про те места, нужно остальных всех обезопасить.

Ответить
Развернуть ветку
Anatoliy Antonov

гениально

Ответить
Развернуть ветку
Настя Михеева

Ничего, скоро Россеюшка встанет с колен и Америке точно придется несладко

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Чечукевич
Автор

Скажите, сколько еще нужно подождать?

Ответить
Развернуть ветку
11 комментариев
Алексей Амарантий

Господи, сколько минусящих мужиков, кто сарказма не понимает... этож жуть вообще...

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Mikhail Bobko

Капитализация показатель очень своеобразный. 

Виворки тоже стоят миллиарды.

Ответить
Развернуть ветку
Invictus Domini

А вы госдолг США видели?

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Чечукевич
Автор

С этой точки зрения Россия действительно выглядит более уверенно. У нее госдолг по отношению к ВВП один из самых низких в мире.

Ответить
Развернуть ветку
5 комментариев
Max Yankov

Напомню, что самый большой держатель госдолга США – правительство США.

Ответить
Развернуть ветку
Alexey P

Полный отказ от доллара как от мировой валюты поможет поставить жирную точку в мыльном пузыре под названием США. США это не страна, это бизнес проект построенный картежниками, жульем и сектантами сбежавшими в свое время из старого света. 

Ответить
Развернуть ветку
Месье Никита

И от интернета, пожалуйста, откажитесь, а то он проект цру. 

Ответить
Развернуть ветку
Nick Sidorov

 Мужик, проснись, ты обосрался (с) 

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Алексей Чечукевич
Автор

Вы-то уже наверняка отказались лично?

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Любимов

В этом сценарии сразу две ошибки. Первая ошибка, размышлять о том, что там будет с мыльными пузырями и прочими врагами, но не задумываться о собственной судьбе.

Этакий негативный альтруизм. Плевать, что будет со мной, главное, у соседа корова сдохнет. Странно, что эти люди не предлагают, например, провести полный отказ от метро или автобусов. Чтобы поставить точку на доходах этих жирных перевозчиков...

И вторая ошибка, думать, что США исчезнут с карты, если потеряют преференции всемирного интегратора. Не исчезнут. Просто возродят доктрину Монро и будут заниматься преимущественно своими проблемами. Затянут пояса и будут пользоваться всеми привилегиями хорошо развитого внутреннего рынка. И только.

А всемирный интегратор все равно будет. Вопрос, кто? И будет ли он лучше, чем США? Это большой вопрос, который тоже глобально относится к первой ошибке, не думать о себе, о собственном будущем...

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Dasha Ivanova

Я тут читала недавно программу поддержки российской промышленности https://www.hse.ru/mirror/pubs/share/213250014
Там какие то дикие сотни миллиардов рублей ежегодно направляются на поддержку российских промышленных преприятий, с 2014 года.
Возникает вопрос - а почему тогда этих компаний, которые получают поддержку, нет в этом списке?

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Чечукевич
Автор

Вопрос интересный. Ответ стандартный: "Ну вы же понимаете"

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Mikhail Bobko

Хотя бы потому, что капитализация - это показатель, во многом, иррациональный. 

Ответить
Развернуть ветку
Evgheni C

Может потому что деньги направленные на поддержку не сильно отражаются на капитализации? Достаточно разобраться в вопросе «что такое капитализация» и все становится ясно.

Ответить
Развернуть ветку
Andrey Krestovnikov

Потому что "дикие сотни миллиардов рублей ежегодно направляются на поддержку", очевидно же.
Это означает, что без поддержки они ничего не могут, даже в высокодоходных монополизированных сферах, ибо "эффективный менеджмент".

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Лисовицкий

Ну, смотрите, 500 миллиардов рублей — это сейчас где-то 7 миллиардов долларов. Возьмём капитализацию одной Walmart (296 млрд долларов), поделим на десять, чтобы не было обидно, получим 29,6 млрд долларов. Капитализация одной компании, поделённая на десять, в четыре раза больше нашей рублёвой суммы. Арифметика за уши притянутая, но имеет почву, потому что внимание вопрос: сколько триллионов надо вложить, чтобы наши компании оказались в международном топе капитализаций, если на рост этих компаний ушли десятилетия и бюджеты целых континентов? Работать надо, работать 

Ответить
Развернуть ветку
Oleg Oleg

США - сверхдержава, спорить сложно. Но зиждется сейчас она на долларе как на мировой валюте.  Россия, имей возможность на треть больше тратить, чем зарабатываешь, тоже себя лучше бы чувствовала бы:)

Ответить
Развернуть ветку
Андрей Волхонский

Все наоборот. Доллар мировая валюта именно и только потому, что США - сверхдержава с самой сильной экономикой в мире. 

Ответить
Развернуть ветку
28 комментариев
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Artem Reziapkin

Россия играет на чужом поле, по чужим правилам и в оппозиции первым странам. Я боюсь, что нашем веку ничего тут уже не поменяется. 

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
11 комментариев
Andrew Simon

Давайте лучше рассмотрим информацию предыдущих периодов и выясним - а на чьем нибудь веку тут было нормально?)

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Александр Кучеряев

Самое время обнулить и начать строить коммунизм, хотя если этот кризис пройдет нормально, то можно сказать что система отказоустойчива и мы влипли навсегда.

Ответить
Развернуть ветку
Карфаген должен быть разрушен

шо, опять?

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Александр Гительман
начать коммунизм
сайт о бизнесе
Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Екатерина Петрова

А про Боинг сладко пели в свое время аналитики - пора покупать, акция просела, утонуть не дадут, поддержку окажут. Где они сейчас все?

Ответить
Развернуть ветку
Дмитрий Струков

Только вчера на Боинге летал, все норм, на месте. Даже звездочки на потолке были, как в ролс-ройсе. 

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Александр Кучеряев

Вы считаете Боинг обанкротится?

Ответить
Развернуть ветку
Яся Зайцев

Что то уже 20 лет встань не можем видимо груз совка не отпускает

Ответить
Развернуть ветку
Выпил ли mojo?

А до этого 10 лет вот уж как вставали.

Ответить
Развернуть ветку
5 комментариев
Большой жёлтый робот

Лежит на сердце тяжкий груз
Почтовый пакует груз
Советский союз

Ответить
Развернуть ветку
pit chernoff

Биржи - тот же Вегас. Недаром говорят - играть на бирже. В общем, показатель так себе. Сильно зависит от настроений и субъективных факторов: брэндов, лояльностей и т.п. Но в этом плане США да, лидеры, как ни крути. Недаром там лучшие умы столетиями работали над развитием экономики. Мы же всегда "идем другим путем", как правило окольным и неэффективным.

Ответить
Развернуть ветку
Andrei Andreev

На мой взгляд не хватает информации какую доля соответствующего рынка занимает та или иная компания из топа. Условно, Exxon Mobile, первая в своём топе, но это первое место у неё с 3% рынка или с 30%? Опытному человеку возможно примерно эти доли, но мне нет и не хватает их полноты картины.

Ответить
Развернуть ветку
Александр Гительман

Добывает относительно мало, 1,6 млн баррелей в день, например Роснефть 4,5 млн. Основная деятельность это переработка. 

Ответить
Развернуть ветку
Эмилия Теплова

Может лучше по EBITDA, а не по капитализации

Ответить
Развернуть ветку
Denis Azarenko

Доля США в мировой торговле постоянно снижается поэтому не все так безоблачно

Ответить
Развернуть ветку
Дмитрий Шеверев

После прочтения возникает вопрос - почему так сложилось? Почему именно США, а не Канада или Бразилия например? Связано ли это со второй мировой? С печатанием долларов? С внутренней или внешней политикой? Иммиграцией? Менталитетом? Чем-то еще? 

Будет интересно узнать мнение автора на этот счет. Статья безусловно очень интересная особенно для меня, кто не разбирается в этой теме совершенно.

Ответить
Развернуть ветку
Виталий Гололобов

"Связано ли это со второй мировой?" - да.
"С печатанием долларов?" - да.
"С внутренней или внешней политикой?" - да.
"Иммиграцией?" - если и да, то крайне слабо.
"Менталитетом?" - нет. Бытие определяет сознание, а не наоборот.

Ответить
Развернуть ветку
Выпил ли mojo?

США свои военные базы после ВМВ поставили во все ключевые уголки планеты. 

Ответить
Развернуть ветку
7 комментариев
Алексей Любимов

Сравни ВВП этих стран на начало 20 века. Все встанет на свои места. США уже тогда выходили на первое место в мире.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Dmitry Ilyin
>Выводы напрашиваются сами собой: США возглавляют все списки, оставаясь главной мировой сверхдержавой.

Ничего удивительного.
Нынешние рынки капитала (товарные, фондовые, валютные) - изобретенная штатами "игра" по штатовским правилам под свою гегемонию.
Поэтому и баксы необеспеченные они создали себе возможность печатать в неограниченном количестве, имея самый крупный внешний долг (22 трлн. долларов!) и живя, по факту, за счет других стран, скупающих штатовские гособлигации.
Шулера обыграть невозможно. 
Только уличить и поменять правила игры.

Ответить
Развернуть ветку
Карфаген должен быть разрушен

Какие глупые другие страны! Скупают ничем не обеспеченные штатовские гособлигации! Надо срочно им об этом рассказать.

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Чечукевич
Автор

А кто вам мешал изобрести, создать?

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Андрей Волхонский

Штатовские облигации скупают только потому, что вся история показывает - за них платят. Всегда.
То есть очень близкий к нулю риск и гарантированный доход. Вот и весь секрет "глупеньких" инвесторов, скупающих штатовские облигации.
Обычно это - самая безрисковая часть портфеля инвестора.

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Стас Соболь

Интересно, спасибо за обзор. Но вот видел картографику с 90-х по импорту товаров и услуг в разрезе каждой страны, в 2000-х годах произошел перелом в мире в целом (более 50%), наибольший удельный вес занимает продукция и услуги из Китая, после 2015 года более 80% стран, у которых Китай в импорте занимает лидирующее место.

Ответить
Развернуть ветку
Юрий Б.

Дешевые рабы за плошку риса (утрирую) собирают айфон из сырых материалов, а премию получает США, как разработчик и прочее.

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Evgeny Nikolaevich

Как вы думаете, уже можно начинать покупать на просадке тот же боинг?

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Чечукевич
Автор

Я думаю пока впринципе рано что-то покупать, волатильность на рынке еще очень высокая, можем сильно вниз сходить.
Что касается боинга - ситуация незавидная. Действительно, были все шансы что выплывет. Но учитывая, что сейчас отрасль путешествий из-за карантина загибается - непонятно что будет с авиакомпаниями и авиапроизводителями.

Ответить
Развернуть ветку
Evil Pechenka

Когда станет понятно, что США справились с эпидемией (ежедневное число инфицированных пойдёт на убыль), то мне кажется, что стоит откупать то, что более очевидно отыграет падение. Туризм и перевозки пострадали напрямую, в отличии от, скажем, игровой индустрии или стриминговых сервисов, которые, по идее, вообще не страдали, а наоборот даже.

Ответить
Развернуть ветку
Francis R. Wilkeу

Brookfield Asset Management не стоит относить к разделу недвижимость, так как это холдинговая компания для всех остальных подразделений "брукфилдов", включая газовые трубопроводы и возобновляемую энергию. Они зарабатывают на комиссиях. Считаю, что это ближе к Беркшир и финансам. Для недвижимости у них как раз есть Brookfield Property Partners.

Ответить
Развернуть ветку
Никита Хисматов

tl;dr Да

Ответить
Развернуть ветку
paul k

Exxon Mobile и Chevron (входящие в "Семь сестер") не добывает, а получает экспорт из Саудовской Аравии. У них бабки, у Аравии огромные запасы нефти. 
Тут общая инфа, а лучше разобрать по полочкам и томикам, от кого зависит, какие компании международные и тогда будет яснее картина видна

Ответить
Развернуть ветку
NYC GUIDED

Если у кого-то были деньги и он хотел вложиться себе на пенсию, я думаю, этот кризис самое оптимальное время. Глупо покупать акции, когда они растут. Но сейчас, когда они падают, думаю это в долгосрочной перспективе приведет к кратному увеличению капитала.

Когда тот же Боинг стоил 200-300, люди его покупали. Но когда он сейчас стоит 90, его продают и никто не рассматривает его в качестве актива. Но нужно знать, что Боинг с Аэробусом - это единственные производители большинства типов самолетов. А самолетостроение очень сложное производство, которое дает мультиплексный эффект на все отрасли экономики. Правительство вряд ли даст обанкротиться таким компаниям. А летать люди все равно будут, самолеты все равно будут устаревать и компаниям все равно нужно будет обновлять парк.

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 163 комментария
null