Кредиты на $548 млн под залог акций Tesla при состоянии в $39 млрд: WSJ рассказала о личных финансах Илона Маска Материал редакции

Tesla как «мегакредитка».

В закладки
Аудио

Журналисты The Wall Street Journal изучили личное финансовое состояние Илона Маска, которого Forbes называет миллиардером. Принадлежащие ему активы стоят $39 млрд, но на деле у него очень мало личных сбережений.

Маск живёт за счёт кредитов, используя акции Tesla в качестве залога. Предприниматель должен банкам больше $500 млн, в мае он выставил на продажу свои дорогостоящие дома, однако утверждает, что не нуждается в деньгах.

Миллиардер, у которого нет денег

Илон Маск — миллиардер, по крайней мере, на бумаге: ему принадлежат крупные пакеты акций Tesla и SpaceX, журнал Forbes оценивает состояние предпринимателя в $39 млрд.

Однако сам Маск неоднократно заявлял , что у него почти нет денег. WSJ приводит несколько случаев со ссылкой на судебные разбирательства с участием предпринимателя.

Во время развода с первой супругой в 2008 году Маск заявил: «Моё денежное состояние очень ограничено. Около четырёх месяцев назад у меня закончились деньги». Он объяснил, что почти весь его капитал — это акции Tesla, SpaceX и SolarCity.

В 2019 Маск стал ответчиком по иску о клевете, который подал британский дайвер Вернон Ансворт за то, что предприниматель назвал его «педофилом» в Twitter. Адвокат Маска тогда заявлял, что его клиент «неликвиден в финансовом отношении» — ему не хватает личных денег для выплаты компенсации, а большая часть его состояния сосредоточена в акциях.

Маску часто приходится занимать деньги на жизнь или для инвестиций в развитие его компаний, пишет издание. На февраль 2020 года у него были непогашенные личные кредиты на общую сумму $548 млн в банках Morgan Stanley, Goldman Sachs и Bank of America. Маск не ответил на вопросы WSJ о личных долгах.

Маск не может продать акции Tesla, но закладывает их по кредитам

Маску принадлежит 20% акций Tesla, 8 мая этот пакет на бирже стоил $28 млрд. Но предприниматель не может продавать ценные бумаги: продажа приведёт к потере контроля над компанией. Сейчас Маск может накладывать вето на попытку поглощения Tesla и другие серьёзные изменения в корпоративной структуре.

Есть и другая причина — волнения инвесторов. Если Маск продаст часть своих акций, это может спровоцировать распродажу и обвал стоимости бумаг.

Ситуация осложняется тем, что Маск использует принадлежащие ему акции Tesla и SpaceX в качестве залога по личным кредитам. В 2019 году он заложил примерно половину своих акций Tesla, на 8 мая этот пакет стоил около $15 млрд на бирже. Business Insider называет положение Маска «мегакредиткой».

Если цена акций Tesla упадёт ниже определённого уровня, банки могут потребовать досрочно погасить кредиты или компенсировать разницу в стоимости. Это также может привести к падению стоимости акций. Tesla предупредила инвесторов об этом в феврале 2020 года.

Если цена наших акций существенно снизится, и господин Маск не сможет избежать продажи заложенных акций (например, не предоставит дополнительное обеспечение по кредиту или не сократит кредитное плечо), то по условиям займов он будет вынужден продать акции Tesla одному или нескольким банкам.

Любая такая продажа может привести к снижению цены акций.

из документов Tesla для SEC

WSJ отмечает, что сейчас такие опасения носят лишь гипотетический характер: с начала 2020 года акции Tesla выросли на 96%, несмотря на неспокойную ситуацию на рынках из-за пандемии Covid-19. Аналитики FactSet по-прежнему ожидают, что Tesla получит свою первую годовую прибыль по итогам 2020 года.

Динамика акций Tesla с начала 2020 года

Маск мог бы увеличить свой пакет с помощью опционов, но их реализация слишком дорогая

С января 2018 года Маск не получает зарплату и премии как гендиректор Tesla. Вместо этого совет директоров установил для него программу опционов, которая в сумме составляет $50 млрд и разбита на 12 траншей. Глава компании получит их при условии достижения ключевых показателей к 2028 году.

Первый опцион в рамках программы — на $700 млн — Маск получил в начале мая 2020 года за то, что средняя рыночная капитализация Tesla сохранялась на уровне $100 млрд в течение шести месяцев.

С помощью опциона он может выкупить 1,69 млн акций Tesla дешевле, чем они стоят на рынке — по $350,02 за штуку при биржевой цене $819,42 по состоянию на 8 мая. Таким образом, чтобы реализовать опцион, Маску нужно $592 млн. По условиям контракта он может обменять эти опционы на акции до 20 января 2028 года, пока работает в Tesla, либо в течение года, если покинет компанию.

Всего у Маска опционов на несколько миллионов акций Tesla, которые он до сих пор не реализовал.

Зачем Маск продаёт свои дома

«Продаю почти всё свое имущество. У меня не будет дома», — написал Маск в Twitter 1 мая. В декабре 2019 года WSJ писала, что предпринимателю и связанным с ним компаниям принадлежат семь домов в Калифорнии, на их покупку было потрачено $100 млн в течение семи лет.

Сейчас Маск выставил на продажу три особняка общей стоимостью $75 млн. Предприниматель сообщил изданию, что планирует продать и остальные четыре. Он отметил, что не продаёт недвижимость, потому что ему нужны деньги. «Я пытаюсь сделать свою жизнь максимально простой, поэтому оставляю только вещи, которые дороги как память», — объяснил Маск.

@kulpability Don’t need the cash. Devoting myself to Mars and Earth. Possession just weigh you down.
«Мне не нужны деньги. Посвящаю себя Марсу и Земле. Имущество только тянет вниз»

Business Insider называет недвижимость неликвидными активами: продажа особняков стоимостью миллионы долларов в Калифорнии может занять годы, если на них вообще найдётся покупатель.

Один из домов, выставленных Маском на продажу
Pictometry

В подкасте Джо Рогана, который вышел 7 мая, Маск также связал наличие имущества с нападками на него из-за ситуации с временно закрытой фабрикой Tesla в Калифорнии. Предприниматель требовал разрешить Tesla возобновить производство в Калифорнии, из-за чего его обвинили в том, что он ведёт себя как безответственный миллиардер.

В последние годы «миллиардер» стал чем-то уничижительным, как будто это что-то плохое. Я думаю, что в большинстве случаев этот статус не имеет особого значения.

Илон Маск
в подкасте Джо Рогана (цитата по WSJ)

Журналист Business Insider Мэтью Дебор делает вывод, что для Маска деньги это не средство обмена или сбережения, как принято считать в экономике, он даже не рассматривает деньги как способ заработать больше.

Для Маска деньги это в первую очередь инструмент достижения целей — как великих и футуристических, так и приземлённых, но с незамедлительным эффектом вроде создания 40 тысяч рабочих мест в Tesla и нескольких тысяч в SpaceX.

{ "author_name": "Альберт Хабибрахимов", "author_type": "editor", "tags": ["\u0438\u043b\u043e\u043d\u043c\u0430\u0441\u043a","tesla"], "comments": 61, "likes": 73, "favorites": 53, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 126011, "is_wide": true, "is_ugc": false, "date": "Sun, 10 May 2020 19:23:29 +0300", "is_special": false }
SEO
Контент — король: как мы с помощью SEO привели 400 тысяч англоязычных геймеров в блог, играя в PUBG
Подготовили кейс по работе с изначально незнакомой нам нишей, да еще и на англоязычную аудиторию. Вот некоторые…
Объявление на vc.ru
0
61 комментарий
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
35

Я бы тоже говорил что мне дома и деньги не нужны🤷‍♂️ Если бы у меня был пакет акций на 39 ярдов. Меня бы тяготили и тянули вниз эти ужасные особняки в калифорнии

Ответить
1

Он не продаёт акции что бы не терять контроль, зато закладывает акции что бы получать кредиты.

Хм, то есть контроль то он уже потерял.

Ответить
10

Лишь увеличил шанс потери.

Ответить
–13

Наивно, если найдётся достаточно заинтересантов, готовых договорится с банкирами , что бы они требовали деньги досрочно.

Маску крыть не чем будет.

Ответить
19

Это так не работает. Тут будет легко доказать факт сговора и Банк получит иски кратно превышающие потенциальную прибыль, потеряет репутацию, что для инвестиционных конгломератов вроде Морган Стенли и Голдман Сакс равносильно самоубийству 

Ответить
–2

Не понял, банк дал взаймы свои деньги, если он их просит назад, под предлогом что Макс слишком в Твитери постит хлама много и акции скачут , что вы доказывать хотите?

Ответить
14

Он не может просить назад свои деньги просто так или ссылаться на твиттер. Есть уровень обеспеченности по кредиту, он определяется стоимостью заложенного имущества. В данном случае это акции, которые торгуются на открытом рынке. Сговор с целью понизить котировки акций будет рассматриваться SEC как манипуляция рынком, а это серьезное обвинение

Ответить
–3

 Сговор с целью понизить котировки акций будет рассматриваться SEC как манипуляция

Чей сговор?

Ответить
–7

Но Голдман и так уже потеряли репутацию. Точнее заработали, но ворья и обманщиков.

Ответить
8

У Голдмана хорошая репутация в крупном бизнесе. А Маск и Тесла - это крупный бизнес.

Ответить
–1

Не скажи. Давно известный факт, что этот банк стоит на деньгах, которыми его закидало ФРС и минфин в 2008, а так же на крови клиентов. А конкретно в плане лояльности к клиентам MS, JPM, BoA гораздо лучше

Ответить
3

прям как Дерипаска перед кризисом 2008, а потом бегом в Кремль за спасением

Ответить
–4

Стой лишь разницей, что Маск делает тоже самое что ФРС США в глобальном масштабе.

Ответить
7

Как классно сравнивать предпринимателя, который заложил свои акции с центральным банком USA, который занимается финансовой политикой государства. Боюсь спросить, не вы ли тот, кто вкладывал в ммм? 

Ответить
–21

Это были ваши родители, вы в очередной раз свою глупость продемонстрировали, что бы понять весь размах МММ нужно вспомнить про государственные ваучеры.

Причитайте внимательно историю приаатизации и становление алегархов с мешками ваучеров.

Мавроди просто недали и все поимели, это не сколько не оправдывает схему, но план стать алегархом и пару заводиков приватизировать блестящий.

Большенство современных стартаперов разводят инвесторов на деньги под такие же красивые обещания. Вижу уровень ваших знаний безнадёжен ,подтянете его, может тогда и будут отвечать на ваши коменты, пока скучно.

Ответить
2

Какой же бесполезный поток сознания. 
Мне интересно, а это сознательная фишка или нет: уводить тему как можно дальше, когда чувствуешь, что попал в просак? Так было в соседней ветке, так и тут. Ну чувствуешь же, что сморозил какую-то чушь про сравнивание ФРС и Маска. Ну бред же? Бред. 
Честно, я раньше не встречал здесь человека с настолько глупыми комментариями и с настолько раздутым самомнением.

Ответить
0

что бы понять весь размах МММ нужно вспомнить про государственные ваучеры.

Прошу прощение, я полагал, поскольку вы так же юны, как  и я, то скорее вспомните про ммм-2012, чем про ммм из 90-х, в которой вы, конечно, не могли участвовать в силу возраста. Как и знать на своем опыте про ваучеры и пр. - не нужно строить из себя старого, опытного перца.  
Так я повторю вопрос, вы вкладывали в ммм-2012? Или в старком? Или в подобные пирамиды? 

Ответить

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарий удален

0

Ага, как в анекдоте - счастье не в деньгах. Сейчас у меня 50 миллионов $ и я так же счастлив как и тогда, когда было 48

Ответить
17

В последние годы «миллиардер» стал чем-то уничижительным, как будто это что-то плохое. Я думаю, что в большинстве случаев этот статус не имеет особого значения.
Илон Маск
в подкасте Джо Рогана (цитата по WSJ)

еще чуть-чуть и будет вот так

Ответить
1

Это сериал какой-то?

Ответить
13

Кремниевая долина.
Смотреть только в озвучке кубик в кубе

Ответить
21

В оригинале

Ответить
–13

да не стоит его смотреть если ты не конченный нерд-неудачник.

Ответить
–12

Акции Тесла отвалятся, скриньте. Падение продаж автомобилей неминуемо...

Ответить
35

Вы напишите следующий бредовый комент, это неминуемо, скринье

Ответить
0

В чём собственно бред?

Ответить
10

И вы конечно уже зашортили акции Теслы раз так уверены?

Ответить
4

Нет, покамест было просто предупреждение на vc.ru

Ответить
0

Нет, я не играю на бирже, нервы дороже

Ответить
4

В европке упали все автомобили кроме теслы, кек

Ответить
0

Ну автомобилей в целом может быть. Даже в этом случае продажи Тесла вполне могут вырасти. 

Ответить
–1

Не думал, что тут настолько тупые люди встречаются...

Ответить
6

Купили 7 особняков за 100М.
Продаём 3 особняка за 75М.
Всё правильно я прочитал?
По-моему нормальная такая инвестиция.

Ответить
4

"Футуристические цели" и семь особняков. 😂 Обычный человек - любит роскошь. Почему кредиты под залог акций? Потому что жадный. Миллиардеры вообще жадные - поэтому они и миллиардеры. 😁

Ответить
0

роскошь в кризис не продаш, роскош требует обслуживания и не является вложением денег, она неликвидна и вкладываются в нее только люди недальновидные, не умеющие зарабатывать, но хорошо ворующие и желающие пожить, пока дают, тоесть все наши чиновники

Ответить
0

лол )) расскажите Мильнеру, Эллисону и прочим.... 

Ответить
3

Очевидно же. Недвижимость – дорожает, деньги – дешевеют, акции отданные под залог – всегда принадлежат Илону и в этой комбинации не играют роли (то что дорожают сейчас просто уменьшает связанные с заемом риски). На разнице цены проданной недвижимости и заёмных денег он заработает какое то количество денег, которого хватит ему на несколько лет вперёд, чтобы не выводить их продажей акций из компании и не терять контроль.

Интересно, что политики Морган Стэнли постоянно опускали цену акций Тесла до недавнего момента, по тексту выше частично становится понятно почему. 

Это ни плохо ни хорошо, но это интересный способ не размывать долю - лайвхак юникорнам на заметку :)

Ответить
0

Недвижимость совсем не всегда дорожает. Деньги также имеют разную цену в разное время.

Акции в залоге позволяют Илону использовать их, то есть голосовать и контролировать компанию. Он обременён только в части распоряжения и владения. Но распоряжаться они ими и так не планировал. А с владением - он же получил под эти акции деньги?! Получил.

Да, схема хорошая, но работает только при оч низких ставках

Ответить
0

там куча нюансов, можно все потерять если с рисками перебрать 

Ответить
3

Одного транша ему хватит, чтобы послать все банки. О каких проблемах речь?

Ответить
1

Как думаете его акции упадут на след недели ?

Ответить
4

Сломайте шаблон, ставьте на то что цена вообще не изменится , плато это новый тренд.

Ответить
2

Американского Сечина? Я бы еще понял сравнение с Рогозиным, но Сечин

Ответить
1

Нет смысла кэш делать и тратить на особняки, когда можно брать в долг.

Ответить
1

Ротенберги покровительственно ухмыльнулись

Ответить
–13

Офшоры не проверили у американского Сечина. 

Ответить
0

Крутой мужик

Ответить
2

Подкатывал в коментах?

Ответить
–1

ну, и зачем тогда комент удалили?
Вижу что смотрите вы в одном направлении.

Ответить
0

А это правильно, продолжайте в том же духе.

Ответить
0

Обязательно будем

Ответить
0

Сапожник без сапог 

Ответить
0

Маме летает на частном самолете на работу почти каждый день. Два раза в день. Это все.

Ответить
0

частные самолеты это не только коргивозы, ту же одномоторную сессну можно купить по цене двухмоторной теслы

Ответить
0

Вы серьезно думаете, что Филон летает на сессне? Или у вас сломался Гугл 

Ответить
0

Совершенно нормальная ситуация: у большинства таких людей, их богатство, не деньги на счетах, а стоимость акций.
У Маска замечательный продукт, никто в мире по качеству Теслы и близко не подошел.
Так что, он обречен на успех и инвесторы, и акционеры, тоже.

Ответить
0

Possession-не «имущество» а владение.

Ответить
–1

Ну сколько можно писать об этом американском Мавроди. Купите лучше его акции , и вы через год окажитесь на Луне

Ответить

Прямой эфир