10 ошибок инвестора в краудфандинге — как их не совершить, детальный разбор

Краудинвестиции набирают все большую популярность. Как не совершить ошибок при вложении средств, разбираем в статье.

Ошибка № 1. Выбирать инвестиционную краудплатформу только по бренду

Речь про инвестиционные краудплатформы (а не платформы предзаказа, там правило обратное).

Инвестиции через платформы, имеющими самый весомый для вас бренд, — не факт, что принесут вам большую доходность относительно прочих краудплатформ.

Единственное, что точно дает бренд — то что вам не нужно проверять информацию на сайте Центрального банка о краудплатформе, если в ее названии присутствует известный бренд.

Как правило, у таких платформ больше ресурсов, чтобы сделать более удобный сайт и процесс инвестирования. Именно поэтому у платформ с известным вам брендом больше клиентов и больше доля рынка.

Однако как правило также, у таких компаний более длительный процесс исправления ошибок и введения улучшений и хуже обратная связь (сложнее или часто невозможно поговорить напрямую с сотрудниками краудплатформы).

Выбирать платформу по году основания — гораздо более взвешенный критерий, потому что у платформы появляется публичная история, и хотя проекты для инвестиций постоянно обновляются (нельзя сравнивать груши с яблоками, потому что скажем пять лет назад параметры инвестирования были иные, чем сегодня), платформа не заинтересованная в работе на годы вперед, а заинтересованная только в том, чтобы выдать как можно больше средств, не удержалась бы так долго на рынке из-за репутационных факторов.

Ошибка № 2 Не проверять информацию о краудплатформе

На сайте Центрального банка или профильной ассоциации. Сейчас не все краудплатформы обязаны войти в реестр ЦБ, а должны это окончательно сделать до июля 2021 года. Но только те могут этого пока не делать, кто работал ранее 2020 года.

Если платформа не является участником ассоциации этого рынка, да еще и не входит в реестр Банка России, то стоит разобраться, как платформа планирует работать с клиентами, включая правовые вопросы.

Ошибка № 3 Не изучить разницу между различными видами краудинвестиций

Краудфандинг на основе предзаказа — неинвестиционный. Вы участвуете в проекте как правило небольшими суммами и в обмен получаете что-то осязаемое, например книгу или альбом, хотя это может быть и услуга.

Краудинвестинг — инвестиции в стартапы. Очень рискованный вид инвестиций, желателен только для квалифицированных инвесторов. Бывают исключения, но надо внимательно смотреть предмет — во что и на каких условиях вы инвестируете.

Крадфандинг инвестиционный — здесь вы выдаете через краудплатформу займ малому бизнесу. На профессиональном жаргоне это называется краудлендинг. Это 95% всего краудфандинга в России.

В законе есть еще инструмент инвестиций через токены, но таких платформ в 2020 году еще нет на российском рынке.

Ошибка № 4 Выбирать по обещаемой процентной ставке

Нет краудинвестинговых платформ, которые могут вам 100% гарантировать индикативную ставку, которую будет платить заемщик — бизнесмен.

Всегда присутствует элемент риска, во-первых, это природа займа под процент, а во-вторых, если вас не предупреждают о риске потере средств — это нарушение закона и индикатор потенциального мошенничества.

Надо также обратить внимание, что когда займ собирается, ставка на этом этапе индикативная, потому что на некоторых платформах она может поменяться из-за спроса/предложения. Это нормально, обычно это прозрачно. В любом случае вы видите фактическую ставку и график платежей в договоре (это если вы не подписались на опцию автоматического инвестирования, где понять ставку гораздо сложнее, по моему опыту).

Важный момент, у некоторых платформ указана ставка аннуитетная, этот нюанс надо тоже изучить. Обычно на сайтах платформ есть калькуляторы, чтобы рассчитать доход.

Ошибка № 5 Не понять, как устроена краудплатформа

Важно понимать, что вы вкладываете средства не в краудплатформу, а через платформу в проекты малого бизнеса.

Расчеты проходят только через специальный счет в банке — номинальный счет.

Ни в каких случаях кроме оплаты комиссии или прочих простых услуг платформе или пополнения своего номинального счета, вы не перечисляете средства на счет самой краудплатформы.

Если вы не понимаете по шагам, как устроена платформа, если какие-то элементы или шаги процесса не описаны, а сотрудники или представители платформы дают очень расплывчатые ответы, а еще об этой платформе нет информации ни в реестре ЦБ, ни на сайте профильной ассоциации инвестиционных платформ, то скорее всего это маскирующиеся под «крауд» прочие «прожекты», «клубы», в лучшем случае от которых вы потеряете только время.

Ошибка № 6 Доверять мнениям в чатах телеграм и социальных сетях и верить знакомым, кто попробовал.

Если платформа давно работает на рынке, то накапливает много отзывов. Не все они релевантны на текущую дату (в одном отделении даже самого прекрасного банка — [если такие еще есть] могут сделать много ошибок, но в целом уровень отзывов будет понятен, или скажем, рейтинг приложения в AppStore).

Также в интернете много сайтов-отзовиков, которые зарабатывают на том, что пишется плохой отзыв, и компании предлагается за деньги его удалить.

На Банки.ру, Сравни.ру пока не появилось разделов про краудплатформы, но можно почитать комментарии в аккаунтах краудплатформ в социальных сетях (если конечно они не удаляются).

Наличие только восторженных комментариев тоже должно насторожить.

Опыт ваших знакомых полезен, но помните, что вы будете инвестировать в другие проекты, с другими рисками (они могут быть как выше, так и ниже).

Ошибка № 7 Инвестировать больше половины своих сбережений в один, но очень перспективный проект

Разумная доля инвестиций — до 50% портфеля. Портфель зависит от вашего риск-аппетита (сколько вы готовы потерять в случае негативного сценария и на какой срок вы «замораживаете» средства).

Диверсификация — самое важное слово и принцип в краудинвестициях.

Если платформа делает диверсификацию за вас, убедитесь, что вы понимаете, как это происходит, чтобы не было неправильных ожиданий. Никто не гарантирует ставку доходности, под которую берет деньги заемщик, кроме того, нужно учитывать НДФЛ 13%.

Ошибка № 8 Вкладывать средства через краудплатформу, которая непублична

Если у платформы есть отличный сайт, классные социальные сети, но вы не можете найти ни одного видео или фото, где эта платформа участвует на публичных мероприятиях, то стоит призадуматься. Встречи со «своими» инвесторами к таким мероприятиям не относятся, как и вебинары, где присутствуют только сотрудники этой краудплатформы. Речь, например, про отраслевые конференции или рабочие группы в органах власти, на которые не пускают сомнительных участников рынка.

Ошибка № 9 Не спросить про алгоритм действий в случае просрочек

Подумайте, кому вы будете предъявлять претензии — если ваши инвестиции не принесли ожидаемого дохода? Руководителю экосистемы компаний с большим брендом или конкретному менеджеру, с кем вы общались?

Как правило чем больше чек ваших инвестиций, тем критичнее этот аспект.

С кем вы будете общаться, и будете ли, если возникнет просрочка? Каковы ваши действия? Кто будет обращаться в суд и сколько это стоит? Придется ли вам самому судится или платформа берет это на себя?

Внимательно изучите эти моменты, чтобы понять возможные алгоритмы возврата своих средств.

Ошибка № 10 Игнорировать главные критерии выбора — прозрачность информации по инвестиционным проектам и бэкграунд руководства и акционеров краудплатформы

Через краудплатформы вы вкладываете средства в конкретные займы малого бизнеса. Возможность детально посмотреть, что это за бизнес, какова его история, по каким параметрам проходил скоринг (оценка кредитоспособности заемщика) — самые важные параметры. Еще лучше, когда на платформе вам рассказывают, какая средняя просрочка по портфелю займов. Скоро по закону в годовом отчете платформы должны будут это в обязательном порядке раскрывать.

Что касается акционеров, то либо это вызывающие доверие финансовые структуры, которые будут репутационно отвечать (финансовые гарантии они не дают, если платформа не предлагает страхования рисков или гарантирования, но пока на российском рынке такого почти нет), либо аналогично вызывающие доверие и имеющие понятный и прозрачный бэкграунд персоналии, идеально чтобы они были публичны и вы могли им задать вопросы на вышеупомянутых мероприятиях, которые проводят сторонние организаторы или СМИ (пусть и онлайн в текущее время).

В заключение отмечу, что инвестиции через инвестиционные краудплатформы должны быть частью вашего портфеля, по причине отличного соотношения риск/доходность и по причине того, что этот рынок теперь регулируется, что повышает его надежность.

Статья не является позицией организации, в которой работает автор, а частным экспертным мнением