Стадии инвестирования в криптопроекты

Сейчас в криптомире пользуются большой популярностью IDO проекты, стреляющие на 100-2000%+ во время листинга. Однако эти иксы мы видим к цене размещения на бирже, а ведь есть этапы инвестирования, когда стоимость монеты еще ниже, чем во время листинга.

Мы расскажем об основных из них, но имейте в виду, что от проекта к проекту будут небольшие различия, например, какой-то этап может быть разбит на две части либо может быть на один этап больше.

Итак, у нас есть 3 основных стадии: seed → private → public

1) Seed sale

Это самый ранний этап инвестирования со следующими характеристиками:

- Самая низкая цена входа

- Во время и некоторое время после листинга сид инвесторы не могут продать монеты, так как они заблокированы на некоторое время (1-3 месяца) — это называется cliff period. Если что-то и разлачивается, то это совсем небольшое количество монет от общей суммы инвестирования (~5%) в день листинга E).

- Самый долгий период разлачивания монет. Разлачивание монет происходит постепенно на протяжение 3-12 месяцев. Процесс блокировки и последующей передачи монет владельцу называется vesting, соотвественно vesting period — это период в конце которого вы будете владельцем 100% монет.

2) Private sale

Характеристики следующего этапа:

- Цена x1.1-x4 к цене сида

- Часто бывает, что нет cliff period, те какая-то часть монет разблокируется в день листинга, и их можно сразу продать (обычно 5-10%).

- Также есть vesting period, равный или короче, чем у инвесторов с seed-раунда.

3) Public sale

Перед самым листингом происходит паблик сейл. Участие в нем происходит обычно на лотерейных условиях (будь то рандомный выбор среди участников вайтлиста (список участников, зарегистровавших свое намерение для участия в проекте) или получение места в очереди через систему coinlist.co). На этом этапе выделяют небольшое количество монет для продажи и количество участников огромное, соответственно вероятность получения аллокации крайне низка. Однако есть возможность на некоторых лаунчпадах купить гарантированную аллокацию, но про это целая отдельная история. Характеристики этапа:

- х1.25-8x к цене сида

- Нет cliff period

- Короткий вестинг период либо его нет совсемКак можно заметить основная логика следующая: чем раньше вы инвестируете, тем дольше вы не сможете продать свои монеты, потому что они будут заблокированы, но за счет этого меньше будет цена по сравнению с ценой листинга (те мы имеем обратное взаимоотношение между ценой покупки актива и продолжительностью залоченности монет). Кроме этого, ранние этапы инвестирования подразумевают большие суммы, соотвественно основные участники на этих стадиях — фонды или ангелы.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал, где мы рассказываем про наш опыт участия в IDO на ранних стадиях.