Финансы Яна Павловская
14 947

Не только вклады: обзор сервисов для инвестиций в ценные бумаги

От «Яндекса», «Тинькофф банка», «Сбербанка» и других компаний.

В закладки

Рынок частных инвестиций переживает бум. С июля по август 2018 года к Московской бирже присоединилось 45 тысяч частных инвесторов, а их общее количество составило 2,27 млн человек. Это на 83% больше, чем пять лет назад.

При этом, по данным биржи, 94% российских инвесторов предпочитают пассивную инвестиционную стратегию: покупают ценные бумаги и продают их через несколько лет по более высокому курсу.

Мы выбрали и сравнили пять сервисов для долгосрочных инвестиций, с помощью которых можно вкладывать средства в ценные бумаги или передавать средства в доверительное управление — алгоритмам или профессиональным инвесторам.

Как работают сервисы для инвестирования

Чтобы инвестировать в ценные бумаги, ещё несколько лет назад инвестору требовалось обращаться к брокеру, устанавливать и самостоятельно настраивать на компьютере торговый терминал. Например, MetaTrader или Quik.

Это вызывало трудности у тех, кто покупал ценные бумаги впервые — не в последнюю очередь из-за интерфейса программ.

Интерфейс Quik

На смену терминалам пришли сервисы с более удобным интерфейсом. Они упростили процесс покупки ценных бумаг для непрофессиональных инвесторов, а некоторые предложили услугу робоэдвайзинга — автоматического выбора инструментов для инвестирования и управления портфелем.

Однако за удобство приходится платить: комиссия сервисов для инвестирования получается выше, чем у традиционных брокеров. Мы изучили рынок и отобрали несколько популярных продуктов:

Они различаются минимальной суммой инвестиций, комиссиями за обслуживание и вывод средств, а также доступными ценными бумагами.

Сравнение сервисов для инвестирования

Сравнение сервисов

Yammi, инвестиционный сервис «Яндекса» и FinEx, автоматически управляет активами пользователя. Во время регистрации инвестор проходит тест на уровень риска — от него зависят количество типов ценных бумаг в портфеле и ожидаемая доходность.

Интерфейс Yammi

Yammi вкладывает средства пользователей в ETF — биржевые инвестиционные фонды. Они формируются из облигаций или акций нескольких компаний одной отрасли или страны (например, ИТ-сектора США или компаний Китая).

Покупая акцию ETF, инвестор покупает акции сразу нескольких компаний и может диверсифицировать свой инвестиционный портфель.

Что такое ETF:

Биржевой фонд самостоятельно покупает ценные бумаги, которые кажутся ему наиболее доходными, а затем выпускает собственные акции.

Например, собранный из акций американских ИТ-компаний фонд FXIT на 15% состоит из акций Apple, на 12% из акций Microsoft, на 5% из акций Facebook, Alphabet и так далее.

По данным на 1 октября, одна акция Apple стоит $225, Microsoft — $114, Facebook — $164, Alphabet — $1207. Чтобы сформировать такой портфель самостоятельно, инвестору потребуются десятки тысяч долларов.

Или он может купить акции биржевого фонда, который уже приобрёл эти ценные бумаги: одна акция FXIT стоит 4918 рублей. Годовая доходность этого инструмента — 46,7%.

Инвестор может выбирать ETF в зависимости от своего отношения к риску: существуют фонды, которые покупают еврооблигации российских компаний (FXRB) или акции по индексу РТС (FXRL).

Сервис «Простые инвестиции» от «Сбербанка» также предлагает только автоматическое управление инвестициями и вкладывает средства пользователей в ETF.

От Yammi он отличается более высоким порогом входа — чтобы им воспользоваться, инвестор должен вложить не менее 100 тысяч рублей.

Интерфейс «Простые инвестиции»

«Тинькофф инвестиции» позволяет инвесторам выбирать финансовые инструменты самостоятельно (например, акции или облигации) или пользоваться онлайн-помощником для составления портфеля.

В зависимости от инвестиционной стратегии пользователь может выбрать один из двух тарифов — «Инвестор» или «Трейдер».

Интерфейс «Тинькофф инвестиции»

Приложение Fins.Money работает как маркетплейс для инвестиционных стратегий и инструментов. Пользователь может выбрать между предложениями по вкладам от разных банков, облигациями и акциями компаний.

Также Fins.Money позволяет «защищать инвестиции» — при покупке структурных продуктов, состоящих сразу из нескольких финансовых инструментов, пользователь не может понести убытки и гарантированно вернёт изначально вложенную сумму.

Интерфейс Fins.Money

Сервис «Альфа-Капитала» «Горизонт» помогает откладывать деньги с покупок — он округляет повседневные траты и инвестирует «сдачу». В приложении можно выбрать между тремя инвестиционными стратегиями с разным уровнем риска и доходностью — от 6,17% до 9,11% годовых.

«Горизонт» работает по принципу доверительного управления — средства вкладчиков инвестируются через паевые инвестиционные фонды (ПИФы) «Альфа-Капитала». Дальше деньгами распоряжаются профессиональные инвесторы, которые вкладывают их в акции или облигации.

Чтобы начать инвестировать, пользователю «Горизонта» нужно привязать к приложению платёжную карту. Сейчас сервис принимает карты «Альфа-банка», «Бинбанка», «ВТБ24», «Московского кредитного банка», «Сбербанка», «Открытия» и «Газпромбанка». По словам представителей сервиса, список будет расширяться.

Интерфейс «Горизонта»

Что такое индивидуальный инвестиционный счёт

Некоторые из сервисов позволяют открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это вид брокерского счёта, с помощью которого можно получать налоговые льготы от государства: вычет из НДФЛ или освобождение от налога на доходы от ценных бумаг.

Если выбрать вычет из НДФЛ, то можно получить на счёт дополнительные 13% от вложенной за год суммы (но не более 52 тысяч рублей). Этот тип льготы выгоден тем, кто планирует вкладывать до 400 тысяч рублей в год, не рассчитывает на сверхприбыли и получает «белую» зарплату.

Чтобы получить вычет из НДФЛ, нужно зарегистрироваться в личном кабинете Федеральной Налоговой Службы и заполнить декларацию 3-НДФЛ.

Документы для заполнения формы 3-НДФЛ:

1. Справка о доходах 2-НДФЛ

2. Копия договора об открытии инвестиционного счета

3. Выписка с ИИС

4. Заявление о возврате налога, реквизиты налогоплательщика

Если выбрать освобождение от налога на доходы, то прибыль от инвестирования не будет облагаться подоходным налогом в 13%.Такой вариант выгоден тем, кто планирует вкладывать более 400 тысяч рублей в год, рассчитывает на сверхприбыли, получает серую зарплату и платит низкий НДФЛ.

Оформить вычет на доход от ценных бумаг проще, чем на сами вложения, — нужно обратиться к брокеру и предоставить справку об отсутствии налогового вычета из НДФЛ.

Важно: инвестор может открыть только один ИИС. При смене брокера необходимо закрыть текущий инвестиционный счёт, чтобы получать налоговый вычет на новый.

Плюсы сервисов для инвестирования

Ожидаемая доходность

Сервисы для инвестиций обещают пользователям более высокую годовую доходность, чем депозиты. Если инвестор откроет банковский вклад, то получит ставку (в среднем) до 6,5% годовых.

Налоговый вычет

При открытии депозита или инвестициях через краудинвестинговые сервисы налоговый вычет получить не удастся. Льготу также можно получить при покупке недвижимости — но порог входа при этом выше.

Минусы использования сервисов

Риски

Инвестиции в ценные бумаги не гарантируют получение доходности — из-за труднопредсказуемых обстоятельств. Например, когда инвестор приобретёт акции ETF, который инвестирует в американские ИТ-компании, а через несколько месяцев произойдёт новый «крах доткомов».

Минимизировать риски можно при помощи диверсификации портфеля и использования структурных инструментов с защитой от убытков.

Высокая комиссия

Инвестирование через сервисы с автоматическими помощниками и удобным интерфейсом обходится в несколько раз дороже, чем инвестиции через брокера.

Например, у брокера БКС такие тарифы для начинающих инвесторов: 0,07% от дневного оборота за торговлю на американских площадках и 0,035% за операции на Московской бирже. «Открытие Брокер» за операции с бумагами российских компаний берёт 0,057% комиссии, а за покупку американских — 0,5 цента c каждой акции.

#инвестиции

{ "author_name": "Яна Павловская", "author_type": "self", "tags": ["\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438"], "comments": 55, "likes": 54, "favorites": 171, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 46810, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Tue, 02 Oct 2018 10:09:07 +0300" }
{ "id": 46810, "author_id": 177418, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/46810\/get","add":"\/comments\/46810\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/46810"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199119 }

55 комментариев 55 комм.

Популярные

По порядку

Написать комментарий...
12

Кто рос. акции покупает, тот в цирке не смеётся.

Ответить
6

Это еще зачем так написали, не понятно в чем шутка

Ответить
–4

Акции покупали на мамбе?

Ответить
3

активно торгую, с нетерпением жду разъяснений по шутке =)

Ответить
1

Хаха. Оч смешно(

Ответить
–1

акции на мандарины в пятерочке

Ответить
7

А где же Кешбери?

Ответить
5

Проблема всяких этих ямми и финсмани в том, что они искусственно создают сложность для инвесторов. Цель - забрать свою комиссию. ETF сами по себе созданы для того, чтобы упростить инвестирование и убрать необходимость "точечного" выбора бумаг.

На горизонте в десятки лет комиссия за управление даже в 1% будет стоить вам огромных денег. Об этом подробно и с выкладками расписал Джон Богл в своих книгах.

ETF от Московской бирже от Финекса (все эти FXIT) - это чистый грабеж. ETF не должна брать такие большие комиссии за управление. Для сравнения, крупные американские ETF вроде SPY или VOO берут около 0,1% за управление. В десять раз меньше чем Финексы!

Сложите комиссию за дорогие ETF и комиссию макретплейса/советника по инвестированию, умножьте по правилу сложного процента на десять лет - и вы будете в шоке от того, сколько денег вы просто подарили "финансовым экспертам" и "аналитикам".

Ответить
3

Комиссия запредельная, да. Но ещё важно кому на самом деле принадлежат ценные бумаги, ведь при инвестициях через брокера единственный владелец - вы, а тут у вас только циферки в личном кабинете, завтра введут санкции против Сбера и что тогда? Поправьте пожалуйста если не прав

Ответить
19

Тиньков - бумаги твои.
Яндекс, Сбербанк - доверительное управление деньгами, бумаги - не твои.
Fins - там хитрее. Структурные продукты с защитой инвестиций - это депозит + форвард. Акций конкретно вы не получаете на руки
Горизонт - тоже покупка акций фонда Альфа. То есть фактически ты являешься пайщиком ETF, который владеет акциями.

Ответить
3

скорей всего, де юре вы не покупаете акции, а заключаете договор Х с привязкой к динамике акции Х и все.

Ответить
5

У нас в Fins.money инвестиции в виде структурных продуктов (внебиржевые сделки). Вы не являетесь владельцем акций, зато есть 100% защита от потерь (это продукты "Практичный инвестор"). Доход пропорционален росту акций базового актива (например, для BMW на 3 года - 75% от роста акций). Подойдет тем, кто хочет зарабатывать на росте акций, но не хочет терять )

Ответить
1

Лучший вариант это тинькофф?

Ответить
3

Сам пользуюсь брокером от тинькова. Все неплохо: тарифы сделали адекватные (в начале был просто мрак), разные акции-уякции, ввод-вывод денег моментально.
НО! Но нет stop loss и take profit. Это ОЧЕНЬ портит общее впечатление.
Т.е. я как олень должен мониторить как минимум ежедневно состояние счет, чтобы принять решение: продать или купить. Это единственный недостаток брокера от тинькова на данный момент.

Ответить
1

Тинькофф, конечно, соблазнительный, но ИИС там нет. А это как никак еще +13% .. ) Мне по описанию больше Fins подходит

Ответить
5

Павел, добрый день.
ИИС действительно нет, но это пока :)
Работаем над реализацией.

Ответить
0

тоесть еще помимо комиссии ещё 13 процентов с навара гос-ву? или вообще с выведенного 13 процентов?

Ответить
1

Нет же) если инвестировать с иис, то можно дополнительно получить налоговый вычет 13% ) то есть, можно больше заработать)

Ответить
1

О как) я только сегодня о них думал, читал, только про возврат за платную учёбу)

Ответить
1

Статья не совсем актуальна, у Сбера с августа инвестиции доступны через сбер-онлайн для всех клиентов, в т.ч. и открытие ИИС, из-за которого этот бум и случился, а сервис Простые инвестиции запускался раньше и для клиентов Сбер СИБ.
И ничего не сказано о ведущих брокерах, взять хотя бы топ-3 — БКС, Финам, Открытие, у всех есть простые и удобные приложения для работы онлайн. У Московской Биржи есть замечательный маркетплейс place.moex.com. Зато Fins.Money каким-то боком сюда попал.

Ответить
3

ради финсмани эта статья и писалась. у них в телеге рекламная кампания сейчас идёт... видимо и тут тоже.

Ответить
1

А, ну тогда все понятно. Кстати, забыли упомянуть, что это сервис от БКС и пометку "реклама" сделать. Да и в статье выбрали для сравнения самые худшие и дорогие сервисы из того, что есть на рынке) Хочешь ETF-ы, почему их не купить сразу на сайте finex без посредников, у них отличный сайт и приложения.

Ответить
0

Наверное потому попал,что единственный кто предлагает защиту капитала?При условии,что можно купить с ИИС,это уже +4.5% годовых гарантированно.В остальных сервисах ваш капитал хлопнется,и виноватых не будет.Тут хоть БКС подстрахует..

Ответить
0

Серьезно? Или это очередной не очень тонкий пиар БКС?
БКС просто в дополнение к ИИС предлагает открыть вклад в банке. Никакая защита капитала в рамках счета ИИС не возможна в принципе из-за законодательных особенностей. Деньги со счета ИИС нельзя положить на депозит, только дополнительно к ИИС открыть вклад в банке, чтобы проценты с него покрывали возможный убыток. Открой себе сам депозит в банке и будет тебе защита капитала.
И такую защиту капитала предлагают все профучастники уже тыщу лет),
Никаких гарантий безубыточности счета ИИС БКС давать не будет, как и все остальные.

Ответить
1

Видимо вы не потрудились посмотреть,что они предлагают. Финс позволяют купить форфардный контракт, который так же можно приобрести на ИИС, для получения вычета. При чём тут депозиты? И БКС по этим форвардам даёт защиту капитала, от своего лица, что так же прописано в контракте.

Ответить
0

Потрудился полистать страницу лендинга, копаться больше одной минуты в подробностях и регламентах у меня нет ни времени ни желания, если авторы сайта не потрудились обозначить преимущества и структурировать информацию, которая могла бы заинтересовать.

Если БКС компенсирует собственными средствами убыточную позицию по ИИС, то это очень хорошо, вы, как представитель компании, очевидно, лучше знаете условия. Но на лендинге говорится об открытии вкладов онлайн, безопасных инвестициях со 100% защитой и почему-то о шифровании данных, видимо кто-то посчитал эту информацию очень важной и привлекательной)

Ответить
1

Хороший обзор.

Ответить
1

А кто сможет подсказать что и где нужно читать чтобы немного въехать в эти продукты для обывателя?

Ответить

Комментарий удален

2

Нативочка подоспела

Ответить
0

Купил бы акции Яндекса, но они не платят дивиденды ☹️

Ответить
0

Сейчас опасно покупать акции компаний на Мосбирже. Санкции, Трамп, торговые войны регулярно трясут наш рынок. До сих пор с апрельского падения рынок не поднялся. Если вам гарантированно нужен рублёвый доход без рисков и с доходностью выше вкладов, то лучше закупиться ОФЗ.

Ответить
1

Ага,обновленный хай на ММВБ как бы говорит,что вы слегка не правы..)Хоть это и благодаря нефти/металлургам.

Ответить
0

Купи едадила

Ответить
0

у тинькова вроде комиссия тоже 0.3% либо, 99р при сумме маленькой

Ответить
0

Максим, приветствуем.
У нас несколько тарифных планов на выбор.
Есть с комиссией 0,3% от суммы сделки и обслуживанием 99 рублей в месяц. Есть с комиссией 0,03% от суммы сделки и обслуживанием в 590 рублей в месяц :)

Ответить
1

дорого у вас, кит-финанс можно за 0,04% без абонентской платы и бесплатный депозитарий

Ответить
0

99 на первой сделке в месяц. Дальше 0.3% до конца месяца.

Ответить
0

99+0,3% за первую сделку. Остальные 0.3% до конца месяца.

Ответить
0

Всё равно дорого, через брокера кит-финанс можно за 0,04% без абонентской платы

Ответить
0

Согласен, дорого.

Удобно, если остальными продуктами Тинькоф пользуешься, в одной экосистеме.

А так лучше найти тариф подемократичнее, подойдет любой из брокеров, кроме Сбера.

Ответить
0

Тогда не плохо прикупить ETF через яндекс, они хотя-бы растут в отличии от акций яндекса =)

Ответить
0

Валютные облигации РФ как купить?

Ответить
0

Есть ETF еврооблигаций российских компаний у Тинькова. Но нужно быть аккуратнее с этим инструментом, если не до конца понимаете как он работает.

Ответить
0

Через любого брокера, который даёт доступ к евро облигациям (список есть на сайте Мосбиржи).

Ответить
0

Только через мутный офшор и если есть 100 тыр амерских рублей

Ответить
0

Дичь какая то:

Вот

https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/openaccount

https://open-broker.ru

Акции будет ваши, не каких прокладок, вся инфа в депозитарии, у Открытия очень дружелюбное приложение как мне кажется

Ответить
0

А почему у Альфы выбрали именно этот сервис, а не АльфаДирект или АльфаКапитал, например?

Ответить
0

Тут выбрали лайтовые, где не требуется особых знаний. Кроме Тинькофф, но это скорее до кучи и чтобы внимание привлечь.

Зашел, тыкнул в доходность и пошел дальше.

Ответить
0

А если сравнить с зарубежными конкурентами? Российская банка с пауками не вызывает доверия

Ответить
0

Acorns iOS app

Ответить
0

RobinHood

Ответить
0

Про "Эволюцию" ГК Регион забыли. Инвестиции в облигации. Очень удобное приложение. Даже я разобралась что к чему)))

Ответить
0

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } } ]
Хакеры смогли обойти двухфакторную
авторизацию с помощью уговоров
Подписаться на push-уведомления