{"id":13767,"url":"\/distributions\/13767\/click?bit=1&hash=4f8523ead4604d4a091208edfc13ef4a94dc0a9c1c1fe918235243540ff17d3c","title":"\u0410\u0439\u0442\u0438 \u0432 \u0430\u0442\u043e\u043c\u043d\u043e\u0439 \u044d\u043d\u0435\u0440\u0433\u0435\u0442\u0438\u043a\u0435 \u2014 \u044d\u0442\u043e \u0441\u043a\u0443\u0447\u043d\u043e. \u041c\u0438\u0444 \u0438\u043b\u0438 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c?","buttonText":"\u0412\u044b\u044f\u0441\u043d\u0438\u0442\u044c","imageUuid":"c22764b5-e280-52b2-a6db-af308d4d1709","isPaidAndBannersEnabled":false}

Что произошло с крипторынком? Пузырь, в который поверили. Война Binance и FTX закончится крахом крипты?

Вечер 8 ноября криптоэнтузиасты запомнят надолго. На рынках пролилась кровь. Цена BTC в моменте опускалась до $17419,71, все альткоины потеряли порядка 10-15%, ну и, конечно, виновник торжества токен FTT стал стоить на 73% дешевле. Что же случилось?

В сегодняшней статье мы ответим на вопросы: что произошло с рынком, почему активы так сильно упали, что такое кризис ликвидности и криптокредитования, разберём хрононологию событий 8 ноября и порассуждаем, конец ли это и что ждёт крипто индустрию дальше. Ну, а вас ждёт увлекательная история борьбы двух влиятельных криптомиллиардеров, которая отбросила крипторынок на несколько шагов назад, указала на его слабые места и вытащила интересные скелеты из шкафов столпов индустрии. Поехали!

1. Введение. Кто такие CZ и SBF.

Начнём нашу история с представления виновников торжества. Это два столпа крипто индустрии. Два человека, сделавшие очень многое для её развития и популяризации, но всегда конкурировавшие друг с другом.

Чанпэн Чжао или, как его привыкли называет в криптосообществе, CZ (Changpeng Zhao)— основатель и генеральный директор одной из самых крупных криптовалютных бирж Binance.

В 2017 году рынок криптобирж был не ориентирован на пользователей. Интерфейсы, как говорил сам Чжао, были «неуклюжими», системы работали медленно, не было службы поддержки клиентов. CZ без преувеличения произвёл революции в индустрии, выведя на рынок ориентированный на клиента продукт. Биржа Binance в тот момент перевернула рынок и заняла почетное место лидера среди всех платформ.

CZ на медвежьем рынке.

В начале 2021 года CZ впервые попал в список Forbes с состоянием от $1,1 до $2 млрд. Однако авторитетный китайский журнал China Caijing заявил, что с учётом 30% доли CZ в Binance его состояние составляет $90 млрд. И это тоже не конечная цифра. Приближённые к Чжао люди говорят о его доле в Binance в размере 90%.

Сэм Бэнкман-Фрид. Это парень, в грязных делишках которого мы сегодня и будем копаться. Он является основателем и генеральным директором криптовалютной биржи FTX и dфонда Alameda Research.

В начале 2022 года Forbes оценил его состояние в $16,6 млрд. И чтобы вы понимали, насколько этот молодой человек влиятелен в крипто индустрии, просто посмотрите на портфолио его фонда, который часто называют теневой рукой крипто рынка:

Сэм Бенкман Фрид в одном из своих старых твитов намекнул, что он лоббирует интересы в Вашингтоне, а для главы Binance - вход в эти кабинеты закрыт, что ещё подогревало вражду между CZ и SBF. Что за интересы и какой законопроект так активно лоббировал Сэм поговорим ближе к концу статьи.

2. С чего всё началось? Расследование CoinDesk.

Жили себе два криптомиллиардера спокойно, зарабатывали на хомяках, манипулировали ценами токенов, увеличивали свои состояния, лишь изредка задевая и подкалывая друг друга.

Но 2 ноября Coindesk опубликовал расследование, которое сразу же начало форситься во всех криптовых СМИ. Расследование коснулось биржи FTX и фонда Alameda Research — двух компаний, которые считаются дружественными по той причине, что Сэму Бенкману-Фриду принадлежит 50% FTX и 100% Alameda Research. Журналисты получили доступ к внутренним документам второй фирмы и обнаружили на балансе Alameda большое количество токенов FTT.

FTT — это utility-токен биржи FTX, которым можно торговать и проводить финансовые транзакции.

Согласно расследованию, по состоянию на 30 июня у Alameda Research в активах было $14,6 млрд.: из них $3,66 млрд составляли «разблокированные токены FTT», а $2,15 млрд.«FTT в обеспечении» или же «залоговые токены». Это самый большой актив компании и третий по величине актив соответственно.

Эксперты сделали вывод, что большая часть чистого капитала в бизнесе Alameda Research — это собственный централизованно контролируемый токен. Что это значит? Ну представьте, SBF создал собственный токен, поднял его цену до небес, и под его обеспечение набрал кредитов на свою вторую компанию. Получается, что при падении токена FTT кредиты станут не обеспечены, а значит кредиторы FTX отзовут свои кредиты обратно. Но хватит ли Сэму средств их покрыть?

3. Война началась.

Вокруг Alameda и FTX мгновенно возник негативный новостной фон. CEO Bybit начал обвинять Сэма Банкмана-Фрида в том, что он нарушил обещание и продал свои 100 млн. токенов BIT, не смотря на соглашение холдить их не менее 3 лет. Сообщество биржи BitDAO опубликовали голосование: либо Сэм предоставит доказательства того, что продаж BIT не совершалась, либо сообщество начнет рассматривать варианты того, что сделать с 3,36 млн. FTT хранящихся на их балансе.

После выхода расследования глава Binance опубликовал серию твитов, в которых написал, что Binance в рамках стратегии выхода из инвестиций в FTX получили $2.1 млрд. в BUSD и FTT, и в силу неэтичных действий Сэм Бенкман Фрида планируют продавать свой стейк в токенах FTT в размере $600M в течении 1-2 месяцев на открытом рынке. План CZ состоял в том, чтобы укатать FTT и вызвать у FTX и Alameda кризис ликвидности. В этом случае кредиты Alameda просто станут не обеспечены, а кредиторы отзовут свои кредиты в силу обесценивая залога.

Генеральный директор Alameda Research Кэролин Эллисон публично обратилась к CZ с призывом продать все токены FTT по цене 22$, чтобы уменьшить рыночное влияние на курс нативного токена биржи FTX, но CZ это предложение не принял, заявив: "Что мы находимся на свободном рынке".

7 ноября. Утро. У клиентов FTX начались проблемы с выводом средств. В самой FTX отреагировали на сообщения утверждением, что медленный вывод средств в биткоине обусловлен ограниченной пропускной способностью сети.

Также SBF заявил, что у FTX нет никаких проблем с кредитованием, а Кэролин Эллисон добавила, что у Alameda есть нераскрытые средства в размере $10 млрд. и вообще, большую часть своих кредитов компания уже погасила.

4. Полилось.

План CZ сработал. Сразу после его заявления с биржи пошёл массовый отток средства. По данным Nansen:

- NEXO вывели ETH на $114М;

- адрес 0x1bf0 на $79М;

- адрес 0x645c ETH на $31.7M;

- фонд Arca вывели stETH на $18М и так далее.

Совокупно за 24 часа только крупнейшие выводы составили более $419М.

FTX в свою очередь пытался бороться и пополнял биржу через эмитента USDC Circle. Однако отток капитала продолжился и горячие кошельки FTX продолжили пустеть.

Для сдерживания оттока средств FTX остановила выводы средств пользователей (по информации The Block со ссылкой на данные блокчейн-обозревателей. Транзакции с основных кошельков в сетях Ethereum, Solana и Tron не проводились около двух часов. Однако сразу после публикации The Block выводы снова были восстановлены.

К вечеру 8 ноября токен FTT потерял более 70% своей стоимости.

Источник - Coinmarketcap.

Сэм Бекман Фрид оказался в крайне печальном положении и был вынужден пойти на отчаянный шаг.

5. Зароем топор войны? Или...

В тот же вечер SBF позвонил главе Binance CZ и предложил провести гениальную сделку. Да, ярый оппонент CZ не видел другого выхода. Он попросил помощи у своего конкурента и предложил стратегическую сделку по поглощению его биржи.

Наши команды работают над устранением накопившейся задолженности по выводу средств. Это устранит кризис ликвидности; все активы будут покрыты 1:1. Это одна из основных причин, по которой мы обратились к Binance. Это может занять некоторое время, чтобы урегулировать вопрос и т. д. Мы приносим извинения за это.

Сэм Бекман Фрид

Глава Binance в свою очередь заявил:

Сегодня днем FTX обратилась к нам за помощью. Существует значительный кризис ликвидности. Чтобы защитить пользователей, мы подписали необязывающее соглашение, намереваясь полностью приобрести FTX и помочь покрыть кризис ликвидности. В ближайшие дни мы проведем полную проверку.

CZ

Но после полной проверки активов FTX и Alameda Research Binance заявил, что отказывается от первоначального предложения о приобретении FTX.

Что касается нецелевого использования средств пользователей, на это указывает то, что в криптотвиттере никто не может найти холодных кошельков FTX. Большинство переводов Alameda на FTX для пополнения стейблов были с горячих кошельков. Желание биржи скрыть информацию и показать «где деньги лежат» приводят к выводам, что фарминг со стороны Alameda с самого основания биржи был деньгами пользователей.

Очевидно, что после заявления Binance о выходе из сделки рынок продолжил падать.

Цена токена FTT на момент написания статьи.

6. Сэм Бекман Фрид. Из миллиардера в миллионеры.

Как человек, компании которого называли теневой рукой рынка, на которого молилась половина криптосообщества смог за несколько дней потерять свою империю?

Ответ прост. Он заигрался. Мало того, что он раздул пузырь небывалых масштабов (гораздо больше, чем Terra Luna), так ещё и инвестировал через Alameda деньги клиентов своей биржи FTX. Как показывает практика, если ты совершаешь мошеннические действия, на дистанции никогда не победишь.

Состояние SFB за два дня упало с $16,6 млрд. до $991,5 млн.

7. Что эта война значит для крипторынка? Пузырь, который мы заслужили.

Текущие разборки владельцев крупнейших криптобирж происходят в разгар медвежьего рынка и надвигающегося жесткого регулирования со стороны США, в том числе DeFi рынка.

Для криптоиндустрии это очень серьёзный удар. Люди поверили SBF. И, как выяснилось, поверили зря. В отличии от банкротства Terra Luna Alameda Research и FTX очень активно инвестировали во все топовые блокчейн проекты. Руки SBF находятся по локоть в альткоинах (например, FTX владеет 10% токенов SOL). А в случае, если FTX не сможет заплатить по своим обязательствам, она начнёт распродавать все имеющиеся у неё активы. А их очень много.

У Solana итак были свои проблемы, а теперь все проекты на ней оказались в таком же положении, как и сам SBF. И если ещё пол года назад все сидели бы спокойно, то падение Terra Luna показало, как крупный масштабный блокчейн может уйти в историю всего за несколько дней.

Фаундер криптобиржи OKX, призвал CZ и Сэма Бенкмана-Фрида заключить новую сделку, а CZ отказаться от продажи FTT.

"Если, FTX станет еще одной LUNA, никто в сфере, включая Binance, не выиграет от этого. И клиенты, и регулирующие органы потеряют доверие ко всей отрасли" — пояснил он.

Но глава Binance вряд ли будет его слушать и предпринимать какие-то шаги по спасению FTX, особенно учитывая недавнее заявление SEC о том, что они совместно с Министерством Юстиции США начинают проводить расследование в отношении токена FTT.

8. Законопроект SBF и тайные заговоры против демократов.

SBF потратил миллионы на лоббирование своего проекта и политические пожертвования, более того, он являлся самым заметным голосом индустрии в Вашингтоне. Через несколько минут после того, как босс биржи FTX принял шокирующее решение продаться компании Binance в день выборов, инсайдеры отрасли заявили, что приоритетный законопроект Бэнкмана-Фрида "мертв".

Глава FTX занимал проактивную регуляторскую позицию, пытаясь существенно ограничить права и свободы для создателей DeFi протоколов в том числе, предлагая внедрить лицензирование фронт-эндов протоколов, чтобы юзеры из США / других гаваней со строгим законодательством не могли пользоваться DeFi инфраструктурой, а выигравшей стороной, конечно, были бы централизованные биржи, в числе которых, конечно, FTX.

Законопроект и сам Бэнкман-Фрид Сэм подвергались резкой критике со стороны сторонников децентрализованных финансов, которые заявляли, что законодательство навредит их проектам. После того, как пересмотренный вариант законопроекта стал достоянием общественности, критика достигла ажиотажа в результате чего частные возражения сторонников децентрализованного финансирования были услышаны "на верху".

Помимо этого законопроекта, SBF финансово очень плотно поддерживал демократическую партию, из-за чего в сети появились слухи, что не просто так расследование Coindesk вышло аккурат перед выборами.

9. Выводы. Что ждёт крипторынок дальше?

Несомненно, рынку нужно время, чтобы оправится от такого удара. Более того, мы ещё не знаем конечных последствий этой ситуации, потому что она все ещё в разгаре. SBF отчаянно ищет дополнительное финансирование, чтобы вытащить свои компании из кризиса кредитования, но пока ему везде отказывают. А на встрече с инвесторами он произнёс фразу, которой боялись все: "Если в FTX не будут вливаться новые средства, то биржу придётся объявить банкротом".

Помимо огромных вложений в Solana, империя SBF венчурно инвестировала в большое количество блокчейн стартапов. Здесь можно посмотреть, куда они вкладывали свои средства. Все эти инвестиции в случае банкротства компаний будут ликвидированы в течении 3-5 лет, что будет уничтожать ценовую динамику любых (даже перспективных) токенов.

Наблюдаем дальше за развитием событий. От ситуации с FTX и Alameda Research будет зависеть среднесрочная перспектива криптовалютного рынка. Мы будем держать вас в курсе всех новостей в нашем Telegram-канале.

Спасибо за прочтение и лайк!

0
93 комментария
Написать комментарий...
Гейм Бой

Я на завод

Ответить
Развернуть ветку
Артём Волков

хаахах ты меря опередил

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Polina Minaeva

Неплохая идея. Там нужна свежая кровь

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт заморожен

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Polina Minaeva

Не время сейчас на орфаграфию смотреть. На кону большие бабки😂

Ответить
Развернуть ветку
4 комментария
Приятель

Всё в порядке, автор только в 6 классе.

Ответить
Развернуть ветку
LNdex

Нихуя же не понятно. Можно по-человечески написать?

Ответить
Развернуть ветку
Майкл Солитонов

Ехал скам на скаме через медвежий рынок и тут их обоих внезапно для окружающих... съели

Ответить
Развернуть ветку
Емельян Бабаян

Бог создал натуральные числа, остальное всё от лукавых.

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Николай Липнебич

Крипта будет терять в стоимости ближайшие пол-года из-за любителя демократов

Ответить
Развернуть ветку
Konstantin V

Деньги переводи сюда 0xt3f…

Ответить
Развернуть ветку
Polina Minaeva

Не плохое такое состояние у CZ🤔😄И благодаря криптодрочерам оно будет расти в геометрической прогрессии. Учитывая состояние других бирж,к CZ сейчас побегут их клиенты. Чем-то это все напоминает МММ,когда Мавроди автобусами деньги возил. Сил вам всем

Ответить
Развернуть ветку
Фанат Феникс Мари

Шел второй десяток жизни битка, монету все хоронили и сравнивали с ммм. Теряли ETF, у них отбирали пенсию, замораживали акции, но лохотрон все равно биткоин

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
How To Russian

Не перестаю удивляться, у людей есть куча денег, успешный вроде бы не маленький бизнес итд но денег всё равно нужно больше (?) И они рискуя всем мутят вот такие схемы с кредитами? В теме не сильно разбираюсь, но общий смысл вроде уловил, поправьте если нет

Ответить
Развернуть ветку
Valentin Dombrovsky

Вряд ли первые деньги были заработаны без мутных схем… ну а потом эту машинку уже сложно остановить - грубо говоря, нужно больше денег (как минимум «на бумаге»), чтобы сохранить имеющиеся деньги.

Это как с венчурными инвестициями - как только ты их взял, тебе нужно всё больше денег вкладывать в рост, а для этого нужны новые инвестиции и так далее и тому подобное.

Ответить
Развернуть ветку
Присущий шмель

Скорее "у них есть эти миллиарды вследствие того что мутят схемы".

Ответить
Развернуть ветку
Антон Маринин

Думаю там совсем другие эмоции играют, вот нам и не понять) Мб к лучшему
Деньги меняют людей.

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
Аккаунт заморожен

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Di Profits

все верно, такие проливы и паника это идеальное время ) а про FTX, его с 80% спасут

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Oleg Rico

Сама крипта - это не пирамида. А вот некоторые биржи крипты самое что ни на есть пирамида в классическом определении когда новые поступление идут на обеспечение выплат.

Ответить
Развернуть ветку
5 комментариев
Илья Самотолков

А это еще не закончилось, когда окончательно обвалится FTX - вот тогда увидим настоящий пролив

Ответить
Развернуть ветку
Сладкий Хрен

Читая подобное, кажется что пирамидчики которые завлекали в свои пирамиды "партнёров" речами про блокчейн и крипту - не такие уж и прирамидчики) Просто ребята из индустрии которым не фартануло)

Ответить
Развернуть ветку
Евгений Широков

Пирамиды в любой сфере есть. Тяньши в области косметики и бадов у нас были. Но это не значит, что вся индустрия бадов и косметики пирамида. А учитывая что крипта свободна, если можно сказать так, не удивительно что мошенников и неудач в крипте много

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт заморожен

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Alexander Weber
Анал это - для удовольствия. А так у меня маркетинговая компания в web 3.0 (c)
Ответить
Развернуть ветку
Zloy Sniper

Я вышел из биткоина, когда он стоил 61000. Не жалею.

Ответить
Развернуть ветку
Мяу

Да ты красавучик просто!

Ответить
Развернуть ветку
6 комментариев
Евгений Широков

Чего-то вспомнилась Бузова со своей криптой, глянул график, самая стабильная за эти годы)

Ответить
Развернуть ветку
ЯжПрограммист

То то она на донбас поехала с гуманитаркой фоткаться

Ответить
Развернуть ветку
Maxim Dvornik

Для меня криптовалюты превратились в DDOS атаку моего мозга. Вместо решения технических проблем со снижением энергозатрат, сохранением анонимности и расширением функционала меня пытаются перегрузить малополезными фактами чтобы я проигнорировал наличие проблем и все таки вложил деньги в очень затратную, подконтрольную непрозрачным структурам, малофункциональную валюту.

Ответить
Развернуть ветку
Di Profits

вывод: не нужно брать кредитные средства под залог своего токена

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Кузьмин

Почему же не взять если кредиторы готовы под залог тобой же эмитируемого токена фиат давать? 😂

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Алексей Власов

И сейчас все валят с крипты 😂😂😂

Ответить
Развернуть ветку
Di Profits

трясут слабые руки ) норма

Ответить
Развернуть ветку
Terri Brown
Ответить
Развернуть ветку
AeternaMens

"Если в FTX не будут вливаться новые средства, то биржу придётся объявить банкротом"

И вы ЭТО называете рынком?! ))

Спасибо, что на пальцах очередной раз показали, что крипта это пузырь на доверии хомяков.

Ответить
Развернуть ветку
Igor Batkovich

Поставил вёдра, где биток?!

Ответить
Развернуть ветку
Dmitry Perepelkin

Упал уже, пропустили

Ответить
Развернуть ветку
Ильшат Ахметов

Внутри

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Аккаунт заморожен

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Dennis Prochko

16:20

Ответить
Развернуть ветку
Дмитрий Громов

Цена BTC в моменте опускалась до 15400

Ответить
Развернуть ветку
Поздний самолет

крупные покупки пошли? или продажи не прекращаются?

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
Андрей Байкалов

А значит, что "у Solana и так были свои проблемы"? Поясните, о чем речь, спасибо.

Ответить
Развернуть ветку
Георгий Хромченко

Похоже что имелось ввиду что "и так все падает", а для погашения долгов будут распродаваться остальные криптоактивы, если верить статье.

Только вот является ли падение курса проблемой Solana или тех кто его купил )

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
В А

Ой да нормально всё, что за паника? Треханули кошельки, перекинули бабки с одних карманов в другие + ещё 25% подняли, что еще вам надо?)

Ответить
Развернуть ветку
Send Nukes
Что произошло с крипторынком?
Ответить
Развернуть ветку
Серёжа Миллер

Ребята просто напугали всех и перезашли дешевле) Вот и отскок пошел:

Ответить
Развернуть ветку
Анатолий Морозов

Что же будет дальше так и будет продолжать падать или это период перед подъемом за 100к

Ответить
Развернуть ветку
Ivan S.

О каких миллиардах речь в этой статье? У этих людей что в кэше миллиарды?нет! Чем обеспечены эти миллиарды? Сферическими токенами в очке криптосферического коня? Только миллиардер, у которого его миллиарды в кэше, я считаю миллиардером.

Ответить
Развернуть ветку
Эфир Монеров

итак что же, SBF посадят?

Ответить
Развернуть ветку
Alexander

Ну вот. Только решил наконец разобраться, как же устроено кредитование в крипте, так всё развалилось.

Ответить
Развернуть ветку
Марсель Гонсалес

Битое падал до 15600,

Ответить
Развернуть ветку
Артем

такие проливы в крипте, что за паника?

Ответить
Развернуть ветку
Антон Маринин

Максимально такая пицца, как я не люблю.

Ответить
Развернуть ветку
Бачей Эрик

Живем живем пацаны ща взлетим

Ответить
Развернуть ветку
Илья Илья

Криптоинвесторы массово рассылают резюме на заводы?

Ответить
Развернуть ветку
Di Profits

Зачем, когда FTT зашортили два раза)

Ответить
Развернуть ветку
Boris Agafontsev

Бала жаба гадюку.

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Василенко

Получается что биржи очень вольготно пользуются деньгами инвесторов. Вот она, свобода 😎

Ответить
Развернуть ветку
Василий Жевнеров

я увидел контекст лобби Сэма по законопроекту ограничения Defi и поддержка демократов США, думаю тут хорошая такая многоходовочка, снизить влияние и поддержку, убить биржу-устранить конкурента, повысить свою ликвидность.
Ну и вообще Сэму карма прилетела, он же ток недавно был замазан в криптоскандале по фонду.. как там напомните ребят …? кого он там помог слить, крутится в голове …

Ответить
Развернуть ветку
ZIPA

Ничего не понятно. Зачем нам про кучерявого мошенника трут? Что с держателями кошельков? Их криптобабки обнулились?

Ответить
Развернуть ветку
Бадан Стас

Живём живём

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 93 комментария
null