Инвестор Шрёдингера

Меня зовут Алексей Соловьев, я управляю двумя венчурными фондами, а также основал несколько технологических стартапов. За восемь лет, что я этим занимаюсь, я видел, кажется, тысячи проектов и сотни людей, которые хотели бы «куда-нибудь вложиться». Проблема в том, что пути первых и вторых почти никогда не пересекаются. Почему?

В закладки
Аудио

В начале 20 века австрийский физик-теоретик Эрвин Шрёдингер описал мысленный эксперимент, известный ныне как «кот Шрёдингера». Суть его в следующем: кот и жив и мёртв одновременно до тех пор, пока за ним не понаблюдаешь. Опыт показал: неопределённость можно устранить путём прямого наблюдения.

Так же и в нашем венчурном мире есть некий «инвестор Шрёдингера», который существует и не существует одновременно — точно сказать нельзя, пока за ним не понаблюдаешь.

Этой верой в то, что где-то там существует (а может, и нет) некий мифический «инвестор» пользуется огромное число всяких посредников — «центров привлечения инвестиций», «центров финансирования проектов» и прочих невнятных «центров», усиленно раздувающих щеки и уверяющих доверчивых предпринимателей в том, что им известно, где прячется «кот», как к нему подступиться, показать проект и уговорить дать денег.

Они умело эксплуатируют следующий миф: где-то там далеко есть некий инвестор, который искренне желает поддержать какой-нибудь хороший проект и не знает, как его найти. При этом все эти «центры» активно декларируют, что работают «точечно и выборочно», а потом размещают всех своих клиентов в общие группы в WhatsApp.

В поиске денег эта индустрия псевдопомощников засасывает в себя всё больше и больше наивных проектов, которые верят, что кто-то может помочь им найти деньги кроме них самих.

А где же всё-таки прячутся эти мифические инвесторы? А они вовсе и не прячутся. Они спокойно живут среди нас, не подозревая, что на них идёт «большая охота».

Дело в том, что инвестор — это не работа (за редким исключением управляющих венчурными фондами). Инвестор — это роль, которую выполняют те же самые предприниматели и бизнесмены, которые ищут деньги на собственные проекты.

Вот, например, вы владелец сети кофеен и вам предлагают выкупить пять нежилых помещений в Новосибирске. То есть рассматривают вас как потенциального инвестора. Однако при этом вы сами хотели бы привлечь деньги на федеральную франшизу, а значит тоже находитесь в поиске потенциальных инвесторов.

Словом, вы как тот самый «кот Шрёдингера» — одновременно и объект, и субъект инвестирования, никакой мистики. Только наблюдение и смена бизнес-парадигмы.

В шапке инвестора вы чаще всего говорите «готов смотреть интересные проекты», не выделяя четких критериев «интересности» и подразумевая, что это какой-то «стопроцентный вариант» с возвратом инвестиций в течение 12 (ну хорошо, 24) месяцев и последующим вечным пассивным доходом.

Базируясь на этом представлении, вы отметаете 99% проектов, которые к вам «прилетают» с помощью тех же самых посредников и искренне считаете всю эту суету сплошным обманом и разводкой. И правильно, надо сказать, делаете.

А потом вы надеваете другую шапку и сами отправляетесь на поиски чьих-то сторонних денег, которые помогут развить вашу кофейную сеть. И тут вы напрочь забываете, как отмели предложение субсидировать очередной маркетплейс или доставку кошачьей еды на дом. У вас в голове, как и у большинства ищущих инвестиции людей, неосознанно всплывает куча стереотипов.

  • У меня классный проект, поэтому обязательно найдётся богатый и не очень сведущий в моём деле инвестор, который готов расщедриться в расчёте на неопределенное, но светлое будущее.
  • Я пахал на этот проект год, два, десять, всю жизнь и не готов отдать больше, чем 10% своего бизнеса чужому дяде, который вкладывает всего лишь деньги.
  • Я не готов вкладывать свои средства, ведь я вкладываю свой труд (идеи, связи, компетенции — нужное подчеркнуть), а это гораздо больше!
  • И моё самое любимое: «Ну а что, все справедливо!»

И так далее. И чем глубже сидят в голове эти стереотипы, тем сложнее и дольше поиски. Большинство участников рынка в итоге считают подъём денег гиблым делом. А удачные случаи, когда это кому-то удалось и обе стороны довольны сделкой, скорее редким исключением из правил.

Чтобы облегчить жизнь себе как предпринимателю, ищущему инвестора, и помочь себе как инвестору найти удачный вариант для вложений, нужно всего лишь время от времени менять шапочки и помнить несколько принципов экологичного рынка привлечения денег в бизнес.

  1. Инвестиции — это только win-win, никаких компромиссов ни с одной стороны в пользу другой быть не может.
  2. Первый вопрос, который нужно задать себе, если вы вдруг озаботились поиском внешних денег: «Как заработает инвестор?».
  3. Только сам предприниматель, как человек несущий полную ответственность за своё детище, может на стороне проекта разобраться в том, какой ему нужен инвестор и какую «цену» он готов заплатить в обмен на деньги.
  4. Не все проекты подходят всем инвесторам без разбора, однако точно существуют принципы на основе которых складывается «химия». Их понимание и есть ключ к двери.

Правильный посредник должен знать эти принципы и строить бизнес на их основе. Он должен изучать спрос как со стороны инвесторов, так и владельцев бизнеса, искать точки соприкосновения. Это огромная, системная и трудоёмкая работа.

У нас в стране 15 тысяч технологических предпринимателей, не менее 100 тысяч предпринимателей обычных, а также 180 тысяч человек с доходом в более $1 млн. Переварить такое число жаждущих дать и взят денег способен далеко не каждый. Первый, кто сделает это и научится объединять обе стороны на системной основе, станет миллиардером.

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Алексей Соловьев", "author_type": "self", "tags": ["\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438"], "comments": 58, "likes": 40, "favorites": 68, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 60433, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Wed, 06 Mar 2019 14:54:19 +0300", "is_special": false }
0
{ "id": 60433, "author_id": 266369, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/60433\/get","add":"\/comments\/60433\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/60433"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199119, "last_count_and_date": null }
58 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
15

В 2017 году весь объем российского венчурного рынка был 100 млн долларов всего. Это бюджет одной крупной сделки в Силиконовой долине. Встречаясь даже с лучшими представителями венчурной индустрии с грустью понимал, что они не изжили психологию кредитных менеджеров, что не удивительно - ведь они все родом из банков. Даже имея международные патенты, пруфы не только в РФ, но и в Европе, работающих собственных андроидных роботов не могу поднять стороннее финансирование. Уже ООН наградила меня медалью за развитие робототехники, а для нашего отечества все пророков на родине нет. Ну, опять уезжать придется. Зачем привозил сюда профессоров из Южной Кореи, экспертов из Голландии и технические новинки со всего мира? Только деньги и время потерял.

Ответить
0

Вот тот же вопрос напрашивается

Ответить
0

Айдар вы делаете классные вещи. Но венчурный бизнес - это немного не про это.

Ответить
0

Алексей, ну если уж бизнес-сценарии для андроидных роботов не венчур, то что тогда считать высокодоходными и высоко рискованными инвестициями? При всем уважении...

Ответить
0

Ваши роботы могут звонить клиентам и навяливать кредиты? (Нет). Тогда эти технологии не про нас((((

Ответить
0

как и зачем вообще ограничивать себя одной страной если речь про IT идет?

> Ну, опять уезжать придется.

конечно придется, это норм. надо будет приедешь снова.

Ответить
8

3 месяца потерял пока инвестор рассмотрит стартап со вложением 2,5 млн рублей. Аудиторы, совещания, переговоры, доклады... Я не дождался, забил. Разговоры свелись к банальщине - ответь, вложись, прогарантируй, дай обеспечение.2,5М, Карл! И это не первый раз. Нет у нас инвесторов.

Ответить
1

Анатолий, Вы полностью правы.
Стоит наверное добавить, что у нас в принципе не сформирована инвест среда.
А под инвестором почему-то понимается кредитор, который не является инвестором.
Инвестор - это история с выкупом акций и разделением рисков.
А у нас получается интересная ситуация, если проект получился, то гони долю, если не получился гони деньги назад.
Все наши интересные IT стартапы вынуждены иммигрировать и искать инвесторов заграницей.

Ответить
1

Где поставить 100500 плюсов?:)

Ответить
0

Но вы своего точно можете найти. Вопрос только сколько сил/времени и денег вы готовы потратить на то чтобы привлечь 2,5М. Я думаю, что немного.

Ответить
1

3 года последние. И всё в итоге одинаково заканчивается.

Ответить
0

3 года ищете инвестора (Франция, РФ) и до сих пор не можете его найти, может дело в вас и в том, что вы предлагаете просто никому не нужный продукт, а не в окружающей вас среде?

Ответить
1

Вот вы всё время не угадываете!:)) И на этот раз тоже. Как раз в РФ нашёл и даже неделю назад выдал инвестору первый работающий бизнес с выручкой выше прогноза.
Хотите постоянно меня подсечь)) сами-то чем занимаетесь?

Ответить
0

Сам сейчас занимаюсь продуктовой розницей.
Ого, да вы мастер, раз по недельному стейтменту судите о бизнесе

Ответить
0

А у Вас богатый опыт в разработке стартапов и привлечении vc денег?
Поделитесь опытом?

Ответить
0

стартапов нет, привлечения денег достаточный. Просто Анатолий из темы в тему ходит и ноет, что у него годами не складывается с инвесторами, но виноват почему-то не он, а окружающая реальность. Почитайте его рассуждения о Франции, он элементарных вещей не понимает

Ответить
1

"стартапов нет, привлечения денег достаточный"
Работник фонда?
Тогда Вам врятли удастся понять Анатолия.
Попробуйте сделать что-то свое, поднять инвест(именно инвест деньги, а не займ) деньги на проект.
Очень хорошо понимаю Анатолия, через все это ни один раз прошел.

Ответить
0

А как по мне, так это вы ноете, что обидели кого-то там.
Я работал в туризме на приёме франкоязычных групп, не понаслышке знаю капризный, инфантильный и лицемерный менталитет.
Общался с коллегами по поискам, неоднократно говорил с французскими инвесторами: отношение как к азиатским неквалифицированным мигрантам - палец о палец никто не ударит, чтобы дать хоть одно письмо или сделать звонок. От слова совсем. Ты, типа, сам во всём разберись, а когда легализуешь всё самостоятельно, тогда приходи. Просьбы вообще выполняются только в одну сторону.
Как сказал один знакомый корсиканец: "Очень люблю Францию, но не люблю французов». Так что я туда теперь только с деньгами и туристом - это там более чем хорошо отработано.
Тянуть бизнес во Франции - бред сивой кобылы, начиная от налогов и законов и заканчивая вытиранием соплей местным работникам.
Честно говоря, поднадоело читать ваши поверхностные рассуждения: за всё время дискуссии ни слова конкретики.

Ответить
0

Я МВА получал во Франции. Простите, но от вас тоже не слышно конкретики. Ладно с Францией, где вы инородный механизм системы, да еще и попали в тот период, когда к росденьгам, а тем более к фаундерам, отношение не самое лучшее. Но вы ведь и о РФ похожие тексты пишите (инвест-климат не развит, инвесторы ничего не понимают за редчайшим исключением и т.д.) Вы вообще с чем сравниваете эти 2 страны, с США, какой у вас бенчмарк для сравнения?

Ответить
0

Про период вы верно подметили. Сразу заметил, как моментально у французских функционеров появился покерфейс. А что касается чужеродности, то это не ко мне, а к тем людям, которые превращают благословенные места в багдад и сидят на шеях французских налогоплательщиков.
Сравниваю да, с США, с Израилем, Германией, Испанией, Голландией.
Кстати, «пишете» пишется через «е». Что делаЕте.

Ответить
0

Зря Вы так))) 1 инвестор - слишком маленькая выборка, чтобы делать такие выводы.

Ответить
1

С чего вы решили, что одна?:))

Ответить
0

А на какие цели были необходимы инвестиции?

Ответить
0

Общепит

Ответить
0

будем знать

Ответить
0

Инвесторы, но не венчурные.

Ответить
0

А на какой какой срок вы искали инвестиции, если три месяца не готовы были этим заниматься?

Ответить
0

С чего взяли? Из моей информации это не следует.
Я три месяца ждал рассмотрение, после того, как занимался разработкой проекта шесть месяцев.

Ответить
3

С точки зрения человека из российского венчурного фонда, инвестирующего только в иностранные проекты, ситуация на российском рынке венчурных инвестиций смотрится достаточно понятно и очевидно. Инвестор, вкладывая деньги, рассчитывает, что стартап сможет привлечь следующие раунды инвестиций, значительно (минимум 10х за 3-5 лет) вырасти в масштабах и оценке стоимости (в том числе и в результате привлечения раундов), а спустя 3-7 лет продаться кому-нибудь или выйти на IPO. При этом продаться лучше чем выйти на IPO, так как в этом случае в цене продажи будет заложена премия за контроль. Так вот: на российском рынке нет важных структурных элементов всей венчурной экосистемы: нет защиты частной собственности (если стартап вырастет в большую компанию риск его рейдерского захвата вполне реален, а инвестор не готов нести такие непрогнозируемые риски), нет покупателей стартапов и конкуренции между ними за перспективный проект (считанное количество компаний на рынке заинтересовано в покупке стартапов, между ними нет конкуренции, а значит всегда есть возможность не купить проект, а создать такой же своими силами - ведь спешить некуда), нет инвесторов всех стадий - от ранних до поздних (а их нет, потому что нет покупателей стартапов, защиты частной собственности и опять таки инвесторов других стадий - это замкнутый круг:)).
Говорить о том, что у нас огромное количество интересных проектов, но почему-то глупые инвесторы никуда не вкладывают деньги - это не совсем правильно, на мой взгляд. Проблема не в стартапах (интересные проекты есть), а во всей экосистеме.

Ответить
1

Ну это кстати пузырь. Там-то знают как его надувать. А у нас дуют только в одно место.

Ответить
1

хорошо написали. А если имея хорошую идею, работающий прототип и интерес клиентов - зарегистрировать компанию в Эстонии например, с минимальными связями с РФ (там только часть разработчиков). Насколько это улучшит ситуацию с поиском инвесторов?

Ответить
0

Больше всего важен фактический рынок присутствия компании (то есть по сути, кто клиенты). Если фактический рынок присутствия - не РФ, то по идее проблем быть не должно. Важен также целевой рынок компании (где в итоге хотят быть и работать). Российские основатели или персонал - это не проблема, иногда даже плюс)

Ответить
3

Ой как вы достали вы инвесторы-агенты доморощенные нытики. Сейчас идет 16 заседание аппеляции Яна Рязанцева, директора по инвестициям РВК о якобы хищении 1,3млрд.руб. Типа стартап бабки вывел и присвоил, а Рязанцев якобы в доле. Нет у нас инвестиций, просто забудьте. 99% доступного капитала это займы под 35% годовых на полгода. Остальное - это частные какие-то деньги каких-то отдельных богатых людей.

Рассказываю лайфхак, который мутит крутит у меня один знакомый Остап Бендеровский, чтобы самофинансироваться уже не первый год. Скорее нелегальный, хотя вроде на первый взгляд все норм. Так что на ваш страх и риск.

Есть масса денег мелких, частных и глупых которые готовы "инвестировать" под интересную тему. Он их как-то находит и просит поддержать проект через покупку его токенов на waves платформе. Только процесс иной: они переводят деньги ему лично как-то, а он им свои токены переводит бесплатно. Ведет группы, рассказывает о движении в проекте. Что-то даже выкупает у особо крикливых. Самофинансируется уже несколько лет.

Ответить
0

Кстати господин Рязанцев реальный пример того, как человек нагрузил совершенного бреда, и получил совершенно реальное финансирование. Уметь значит надо. Не всем дано.

Ответить
2

тогда уже так -
возьму 10 миллионов рублей на 10 лет - под 10% годовых!
залога нет, поручителей нет, но хорошая кредитная история :)
занимаюсь веб-разработкой :)
найдите мне того, кто мне даст денег.

Ответить
0

Какой бюджет на поиски инвестора?

Ответить
0

Для ваших условий, рельная % ставка по займу будет не 10, а ок. 50% в год в лучшем случае

Ответить
2

Очень интересная статья, хотя я сама являюсь тем самым посредником в поиске инвестиций между предпринимателями и инвесторами, та информация, которая дана в статье, полностью совпадает с моим мнением. Спасибо!

Ответить
0

У меня стартап в сфере ИИ. Ищу Инвестиции. Если занимаетесь такими - напишите мне на почту: ivan_corux@mail.ru

Ответить
1

А.Морейнис обещает интересным, с его точки зрения, проектам личную инвестиционную поддержку. И сам лично встречается со стартаперами каждую неделю. Погуглите ))

Ответить
1

Может быть у него другие цели. Может быть он на тренингах больше поднимает, чем на инвестициях. Может быть?

Ответить
0

Запросто.
Он там лиды собирает на свои курсы.
Типа у вас все гавно, проходите курсы, я вам докажу что вы ничего не понимаете.
И доказывает, за деньги.
Нормальная схема.
Только стартапам, от того что им скажут что они неправильно все делают - ни жарко ни холодно..

Ответить
1

А я что написал)

Ответить
1

У Морейниса есть где публичный список проектов, получивших деньги благодаря его услугам? вроде нет

Ответить
1

Обычно тут на vc пишут, что венчурных инвестиций в России нет. Так они есть все таки?

Ответить
1

Есть. Но мало.

Ответить
0

Все так.

Ответить
1

Мне кажется или действительно инвесторы стоят в позе "покажите мне новый Фейсбук, но так чтобы я поверил, что он точно станет Фейсбуком и заработает мне дохрениллиард денег"? Родственнику или банку денег дать уже венчурные инвестиции, а в стартап вкладываться и подавно нет желающих. Ощущение, что отечественные инвесторы вкладываются в отечественные же стартапы только после того, как те поднимут первый, второй раунд за границей.

Ответить
0

Это не совсем так, но толика правды у вас есть.

Ответить
0

Нет, не верно. Но очередной сферический стартап без явного понимания в чем его сильные стороны (объективные) вряд ли денег получит.
Но пробовать стоит.

К.м.к. (И пусть автор, раз в теме поправит, если не верно считаю) стартапу лучше уже приходить на этапе бизнеса, с первыми клиентами и каким-то оборотом. Проблема в том, что сейчас многие ищут деньги под идею.

Ответить
0

Хорошие новости - во Франции тоже проблемы с венчуром и они сами это признали, так что, мы не одни. Плохие новости - они меняют ситуацию последние несколько лет и ввели стартап визу и меняют законы в этом направлении, а мы нет.

Ответить
1

а что масса желающих приехать в россию по стартап визе? не встречал ни одного

Ответить
0

Ищу инвестиции в проекты серверов MineCraft-а, есть огромный опыт.
Обещаю, что будет не хуже, чем ниже.

Ответить
0

Отличный здравый пост!

Ответить
0

Спасибо за статью

Ответить
0

Да смысл всех этих центров и закрытых кружков инвесторов собрать потом деньги со спосоров для новых евентов. Как и у большинства акселераторов.

Ответить
0

Вы знаете чем инвестор из SV отличается от нашего Профессора Экономики Венчура? Первый говорит - Дайте мне классную вещь, когда эта вещь уже лежит у него в кармане, а "Профессор", когда сидит на государственных бабках и отлично знает, что никакой Классной вещи нет в природе. Но когда она все-таки неожиданно начинает маячить, он как-то быстро перекладывает вектор - Вы мне покажите Классную Команду....

Ответить

Комментарий удален

{ "page_type": "article" }

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "Article Branding", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cfovx", "p2": "glug" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Баннер в ленте на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "disable": true, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } }, { "id": 20, "label": "Кнопка в сайдбаре", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cgxmr", "p2": "gnwc" } } } ] { "page_type": "default" }