Разбор TCSG Тинькофф

РАЗБОР 🏦$TCSG

В 2021 году акции Тинькофф стоили чуть больше 8 тыс. К концу 2021 года, акции уже торговались по 6 тыс. Это сползание произошло из-за перекупленности активов, на тот момент показатель P/E превышал 24, при норме в 15.

С того момента у компании выросли как количество клиентов, так и появились новые продукты и не собирается останавливаться на достигнутом.

🔢Чистый процентный доход вырос на 68%

🔢Чистый комиссионный доход вырос на 11%

🔢Чистая прибыль выросла в 3,9 раза

———————————————————

🤔Самая высокая рентабельность среди российских банков

🤔Доля некредитного бизнеса выше 50% - диверсификация и снижение риска

🤔Могут поставить рекорд по прибыли в 2023 году

🤔Страховой бизнес хорошо растет и уже входит в топ-10 в стране.

Из негативных моментов:

🤔Сократилась доля выдачи кредитов, так как банк не раздает кредит всем подряд.

🤔Кипрская компания под санкциями, в ближайшее время будет решение о переезде.

🤔Дивиденды не выплачивают, тут все просто и понятно, как только компания окажется на территории РФ, мы узнаем о новых возможностях о выплате дивидендов.

——————————————————

Как по мне, банк лидер в своем сегменте, наращивает новых клиентов и продолжает развиваться, После переезда можем увидеть сползание котировок вплоть до 2600 п. Но на горизонте года жду по 4500-5000 п. Я зашел в данную сделку и буду ждать новых отчетов.

Компания торговалась по 6 тыс в 2021 году. Сегодня торгуется по 3 тыс. Делайте выводы сами. (в данный момент актив приостановлен к продаже и покупке, после переезда можно будет брать по текущим)