Дивиденды

Отечественный фондовый рынок очень бодро реагирует на любые телодвижения и словосочетания связанные с "выплатой дивидендов".

Большую часть FAQ можно в википедии прочитать про дивиденды.

Совет директоров ...рома рекомендовал НЕ вы... и уже не важно что он там рекомендовал НЕ, все уже побежали сливать эти акции и перекладывать их в более "щедрые". (Мотайте картинки вправо).

В тоже самое время, если объявляют о "рекордных за этот год" "доход компании будет ошеломительный" "выше всяких прогнозов" - не ведитесь! Ждите рекомендаций совета директоров (СД), а потом решение собрания акционеров. Причем последние могут проигнорировать рекомендации и решить все равно выплатить дивы, бывало такое (но редко).

Тут каждый может самостоятельно высчитать что ему больше нравится.

Стабильные выплаты, рост тела акций компании, перспективы, риски, может даже бренд...

Профессиональные инвесторы смотрят за каждой компании более детально перед инвестицией. В первую очередь не хочется потерять свои деньги, а уже потом заработать. Поэтому рассматриваются не столько рекомендации СД, сколько ситуацию на рынке, чем компания занимается, если недродобытчик - что там с ценой на этот ресурс, как дела у конкурентов. И многое другое...

Есть приятные сервисы, которые помогают изучить эти вопросы самостоятельно, оценить возможные дивы и посмотреть на исторические данные.

К примеру я пользуюсь сайтом dohod.ru (за рекламу присылайте деньги). Там и даты когда надо владеть акцией, и в % от нынешней цены, прошлые дивиденды.

Или вот есть еще sharesight.com - честно не пользовался, но вроде удобно там впихивать данные и подсчитывать как хочется.

Есть еще такой параметр как DSI (Dividend Stability Index) – индекс стабильности дивидендов, или проще говоря - как часто и много платят компании дивиденды.

DSI = 1 - платили и повышали дивиденды 7 лет подряд минимум.

DSI ≥ 0.6 - платили 6 лет подряд и повышали или выплачивали одинаково каждый год.

DSI < 0.6 - хрен когда платит и не понятно что будет дальше

Чтоб для наглядности понять - вот смотрите сами

Лукойл - DSI 1.0

Новатэк - DSI 0.96

Сургутнефтегаз - DSI 0.86

Интер РАО - DSI 0.64

....

Газпром - DSI 0.2 :)

Сбербанк - DSI 0.2 (вот это поворот да?)

Раздел DSI будет в самом последнем столбце dohod.ru. Вбивайте название компаний и смотрите сами.

1) нельзя в первую очередь руководствоваться эмоциями и громкими заголовками. СБЕР СБЕР СБЕР... напомнить что там сбер сделал со своими вкладчиками до 2000? И как часто они там дивы платят?

2) нельзя гнаться за прибылью. В погоне за лучшими %, перекладыванием акций из одного актива в другой, вы платите комиссии, теряете прибыль, роняете акции той или иной компании, создаете ненужную волатильность. Брокер то конечно руки потирает - он ничего не сделал, а уже получил копеечку с ваших телодвижений.

3) нельзя доверять чужим прогнозам - проверьте сами. Стотыщпятьсот раз вас прошу самостоятельно проводить исследования, разобраться во всех деталях и рисках. В первую очередь вы решаете куда положить свои деньги, соответственно вам надо трезво оценивать и понимать все.

Даже если компания решит не выплачивать дивы или выплатит, но мало - это не так страшно, как если бы она обанкротилась или сделала допку (SPO). Вы получили 4-5%, не заплатили лишние комиссии, не прервали длительное владение акцией и сможете получить налоговый вычет спустя 3 года, а там еще будут дивы.

Лучше всего открывать было ИИС под это дело. История с дивидендами - это не покупка акций перед отсечкой и потом резкой продажей. Вы покупаете акции уже с ценой дивидендов внутри, а продаете то что потом скорее всего откупят на эти же дивиденды.

Дивидендный гэп (когда акция компании что платит дивиденды падает на % равный выплате дивидендов после дня отсечки) обычно закрывается за 1-2 недели, бывает и быстрее, в тот же день или медленнее.

Поэтому нет смысла сразу же продавать акции, которые потом все равно будете покупать снова под следующие дивиденды. Вы снова заплатите комиссии, налоги (если не иис / длительное владение /вы получили доход от разницы цен), а результат какой? 4%?

Вам достаточно быть владельцем акции на момент закрытия реестра - дата составления списка лиц имеющих право на получение дивидендов. На следующий день уже можно продавать, дивиденды вы все равно получите. В новостях и пабликах всяких обычно вам напомнят этот день "сегодня последний день получения дивидендов". В этот день надо владеть этими акциями.

Тут самое интересное, если вы захотите и рыбку съесть и дивы получить, открыв шорт позицию до закрытия реестра - дивиденды получите не вы, а брокер.

Реестр закрывается не позднее 20 дней с даты принятия решения о выплате. Потом по закону (а в разных странах он разный) будет до 25 дней у компании чтобы она вам эти дивиденды зачислила на ваш счет.

Выплачивают дивиденды за прошлый год обычно называют их финальными (т.е. в 2024 вы получите дивиденды с доходов компании от 2023 года), однако могут быть и промежуточные, предварительные - когда платятся по 2-3 раза в год.

С дивидендов платят налоги, только если, они не начисляются на ИИС. Соответственно, если у вас ИИС, вы можете реинвестировать эти деньги без уплаты налогов, сразу. Мелочь, а приятно. Можно прикупить еще акций на следующие промежуточные дивы.

Богатейте, инвестируйте, учитесь хорошему и светлому, да прибудет с вами Греф.