Бешеный рост акций Nvidia завершился? Пузырь лопнет?
Буквально с первого января 2024 года начался безумный рост акций и так уже довольно дорогой американской технологической компании Nvidia, разработчика графических процессоров. Менее чем за три месяца капитализация компании увеличилась на 95% и превысила $2,2 триллиона! И это все после еще более безумного роста в 2023 году на 245%. Оправдан ли такой рост и может ли он быть предвестником кризиса на рынке акций уже в этом году?
История роста акций Nvidia за последнее время, действительно, удивляет. Не каждый год увидишь, как одна из самых дорогих компаний США стремительно становится чуть ли не самой дорогой в мире. Сейчас Nvidia занимает почетное третье место в списке самых дорогих компаний мира после Microsoft и Apple. А ведь компания и так уже вошла в клуб триллионеров в прошлом году, но недавно ей удалось обогнать даже таких гигантов, как Amazon и Google, капитализация которых одновременно тоже росла, а также и капитализацию Saudi Arabian Oil Company, которая лишь немного недотягивает до $2 трлн.
График роста акций Nvidia однозначно напоминает пузырь, как уже рассказывал на своем канале месяц назад. Тут сомнений быть не может. Любой бешеный рост рано или поздно переходит, возможно, даже в еще более быстрое падение. Крайне редко можно увидеть, чтобы очень дорогая компания росла так быстро. Еще в конце 2021 года ее капитализация превышала $800 млрд, но после сократилась на 63% в 2022 году. А затем и начался стремительный безоткатный рост акции. Но давайте посмотрим глубже, а был ли этот рост чем-то обеспечен?
Да, разумеется, был. Дорогие компании просто так не могут расти настолько сильно. По итогам 2023 года финансовые результаты Nvidia показали рекордный рост: выручка выросла на 125%, а чистая прибыль — на 581%. Но стоит учитывать, что развитие компании идет нестабильно. За последние годы она не раз переживала серьезные спады в прибыли. И рост в 2023 году не был бы столь невероятным, если бы не падение чистой прибыли на 55% в 2022 году после ее роста на 125% в 2021 году.
А что, собственно, случилось в 2023 году?
А там случился бум ИИ! И никакая другая компания не выиграла столько на нем в том году. То есть Nvidia растет на буме спроса на свою продукцию и повышении интереса инвесторов к ИИ. Графические ускорители оказались невероятно полезными в обучении моделей ИИ благодаря своей архитектуре и способности параллельно обрабатывать огромные объемы данных. Сейчас Nvidia контролирует 95% рынка чипов для ИИ.
Так перекуплена ли компания или нет?
Полагаю, что да. По тому же мультипликатору P/E, значение которого сейчас превышает 73, она заметно переоценена. По этому мультипликатору переоценен и весь рынок США, но Nvidia превышает его значение более чем в 2,5 раза. Так что падать там точно есть куда и даже очень далеко, это лишь вопрос времени. А доля этой компании в индексе Nasdaq составляет 4%. Значит, акции Nvidia внесли довольно заметный вклад и в рост всего рынка, и также внесут и в его падение.
Тем временем и сам рынок США упорно растет и тоже никак не может развернуться вниз, однако, на мой взгляд, это уже вот-вот может произойти, как рассказывал в предыдущем обзоре. Осталось лишь пробить вниз уровень 17,822 по индексу Nasdaq, что, по моему мнению, может привести к падению рынка, как минимум на 13-18%, поэтому сам я уже набрал короткие позиции по фьючерсу на этот индекс в расчете на эту коррекцию. И, уверен, Nvidia в ней сыграет не последнюю роль.
Друзья, если хотите всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами по финансовым рынкам и новостями. Присоединяйтесь!
Короче говоря, как вы уже наверное поняли, очень возможно, что на рынке США уже надулся финансовый пузырь, уж локальный точно. И когда этот пузырь начнет лопаться, падение американского рынка, скорее всего, утянет за собой и сырье, и российский рынок акций, на котором локально тоже уже наметилась коррекция, как рассказывал недавно у себя на канале. В общем, будем наблюдать, я думаю, этот год будет очень интересным.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Балбес, с ростом инвестиций в ИИ, invidia будет расти по экспоненте. Посмотри просто на кол-во инвестиций, а потом удали эту статью
Балбес - так можно будет сказать только через полгода-год, если я окажусь неправ, а сейчас ваше утверждение звучит глупо. Рост по экспоненте того, что уже выросло по экспоненте? Лол.
Законы конкуренции никто не отменял. Еще ни одной компании не удавалось быть в технологических лидерах достаточно долго.
у этого пузыря есть иммунитет к процессу лопанья, так что лопанья не будет, будет некий плавный спад, но временный
Какой иммунитет? QE?)
Ничоси они забрались
Даа, высоко. Пойдет выше?
А есть ли российские компании с такой же капитализацией или выше?
Нет, весь российский рынок акций стоит в разы меньше, чем одна Nvidia) Да даже российский ВВП меньше, чем стоит Nvidia)
В инвест журнале Тинькофф от 3 февраля 2024 года были цифры 30 крупнейших по капитализации компаний:
1. Сбер 6.23
2. Роснефть 4.74
4. Новатэк 4.43
5. Газпромнефть 3.20
6. Газпром 3.93
7. Норникель 2.55
8. Татнефть 1.62
9. Полюс 1.49
10. Сургутнефтегаз 1.46
11. Северсталь 1.30
12. ВТБ - 1.18
13. НЛМК - 1.17
14. Транснефть - 1.12
15. Яндекс - 0.93
16. Фосагро - 0.88
17. Акрон - 0.76
18. Магнит - 0.70
19. ММК - 0.64
20. Ozon - 0.62
21. Тинькофф - 0.62
22. Х5 Group - 0.60
23. Алроса - 0.54
24. Русал - 0.53
25. МТС - 0.53
26. ПИК - 0.47
27. Московская биржа - 0.44
28. Интер РАО - 0.42
29. Башнефть - 0.41
30. Совкомфлот - 0.34
*цифры в трлн руб.
Пока все верят в ИИ, не лопнет))))
Это тоже закончится внезапно)
Ну так сами капиталисты придумали сладкое слово капитализация. И потом носятся с ним. По сути это цена только цена всех акций. При этом самому производителю все равное на цену акций. Они их уже продали и все они уже других владельцев.
Как же все равно, когда цена акций определяет собственное состояние владельцев компании. Они могут их продавать и выручать с продажи больше денег.
Эта Нвидиа реально новый пузырь, как Тесла, которую в итоге сдули
Не сказал бы, Tesla была уж совсем уникальной историей с P/E выше 1000. Nvidia, скорее, больше на Amazon похожа.
Когда то точно лопнет)
когда то мы все "лопнем", так что...
Думаю, уже очень скоро) График начинает разворачиваться вниз.
Вместе с криптой и сдуются
Ну такая же ситуация как с большинством стартапов. Перехайп.
Тока это совсем не стартап)
Nvidia стартап?
Фантиковым инвесторам на заметку:
ИИ-хайп помогает сипе сдерживать падение в настоящих деньгах - https://bytopic.ru/chart.aspx?a=sp&d=5&u=gold
Реальная ценность американских акций не меняется уже несколько лет:
Это потому что золото растет, потому что инфляция)
А в литрах молока какая стоимость?
Теоретически ИИ может и дальше раздувать этот пузырь как было во время доткомов
Да, потенциал не ясен, но технически, на мой взгляд, уже есть возможность для большой коррекции.
Коррекция должна быть в скором будущем где то около 50-60% от свечи 24 года. На несколько месяцев. Потом скорее всего немного флета и далее опять рост.
Рост идет с бумом нейросетей. Карты используются в ML (машинном обучении). Так что в ближайшее время рост в целом только будет продолжаться. Скорее всего следующий рост к осени-зиме, аккурат с новым невероятным булраном крипто. Которые уже как ~ год постпенно идут в рост.
50-60% неслабо, но не исключено, только вряд ли уже к этой осени-зиме.
Комментарий недоступен
Сайты тоже не были пузырем в 2000-м, а были инструментами.
Они не будут лопаться, пока китайские фирмы их не перегонят в популярности
А они вряд ли их перегонят)
Может спадёт немного, но будет и дальше расти, как и у эпл
Так Nvidia уже почти догнала Apple)
Акции nvida всю дорогу растут, когда биток растет, потому что дорожают видеокарты и падают вместе с битком
Я уж и не такой уж и большой специалист, но понимаю что ты несёшь полнейшию чушь со своим пузырём. Ведь на много проще, они оприходовали весь прибыль в своих карманах, а ты остался как и многие с надутой губой, и с мечтами что они вот вот скоро лопнут. Ты лопнишь от завести, а у них то всё работает на мази, пустят ещё один виток, снова перепрададут свои акции по спекулятивной цене а потом они же их купят по дешёвке.
Спишемся через полгода-год? Проверим, кто несёт чушь?)
NVDA P/E Ratio 69.95
AMD P/E Ratio 319.47
Ну и кто лопнет раньше?