Первые результаты внедрения государственных цифровых валют: нигерийский эксперимент

С 2018 года Центральные банки разных стран активно занимаются разработками в области цифровых CBDC валют. При всём уважении к прогрессу, не думаю, что основная причина лежит в плоскости развития технологий. Скорее на приоритеты центральных банков оказывают влияния такие факторы как неизбежный крах долларовой системы, необходимость сохранения/усиления финансового контроля за населением и конкуренция со стороны криптовалют, которые пока ещё толком не регулируются, но уже успели очень плотно интегрироваться во многие сферы.

Подробнее о технологии цифровых валют CBDC, читайте в статье "Что такое цифровая валюта CBDC", а в этой статье мы рассмотрим первые результаты внедрения CBDC на практике.

На момент написания статьи над своими проектами CBDC работают 125 стран. Все проекты находятся на разных стадиях готовности/внедрения. Условно полноценное внедрение произошло всего в трех случаях: на Ямайке (JAM-DEX), на Багамских островах (Sand Dollar) и в некоторых островных государствах Карибского бассейна (DCash). Однако в качестве характерного примера рассматривать их не вижу смысла. Это "карликовые" территории, сравнимые по количеству населения с несколькими районами крупного европейского города и контролируемые финансовыми элитами Великобритании и США.

Куда более интересно посмотреть на результаты внедрения CBDC в государстве с уровнем суверенитета и количеством населения повыше. И такая страна есть - Нигерия.

Нигерия - первая африканская страна, внедрившая CBDC. Население страны - 217 млн. человек, единица национальной валюты - найра. В ушедшем году центральный банк Нигерии (CBN) перешел к завершающей стадии тестирования CBDC валюты, "электронной найры", eNaira.

В проект изначально были включены все государственные и коммерческие банки, созданы условия для стимулирования населения пользоваться новой цифровой национальной валютой. При использовании eNaira для оплаты некоторых товаров и услуг предусмотрены скидки, например 5% при на поездку в моторикше и др.

Центральный банк Нигерии (CBN) для успешной реализации проекта привлек известных поставщиков платёжных услуг, например Flutterwave, который добавил eNaira в свой список вариантов оплаты для продавцов.

Предположить, что власти такой страны, как Нигерия, самостоятельно приняли решение поэкспериментировать со своей финансовой системой, было бы наивно. Куда правдоподобнее выглядит версия, что Нигерию "назначили" на этот эксперимент, и теперь за проектом пристально наблюдают больше 100 центробанков в разных частях мира, оценивая успехи и неудачи. О реальных причинах выбора этой страны можно только гадать, но можно предположить, что в основе этого выбора была следующая логика:

Кроме всего прочего народ Нигерии в целом является одним из самых продвинутых на планете в части использования криптовалют. Уровень принятия биткоина и стейблкойна Tether (USDT) в стране очень высокий. Основная причина к слову сказать видится в том, что страна уже давно живёт в условиях устойчиво высокой инфляция в ~20%.

По данным популярной в Нигерии p2p-биржи Paxful объёмы торговли биткоинами в стране только на их площадке составляют около 800 млн. долларов в год и ежегодно увеличиваются.

Откровенно говоря, несмотря на все усилия властей, проект провалился. По данным Bloomberg, только 1 из 200 нигерийцев использует eNaira. Население не спешит пользоваться новой цифровой валютой несмотря на скидки и другие стимулы. Оно и понятно, при ежегодной инфляции в 20% выгоднее использовать Tether, который по факту является второй национальной валютой в Нигерии после фиатной найры.

CBN фиксирует низкую динамику роста количества загрузок кошелька e-naira, а также увеличивающиеся масштабы использования криптовалют при переводе средств или осуществлении трансграничных платежей. Однако при центральный банк всё ещё полон оптимизма и прогнозирует восьмикратное увеличение числа загрузок электронного кошелька eNaira в текущем году. В планах CBN расширение программы скидок и специальных акций при использовании eNaira, и увеличение функционала кошелька.

В распоряжении CBN для управления проектом есть не только "пряник", но и "кнут". Кингсли Обиора, заместитель председателя CBN, предполагает что для того, чтобы проект CBDC eNaira заработал, необходим "небольшой толчок" со стороны правительства”. И такой толчок был реализован буквально месяц назад. В конце 2022 года Нигерия официально ограничила возможности населения по снятию наличных в банкоматах до $45 в день, при общем объёме снятия в неделю не больше $300, а также введены комиссии за снятие наличных в кассах банков. Однако всегда есть альтернатива - eNaira, при работе с ней никаких ограничений нет.

По всей видимости криптовалюты - это такая специфическая сфера, в которой "кнут" может не только не показать ожидаемой эффективности, но и привести к ровно противоположным результатам. Напомню, что официально война с криптовалютой в Нигерии началась как раз с подачи центрального банка, который 5 февраля 2022 года издал директиву о полном запрете криптовалют и дал указание финансовым учреждениям блокировать любые крипто-проекты в стране. На практике эффект оказался обратным. В результате всех реформ и нововведений оборот криптовалюты USDT в Нигерии стал расти еще большими темпами и уже весной текущего года по мнению ряда экспертов может превысить оборот в национальной валюте - найре.

Не прошло и года с начала проекта, и, судя по последним новостям похоже, что власти уже готовы сдаться. В ближайшее время в Нигерии будет принят закон, снижающий роль CBN в регулировании криптовалют. Вероятнее всего статус криптовалют будет приравнен к инвестиционному капиталу и они попадут под регуляцию местного комитета по ценным бумагам. "Так себе" перспектива с точки зрения криптосообщества, но это, как говорится, меньшее из зол.

В истории с нигерийским экспериментом не обошлось и без "погони". В конце 2022 года глава CBN Годвин Эмефиэле сбежал из Нигерии в США. Формально говоря он находился там с президентом страны Мохаммаду Бухари на саммите лидеров стран Африки и США, но после окончания командировки, не вернулся домой. Официальная версия - болезнь сердца и необходимость пройти лечение. Однако на Родине Департаментом государственных служб (нигерийская служба безопасности, DSS) уже возбуждено дело и выданы предписания арестовать Эмефиэле как только будет установлено его точное местонахождение.

Блистательной победы CBDC над фиатом и "криптой" у мировой финансовой закулисы не получилось. Тем не менее нет сомнений, что концепция CBDC в обозримом будущем будет внедрена повсеместно. Хозяевам мировых денег нужно сохранение власти и контроль за финансовыми системами, поэтому основной целью для них всегда будет уничтожение конкуренции, в первую очередь в виде децентрализованных криптовалют и, возможно, стейблкойнов.

Нигерия перестанет на какое-то время атаковать криптовалюты и сосредоточится не регуляции, это подготовка ко "второму раунду". Регуляция создаст новое координатное пространство и создаст альтернативные возможности для властей для конкуренции с криптовалютами. А тем временем в стадию пилотного тестирования CBDC в 2023 году войдут США, страны Евросоюза, Африки и ... Российская Федерация.

Учитывая опыт внедрения финансовых технологий последних лет, а также общий уровень квалификации финансовый властей в РФ, уверен, что мы наступим на все грабли, которые упоминаются в этой статье и даже больше. Нас ждут запугивания, запреты, репрессии, так что скоро у нас появится прекрасная возможность сравнить происходящее с опытом внедрения CBDC в Нигерии.

Возможно, ощущение драматизма от происходящего будет не дотягивать до накала страстей в нигерийском обществе, хотя бы по той причине, что степень принятия криптовалют в РФ несопоставимо ниже, чем в Нигерии. Однако возможно именно сейчас самый подходящий момент завести себе криптокошелёк и разобраться в теме, пока это ещё просто, доступно, не регулируется и не под запретом.

Вам в помощь информация, какой криптокошелек выбрать в 2023 году, и, если вы пользуетесь криптобиржами, выбирайте надёжные, как минимум те, которые прошли проверку proof-of-reserves, например Bybit или Bitget.