Валентин, добрый день.

Поясните, пожалуйста, ваши расчеты. По-моему там есть ряд нестыковок.

1. " Вложения 59590р. + ГО 5000р. = 64590р., по текущему курсу это 967$."
Это значит, что расчет вы производите по курсу = 64590/967 = 66.80 руб/дол.

Далее вы пишите про возможный убыток, если доллар будет стоить 58 рублей, в размере 10566 руб. Такой убыток может получиться, если первоначально курс был 68.56. Но вы использовали курс 66.80 для подсчета первоначальных вложений в долларах.

2. Почему 59590 под 12% годовых превращаются в 63540? Речь не про полный год? Каким образом получилась данная сумма?

3. Даже если мы каким то образом получили сумму с учетом дохода равную 63540, то это лишь означает, что вы вложили первоначально сумму 59590 + доход = 63540 и 5000 ГО, то есть через год ваш рублевый вклад равен 68540. При этом вы купили 1000 долларов год назад, по курсу 68,56, то есть на 68560 руб. Соответственно, через год у вас как была 1000 долларов, так она и останется.
Сколько это в рублях - будет зависеть от курса. Никаких 6% я тут не вижу. Проще говоря, вы на рубли с учетом их будущего дохода и 5000 ГО купили доллары по текущему курсу. Через год вы будете иметь те же самые 1000 долларов.

4. Если в вашей формуле "курс доллара" - это курс фьючерса, то вся формула после математический преобразований сводится к:

Стоимость облигаций*1,12 + ГО = 1000$*Курс доллара в момент покупки облигаций

О чем и написано в пункте 3.

5. Также не стоит забывать, что курс доллара и курс фьючерса это разные величины. Курс фючерса, когда вы его покупаете отличается от реального курса доллара и стремится к нему к дате экспирации.