#Портфелиprobonds
24,2%, столько принес портфель PRObonds ВДО за последние 365 дней. В этом значении есть элемент лукавства: портфель не только просел к началу прошлого марта, но и был недоступен для покупки, т.к. биржевые торги были закрыты с 28 февраля по 27 марта 2022.
В среду Эксперт РА опубликовало аналитический обзор «Российский рынок корпоративных облигаций: возврат к качеству», в котором помимо прочего представило матрицу вероятностей дефолта эмитента в зависимости от уровня кредитного рейтинга.
Продолжаем публиковать информацию о результативности ИК Иволга Капитал в качестве организатора облигационных размещений. Предыдущая публикация здесь: https://t.me/probonds/8078
Индикативный портфель PRObonds Акции приблизился к нулевому результату. Идет он к нему снизу, выбираясь из почти 7%-ной просадки. Рынок акций на этом вираже уходил в минус почти на 10%.
Ожидания ближайших дней положительные. При этом доля акций в портфеле сохраняется на нейтральном уровне, около 60% от активов (в соответствующих портфелях…
Поведенческий консерватизм вновь доказал свою состоятельность и предсказательную силу. За 7 дней с момента предыдущей публикации на эту тему (о том, что, когда мы сообща боимся падения рынка, падения не происходит) мы докупили акций в соответствующие портфели ДУ, а индекс МосБиржи вырос на 3%. От минимума, куда рынок упал на пару сессий раньше –…
Результаты нашего портфеля ВДО. С начала 2022 года еще сохраняется убыток, сейчас он составляет 1,1% и до конца августа, скорее всего, исчезнет. Учитывая внутреннюю доходность портфеля (доходности облигаций к погашению и доходность размещения свободных денег), за весь нынешний год он должен принести около 5,5%. Накопленный доход портфеля с…
Накопленный и ожидаемый результат. По итогам 7 августа, портфель наконец вышел в плюс по годовой доходности (+0,12% за последние 365 дней). Портфель остается в убытке с начала года, который, однако, сократился до -1,8%. Ожидаемый доход всего 2022 года – 5-5,5%. Что предполагает прирост портфеля на 6,5-7,3% до конца года. Наиболее вероятная…
Совокупная месячная сумма первичных размещений в сегменте ВДО (определяем высокодоходные облигации как бумаги с российским кредитным рейтингом не выше BBB) в июле превысила-таки 1 млрд руб. Однако прирост в сравнении с июнем незначительный – всего чуть более 300 млн руб. (июньская сумма размещений – 668 млн руб.).
Эмитент специализируется на растениеводстве, характеризуется умеренной долговой нагрузкой и высокой эффективностью. Подробности предлагаем обсудить сегодня в 18:00 на ютуб-канале PRObonds. Дмитрий Александров и @AndreyHohrin совместными усилиями разберут бизнес АО им. Т.Г. Шевченко и его облигационный долг:
Если Индекс МосБиржи от пика конца апреля постепенно снижался, то портфель PRObonds Акции медленно, но прибавлял и поставил максимум в конце июня. Причин было две: наличие значительной денежной позиции, которая с апреля в среднем принесла около 10% годовых, и особенности формирования самого портфеля акций. Последний копирует Индекс голубых фишек…
Главный риск покупки высокодоходных облигаций, да и облигаций вообще, — кредитный риск. Согласно стремительно накапливающейся статистике, в случае дефолта потеря по телу может составить от 40 до 100% в зависимости от скорости реакции на проблему и качества мониторинга. Управление кредитным риском начинается с прохождения проверки у андеррайтера.…
Новая финансовая действительность продолжает развиваться по крутой синусоиде, теперь по нисходящей ее волне. Вслед за всплеском инфляции в феврале-марте Росстат зафиксировал недельную дефляцию во второй половине мая. Таким образом, годовой темп роста цен чуть снизился, до 17,5% (итог апреля – 17,83%).
Результат портфеля высокодоходных облигаций PRObonds ВДО продолжает восстанавливаться. С начала ведения (июль 2018 года) портфель принес с учетом комиссий 133,5%. С начала текущего года потерял -11,4%. В худший момент падения 31 марта падение достигало -20,5%. В апреле и мае портфель уверенно прибавляет в оценке. Для сравнения, потери первого…
Сначала про набор индикативных портфелей. Их три. Это портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1), запущенный 17 июля 2018 года, портфель PRObonds РЕПО с ЦК, стартовавший 28 февраля 2022 года, и самый юный – портфель PRObonds Акции, появившийся 22 апреля 2022 года.
За последние 365 дней портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО (прежнее название портфель PRObonds #1) потерял 8,3%. При этом результат портфеля постепенно выправляется, даже несмотря на нисходящую динамику фондового рынка. С начала 2022 года и по 11 мая потеря портфеля, оставшись двузначной, всё же сократилась до -12% (неделей ранее была…
Индикативные портфелей, которые ведет ИК "Иволга Капитал", обретают упорядоченность, в т.ч. в названиях. Всего на сегодня ведется 3 портфеля: PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1), PRObonds РЕПО с ЦК (прежнее название Портфель денежного рынка) и запущенный менее месяца назад PRObonds Акции. Каждый из портфелей опирается на открытую…
Портфель высокодоходных облигаций PRObonds #1 вернулся к заметному восстановлению.