Когда появляется инвестиционная идея нужно собрать максимум информации о бизнесе компании, приобретение акций которой Вы обдумываете.
👉Анализировать эмитента необходимо КАЖДЫЙ РАЗ перед совершением сделки. Не ленитесь обновить информацию!
1. Определите базовые характеристики компании:
- отрасль / сектор компании;
- страна, в которой у компании находится штаб-квартира;
- регион, к котором сосредоточен основной бизнес компании;
- определить основные факторы/индексы, влияющие на бизнес (выручку и рентабельность компании);
2. Сравните компанию с несколькими компаниями из этой же отрасли/сектора по мультипликаторам.
👉 Чем меньше значение мультипликаторов P/E • P/B • P/S • L/A • EV/EBITDA • ND/EBITDA тем лучше.
👉 Чем больше значение мультипликаторов ROE • ROA тем лучше.
👉 Это основные показатели, но далеко не единственные!!!
👉 Не существует никакого "универсального мультипликатора", который бы однозначно определял покупать акции компании или продавать.
3. Оцените дивиденды и дивидендную политику компании (в том числе в перспективе).
👉Обратите внимание на размер и дату ближайших дивидендов. Не забывайте про дивидендный гэп!!!
4. Уточните, когда компания представит миру свой очередной отчет.
5. Выясните консенсус-прогноз аналитиков
6. Узнайте, какие драйверы роста и падения могут быть для выбранной Вами кампании.
7. Оцените новостной фон и эмоции инвесторов
Стоимость акции является отражением эмоций инвесторов. Если фон негативный, то есть риск коррекции цены.
Если вы анализируете американскую компанию ОБЯЗАТЕЛЬНО проверьте новости от ФРС (новости, события), Календари совещаний, заявления и протоколы.
Если на этом пути Вас всё устроило и Вы решились на покупку, то пришло время описать суть сформулированной Вами инвестиционной идеи. Это нужно, что бы не забыть почему и зачем была совершена эта сделка.